你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽新上的**「匠心飛越」**。

這款產(chǎn)品，是「匠心傳承2」的升級版。截至2026年05月10日，我看下來，它不是小修小補。它把繳費方式、預(yù)期收益、提領(lǐng)功能，都往前推了一大步。

不過我想先把話說直一點。

這款產(chǎn)品最值得看的，不是宣傳里的“財富1變3.5”。而是它把躉繳和5年繳，做成了兩條很清楚的路線。

一條適合一次性配置。一條適合分幾年慢慢放。你手里的錢是哪種節(jié)奏，選擇就不一樣。

光看一款沒用。得橫著比。我把數(shù)據(jù)擺桌面上。

「匠心飛越」不是單一路線，而是兩種資金節(jié)奏

上一代「匠心傳承2」，主要是2pay和5pay。這次升級到「匠心飛越」后，繳費期變成了躉繳、5pay、12pay。

這個變化很關(guān)鍵。

躉繳，是一次性把錢放進去。更適合已經(jīng)有一筆美元資金的人。看的是效率。看的是回本速度。也看20年后的總現(xiàn)金價值。

5年繳，是分5年完成配置。更適合現(xiàn)金流比較穩(wěn)定的人。看的是節(jié)奏。看的是長期增值。也看未來提領(lǐng)能不能扛得住。

這兩條線，數(shù)據(jù)都挺猛。

躉繳這邊，20年預(yù)期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

5年繳這邊，24年預(yù)期IRR 6.5%。24年本金1變4。

這兩個數(shù)字放在現(xiàn)在的港險儲蓄險里，都不弱。而且不是只做收益。它還把提領(lǐng)做得很激進。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。

我對這款產(chǎn)品的第一判斷是：

如果你本來就在看中長期美元儲蓄險，「匠心飛越」必須放進候選池。不放進去橫向比，容易漏掉一個強選項。

但我也提醒一句。這些都是預(yù)期利益演示。不是保證收益。分紅險最怕只看演示表。后面我會把底盤也講清楚。

躉繳線：10年保證回本，20年預(yù)期1變3.5

先看躉繳。

這條線我會重點看。原因很簡單。它的數(shù)據(jù)確實有壓迫感。

「匠心飛越」躉繳，保證回本是第10年。預(yù)期回本是第4年。第10年預(yù)期IRR做到5.2%。第20年預(yù)期IRR做到6.5%。

20年總現(xiàn)金價值，做到本金1變3.5。

這個結(jié)果有點夸張。尤其是放在躉繳儲蓄險里看。躉繳產(chǎn)品最怕兩件事。

前期現(xiàn)金價值太薄。長期增值速度不夠快。

「匠心飛越」這條線，前期有10年保證回本。長期有20年預(yù)期IRR 6.5%。這個組合很少見。

用50萬美元躉繳演示。第5年預(yù)期現(xiàn)價是524,434美元。第10年是830,011美元。第20年是1,761,822美元。對應(yīng)20年本金約3.5倍。

這里要注意。第20年的1,761,822美元，是預(yù)期總現(xiàn)金價值。里面有非保證部分。不能當成合同保證數(shù)。

但做橫向測評時，預(yù)期數(shù)仍然有參考意義。尤其是同樣假設(shè)下比速度。誰快誰慢一目了然。

再看同業(yè)對比。

同樣是躉繳。「匠心飛越」第10年預(yù)期IRR是5.2%。第20年預(yù)期IRR是6.5%。

素材里的對比對象包括友B環(huán)Y盈活、宏L宏Z家傳承、富W盈J天下2。在IRR 6.5%達成時間上，「匠心飛越」是20年。友B環(huán)Y盈活是29年。宏L宏Z家傳承是23年。富W盈J天下2是25年。

這個差距不小。

再看20年本金倍數(shù)。「匠心飛越」是1變3.5。安S盛L2-至尊是1變3.2。永M萬年Q星河尊享2是1變3.1。萬T富R萬家是1變3.1。

不吹不黑。單看躉繳這條線，我會把「匠心飛越」放在很靠前的位置。

它不是每一個年限都絕對碾壓。但20年這個節(jié)點，非常強。對很多家庭來說，20年剛好是教育金、退休金、傳承金的關(guān)鍵周期。這個時間點做得快，實際意義很大。

