你好，我是大賀。

北大碩士，做港險(xiǎn)第9年。我自己也買了3份港險(xiǎn)年金。也幫父母配過。

買之前我想的和買之后感受的，完全兩回事。

35歲的我，想要彈性。我爸60歲，更看重確定能領(lǐng)。我媽58歲，最怕錢放進(jìn)去以后動不了。

同樣是養(yǎng)老年金。三個人，答案完全不一樣。

今天聊這4款。安達(dá)「安心退休計(jì)劃」。萬通「多元終身年金」。永明「享悅即享年金」。太?！个蜗喟椤?/strong>。

我不會把它們排成“誰第一”。養(yǎng)老年金不是選榜首。是看你現(xiàn)在在哪個階段。你更需要哪一種現(xiàn)金流。

養(yǎng)老年金沒有最好，只有更適合你現(xiàn)在這個階段

這4款產(chǎn)品，我覺得基本夠覆蓋主流養(yǎng)老思路了。

安達(dá)，偏穩(wěn)定養(yǎng)老現(xiàn)金流。萬通，偏靈活增值加養(yǎng)老。永明，偏馬上領(lǐng)錢。太保，偏存款替代和鎖利率。

這也是我為什么愿意拿它們放在一起講。

它們不是同一類需求。硬比誰更好，意義不大。你要先問自己?，F(xiàn)在是要“馬上領(lǐng)”。還是要“以后領(lǐng)得穩(wěn)”。還是要“先增值，未來再轉(zhuǎn)年金”。還是要“像存款一樣，長期拿息”。

我自己就是這么選的。

年輕時，我會優(yōu)先看彈性。到父母這個年齡，我會優(yōu)先看確定。這不是話術(shù)。這是家里真金白銀做決策時，最現(xiàn)實(shí)的排序。

還有一個背景，值得說一下。

香港保監(jiān)局2025年第三季度長期業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)里，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)在2025年前三季度同比增長約18%。其中年金產(chǎn)品增速超過30%。

這說明一件事。越來越多人不只看儲蓄險(xiǎn)了。大家開始認(rèn)真想養(yǎng)老現(xiàn)金流。

而且美元利率環(huán)境也在變。2025年美聯(lián)儲已累計(jì)降息75個基點(diǎn)。市場預(yù)期2026年還可能繼續(xù)降息2-3次。

在這種窗口里，能不能鎖住長期現(xiàn)金流。比過去更重要。

臨近退休想馬上有錢花，看永明享悅即享年金

如果你已經(jīng)退休。或者一兩年內(nèi)就退休。我會先看永明「享悅即享年金」。

這款很直接。投保年齡是40-85歲。保單貨幣是美元。繳費(fèi)期1年。交完保費(fèi)，次月就能領(lǐng)。

這類產(chǎn)品適合的人很明確。

你不想等。你不想研究分紅。你不想看市場波動。你就是想把一筆錢變成穩(wěn)定養(yǎng)老金。

永明這款的領(lǐng)取金額，是全保證。寫在合同里。不含任何分紅。

每年領(lǐng)取金額，大概占總保費(fèi)的4.4%-8.29%。具體看年齡和性別。

這點(diǎn)我很喜歡。簡單。清楚。不用賭。

中途身故也有托底政策。除掉已經(jīng)領(lǐng)過的養(yǎng)老金。還會一次性返還一筆金額。保證到手總金額為保費(fèi)的100%-105%。

我會怎么判斷？

如果家里老人已經(jīng)退休，又缺一筆穩(wěn)定補(bǔ)充養(yǎng)老金，我會優(yōu)先看它。

但年輕人別急著買這個。它的優(yōu)勢是快。代價是后面增長空間有限。你40多歲，還在賺錢。把錢過早鎖進(jìn)即時年金。我覺得不劃算。

我爸當(dāng)年差點(diǎn)買錯。他當(dāng)時就喜歡“馬上領(lǐng)”。聽著安心。但他那時還沒正式退休?，F(xiàn)金流其實(shí)不緊張。

后來我們重新算了一遍。他更需要的不是馬上領(lǐng)。而是退休后穩(wěn)定領(lǐng)得久。這就是年金最容易買錯的地方。

不是產(chǎn)品錯。是階段錯。

不急著領(lǐng)、圖一個穩(wěn)穩(wěn)的養(yǎng)老，看安達(dá)安心退休計(jì)劃

如果你不急著領(lǐng)錢。你在意確定性。你希望養(yǎng)老這件事少出錯。我會重點(diǎn)看安達(dá)「安心退休計(jì)劃」。

這款投保年齡是18-60歲。保單貨幣美元。繳費(fèi)期有5年、10年、18年。最快5年可以領(lǐng)取。領(lǐng)取年齡是50-70歲。

它的核心，不是花哨。是穩(wěn)。

安達(dá)安心退休計(jì)劃的底層資產(chǎn)，85%-95%是債券。這就決定了它的氣質(zhì)。不會太刺激。也不會太飄。

我對這款的評價比較明確。

這是我見過少有的，把確定性做到很高的分紅年金。

看一個例子。

60歲投保。65歲開始領(lǐng)取。保費(fèi)繳付期5年。每年基本保費(fèi)50,000美元?？傄牙U保費(fèi)250,000美元。

這個方案里。每年保證入息是11,184美元。折到每月，是932.09美元。年金期35年。從65歲領(lǐng)到100歲。

整個合同期。保證派息是391,453美元?？偱上⑹?strong>530,523美元。保證部分占總派息金額超過70%。

我為什么看重這個超過70%？

因?yàn)槟杲鹗丘B(yǎng)老錢。養(yǎng)老錢最怕不確定。演示收益再好看。到時候拿不到，也沒意義。

安達(dá)這款不是收益最激進(jìn)的。但保證占比高。這就是它的價值。

再看另一個角度。同樣35歲投保。50歲開始領(lǐng)，保證派息率是4.9%。60歲開始領(lǐng)，保證派息率是7.6%。

這個差距很直觀。你愿意多等。確定部分就更厚。

我的判斷很簡單。

不急著領(lǐng)、看重養(yǎng)老確定性的人，安達(dá)比很多花哨產(chǎn)品更適合。

但它也不是誰都適合。

如果你需要中途靈活取錢。或者你還想把年金當(dāng)成投資賬戶用。那就別把安達(dá)當(dāng)首選。它更像一個穩(wěn)穩(wěn)的養(yǎng)老現(xiàn)金流工具。

說白了。它適合不想折騰的人。不適合想隨時調(diào)整的人。

還在賺錢、想把投資和養(yǎng)老一起做，看萬通多元終身年金

如果你還在賺錢階段。收入不錯。未來現(xiàn)金流需求不確定。我會把**萬通「多元終身年金」**放到很前面。

這款投保年齡是18-75歲。支持美、港、人民幣、加、澳、英、新、澳門8種貨幣。繳費(fèi)期是1年、5-62任意周年。被保人55歲，或持有超過10年后可領(lǐng)取。領(lǐng)取年齡是55-85歲。

它最大的特點(diǎn)，是有兩種形態(tài)。

前期像萬能險(xiǎn)形態(tài)?？梢噪S時增減保費(fèi)。后期可以隨時轉(zhuǎn)年金。

你可以把它理解成一個美元賬戶。前期做積累。后期看需要轉(zhuǎn)養(yǎng)老金。

素材里有一個18歲男性案例。年交5萬美元。交5年?？偫U保費(fèi)25萬美元。

第10年回本。賬戶價值297,687美元。復(fù)利IRR是2.20%。

到60歲時。賬戶價值達(dá)到1,703,919美元。

如果行使定額終身年金。選擇15年保證期。61歲開始每年領(lǐng)取113,481美元。每月是9,457美元。折合人民幣約6.8萬。

活到100歲。累計(jì)領(lǐng)取年金總額達(dá)4,539,245美元。是總繳保費(fèi)25萬美元的約181.57倍。

這款我很喜歡。但我不會亂推。

它適合的是高收入中青年。不是所有人。

你還在賺錢。你未來可能要創(chuàng)業(yè)。可能要供孩子讀書?？赡芤獡Q房。也可能想提前退休。

這種情況下，錢不能鎖得太死。萬通的彈性就有價值。

它前期可以看成一個4%超級高復(fù)利滾存的美元活期賬戶。后期想養(yǎng)老，就轉(zhuǎn)年金。不想全部轉(zhuǎn)，也可以部分轉(zhuǎn)換。剩下的錢繼續(xù)留在賬戶里。