我自己的判斷很明確。

如果你有一筆長期不用的美元資金，又能接受分紅非保證屬性，躉繳線值得重點看。但短期周轉(zhuǎn)的錢，不要放。前幾年再怎么預(yù)期回本快，也不適合拿流動資金去賭現(xiàn)金價值。

5年繳線：13年保證回本，24年預(yù)期1變4

再看5年繳。

這條線和躉繳不是同一個邏輯。躉繳講效率。5年繳講節(jié)奏。

「匠心飛越」5年繳，保證回本是第13年。預(yù)期IRR 6.5%，在第24年達成。第24年本金做到1變4。

用10萬美元交5年做演示。總保費是50萬美元。第10年預(yù)期現(xiàn)價是661,472美元。第13年是810,179美元。第16年是1,014,465美元。第24年是2,006,236美元。

也就是說，第16年預(yù)期本金翻倍。第24年預(yù)期做到4倍。

這條線我覺得適合兩類人。

第一類，是企業(yè)主。現(xiàn)金流有波動。不想一次性把錢全放進去。

第二類，是家庭做長期規(guī)劃。比如教育金和退休金。每年拿一部分利潤或收入配置。

但我不建議現(xiàn)金流緊的人硬上5年繳。這類產(chǎn)品一旦中途繳費壓力變大，體驗會很差。哪怕有保費假期，也不是讓你一開始就把預(yù)算打滿。

橫向看，5年繳更有意思。

「匠心飛越」5年繳，24年達到預(yù)期IRR 6.5%。友B環(huán)Y盈活需要30年。保C信S明天需要28年。宏L宏Z家傳承需要27年。永M萬年Q星河尊享2需要50年。

比友記快6年。比保記快4年。比宏記快3年。

這個對比結(jié)果很直接。不是差一點點。是差一個完整周期。

對儲蓄險來說，IRR 6.5%的達成時間很重要。同樣目標收益。早幾年達到，資金的復(fù)利效率就更高。后面做提取，也更有余地。

我的第二個判斷是：

如果你不想一次性投，但愿意用5年完成配置，「匠心飛越」5年繳比很多大廠產(chǎn)品更有攻擊性。

不過它也不是給所有人的。5年繳終究要連續(xù)交。你至少要確保5年內(nèi)保費來源穩(wěn)定。別用未來不確定收入去賭長期計劃。

116和557提領(lǐng)，別只看能領(lǐng)多少

很多人看「匠心飛越」，會被116和557吸引。

躉繳支持116提領(lǐng)。5年繳支持557提領(lǐng)。而且沒有保費門檻。

這個設(shè)計確實很少見。上一代「匠心」靠567提領(lǐng)打開市場。這次「匠心飛越」把提領(lǐng)玩法又往前推了。

什么是116？

簡單理解。躉繳后，最快第1年開始提。每年按總保費的**6%**去做現(xiàn)金流安排。

以50萬美元躉繳演示。每年提取30,000美元。第5年累計提取150,000美元。剩余預(yù)期現(xiàn)價353,568美元。第34年累計提取1,020,000美元。剩余預(yù)期現(xiàn)價788,813美元。預(yù)期IRR在第34年達到6.5%。

這不是單純“拿錢出來”。它考驗的是邊領(lǐng)邊滾。現(xiàn)金流和剩余現(xiàn)價要一起看。

5年繳的557，節(jié)奏也很清楚。

以10萬美元交5年演示。總保費50萬美元。每年提取35,000美元。第5年累計提取35,000美元。剩余預(yù)期現(xiàn)價104,170美元。第34年累計提取1,050,000美元。剩余預(yù)期現(xiàn)價740,655美元。預(yù)期IRR達到6.5%。

注意第5年的IRR是負的。這很正常。前期一邊交保費，一邊提錢。現(xiàn)金價值還沒完全長起來。

這也是我一直提醒的點。提領(lǐng)很靈活。但不能把它理解成短期套利。

116和557，更適合做長期現(xiàn)金流。不適合拿來解決短期資金周轉(zhuǎn)。

提領(lǐng)取法也不是只有一種。

躉繳除了116，還支持137、158、179等提取。5年繳除了557，還支持578、599、51010等提取。

它還有「定期保單價值提取」功能。可以每半年提。也可以每月提。還能直接付給指定收款人。

這個功能很實用。比如給家人生活費。給孩子教育金。或者做長期贍養(yǎng)安排。

再看557提領(lǐng)的同業(yè)對比。

在5年繳557提領(lǐng)下，素材里顯示。宏L宏Z家傳承第34年斷單。友B環(huán)Y盈活第39年斷單。永M產(chǎn)品第65年斷單。萬T富R萬家第44年斷單。