這點(diǎn)是它和傳統(tǒng)年金最大的不同。

如果你35歲到50歲，還在創(chuàng)造收入，我會優(yōu)先考慮萬通，而不是一上來就買即時年金。

但你也要注意。前10年退保會收手續(xù)費(fèi)。它不是短期理財(cái)。更不是一年兩年拿來周轉(zhuǎn)的錢。

我自己買年金時，最早也犯過一個錯誤。只盯著最后能領(lǐng)多少。后來發(fā)現(xiàn)，真正影響體驗(yàn)的，是中途能不能調(diào)整。

買之前我想的和買之后感受的，完全兩回事。

年輕階段，變化太多。你以為自己不會用錢。現(xiàn)實(shí)經(jīng)常打臉。

所以萬通這類產(chǎn)品。我會給賺錢能力強(qiáng)、但未來不確定的人。它不是最省心。但空間大。

給孩子準(zhǔn)備、也給自己鎖利率，看太保鑫相伴

如果你是保守型。不想研究太復(fù)雜。又想鎖一個長期利率?？梢钥?strong>太?！个蜗喟椤?/strong>。

這款投保年齡很寬。從15天到80歲都能買。保單貨幣是美元或港元。繳費(fèi)期是整付或6年。次年可領(lǐng)取。18周歲后可領(lǐng)取。

我對它的定位很清楚。

它更像高息存款的長期版本。

每年保證派2.5%利息。第5年起，疊加0.8%現(xiàn)金分紅。每年拿3.3%。

長期IRR可達(dá)5.5%。第8年保證回本。保證余額終身維持在80%保費(fèi)以上。

保單到100年時。累計(jì)領(lǐng)取加退保總現(xiàn)價可達(dá)8,137,763美元。

這款產(chǎn)品比較接地氣。小孩可以買。老人也能買。邏輯不復(fù)雜。

賬戶里的現(xiàn)金價值不跌反漲。這點(diǎn)對保守客戶很重要。

我會把它推薦給兩類人。

一類是給孩子做長期現(xiàn)金流。不追求短期動用。想讓錢慢慢放著。

另一類是自己想鎖利率。又不愿意承擔(dān)太多波動。

但我也說得直接一點(diǎn)。

如果你追求高彈性，太保鑫相伴不是最優(yōu)。

它勝在穩(wěn)。勝在看得懂。勝在長期派息。不是勝在花樣多。

在降息預(yù)期下。這種能鎖長期派息的產(chǎn)品，會更有吸引力。但也別把它當(dāng)短期存款。它仍然是長期年金。

短期要用的錢，別放進(jìn)來。

為什么我建議認(rèn)真考慮年金，而不是只看儲蓄險(xiǎn)

很多朋友看香港保險(xiǎn)。一開始都奔著儲蓄險(xiǎn)去。

我理解。儲蓄險(xiǎn)演示收益更好看。故事也更性感。看起來更像“資產(chǎn)增值”。

年金險(xiǎn)就沒那么刺激。保證部分大概2%-3%。整體收益大概4%-4.5%。它不是追求極致收益的產(chǎn)品。

但養(yǎng)老不是比賽誰賺得多。養(yǎng)老是要在你不想操心時，仍然有錢進(jìn)來。

年金險(xiǎn)解決的是儲蓄險(xiǎn)不擅長的事。更確定的現(xiàn)金流。

它可以做到活到老，領(lǐng)到老。保證一輩子都有收入。這就是長壽風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

什么叫長壽風(fēng)險(xiǎn)？

不是怕活得久。是怕活得久，但錢不夠用。

這件事很現(xiàn)實(shí)。尤其是給父母配的時候。你會發(fā)現(xiàn)，收益高不高反而排第二。每年能不能穩(wěn)定領(lǐng)。領(lǐng)多久。寫不寫進(jìn)合同。這些更重要。

我不反對儲蓄險(xiǎn)。我自己也配置過。但我不建議把養(yǎng)老全部壓在儲蓄險(xiǎn)上。

真正的養(yǎng)老錢，應(yīng)該有一部分放在年金里。

這部分錢不負(fù)責(zé)沖高收益。它負(fù)責(zé)兜底。負(fù)責(zé)每年進(jìn)賬。負(fù)責(zé)在市場不好時，讓你心里不慌。

別學(xué)我當(dāng)年瞎買。先想清楚你要的是啥。

如果你要傳承。儲蓄險(xiǎn)很適合。如果你要養(yǎng)老現(xiàn)金流。年金更直接。

寫在最后：對號入座，比挑榜首更重要

這些年接觸下來。我有一個很深的感受。

越是見過波動的人。越在意確定性。

賺錢有時有運(yùn)氣成分。養(yǎng)老基本沒有試錯空間。

養(yǎng)老年金的本質(zhì)。不是用來賺更多。是用來少出錯。

如果你已經(jīng)退休?；蛘唏R上退休。我會優(yōu)先看永明。它快。它全保證。它適合補(bǔ)現(xiàn)金流。

如果你不急著領(lǐng)。想要穩(wěn)穩(wěn)的養(yǎng)老收入。我會認(rèn)真看安達(dá)。它保證占比高。確定性強(qiáng)。

如果你還在賺錢。未來有很多變數(shù)。我會優(yōu)先看萬通。彈性更好。后期還能轉(zhuǎn)年金。

如果你保守。想給孩子或自己鎖長期利率。太保鑫相伴夠用了。它像長期版高息存款。

這就是我的判斷。不繞彎。

養(yǎng)老這件事。本來就不應(yīng)該靠一張表拍板。更不應(yīng)該只看哪個數(shù)字最高。

你在哪個階段。需要哪一種現(xiàn)金流。這才是答案。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)開始看港險(xiǎn)年金，別只問哪款收益高。先把年齡、用錢時間、能不能長期放說清楚，方案才不會跑偏。需要我?guī)湍惆醇彝デ闆r拆一遍，也可以直接來找我。