「匠心飛越」第34年預(yù)期IRR達到6.5%。到100年仍有剩余預(yù)期現(xiàn)價。

這就是差距。提領(lǐng)不是看前幾年能不能領(lǐng)。要看領(lǐng)了以后，保單還能不能撐住。

我的第三個判斷很明確。

如果你要的是長期現(xiàn)金流，「匠心飛越」的116和557很強。尤其是557，橫向?qū)Ρ葍?yōu)勢明顯。但如果你只想幾年內(nèi)頻繁拿錢出來，我不建議選這類儲蓄險。

共同底盤：調(diào)配、分拆、傳承，才是高凈值家庭真正會用到的

躉繳和5年繳，是入口不同。但底層功能是共享的。

這里我更關(guān)注三個點。

第一個，是財富增值調(diào)配選項。

從第10個保單周年日起，客戶可以在三種選項之間切換。分別是增進、均衡、保守。

增進，對應(yīng)0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。均衡，對應(yīng)40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。保守，對應(yīng)80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。

說白了，它給了你一個后期調(diào)倉的空間。

年輕時，可以更偏增長。中年時，可以兼顧平衡。退休或傳承階段，可以更重穩(wěn)守。

這點我挺喜歡。很多儲蓄險一旦買進去，后面可調(diào)整空間不大。「匠心飛越」至少給了一個節(jié)奏切換工具。

第二個，是分拆和受保人轉(zhuǎn)換。

保單分拆從第3個保單年度起可以做。支持一拆二。也支持一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人最高到128歲。

這些功能對普通家庭未必馬上用。但對高凈值家庭很重要。

一張保單買進去。后面可能要分給兩個孩子。也可能要傳給第三代。還可能要按不同家庭成員的節(jié)奏安排。

這時候，一拆多和受保人轉(zhuǎn)換就不是噱頭。是實用功能。

第三個，是身故賠償支付安排。

「匠心飛越」有「人生大事選項」。可以按預(yù)設(shè)比例支付身故賠償。比如成年、結(jié)婚、患病，或其他指定時點。

這點有溫度。也有控制力。

很多父母不是不想給孩子錢。是不想一次性給。怕孩子太年輕。怕不會管理。怕財富反而變成負擔。

這種分階段支付，能解決一部分問題。

另外，產(chǎn)品還有最長4年保費假期。這對5年繳、12年繳更重要。收入波動時，至少有緩沖。

不過我還是那句話。保費假期是安全墊。不是預(yù)算工具。不要一開始就把自己壓到極限。

公司底盤：282%償付，10年100%實現(xiàn)率，14年4.25%

分紅險最關(guān)鍵的問題，不是演示表寫得多漂亮。而是保司長期能不能兌現(xiàn)。

周大福人壽這邊，有幾組數(shù)據(jù)值得看。

第一，香港RBC償付能力充足率是282%。2024/25年對比里，CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

監(jiān)管最低要求是100%。282%這個水平，底子不弱。

第二，同類型產(chǎn)品連續(xù)10年分紅實現(xiàn)率100%。

儲蓄「盛世」/「匠心」系列。危疾「守護168」系列。財富規(guī)劃「愛豐盛」系列。這些都連續(xù)10年達標。

這不能保證未來一定一樣。但它說明過去兌現(xiàn)記錄是扎實的。

分紅實現(xiàn)率不是萬能指標。也不能直接等同于你的未來收益。但它是分紅險必須看的底層數(shù)據(jù)。

第三，美元分紅保單非保證積存利率。自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

周大福人壽累積周年紅利年利率是4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這個差距不算小。尤其是長期累積紅利。時間越長，差距越明顯。

我的第四個判斷是：

「匠心飛越」不是只有產(chǎn)品演示強，公司分紅底盤也有數(shù)據(jù)支撐。但你仍然要記住。4.25%是非保證積存利率。未來可能調(diào)整。不能當成剛性收益。

優(yōu)惠期怎么理解：能省錢，但別為了優(yōu)惠硬買

最后說優(yōu)惠。

「匠心飛越」現(xiàn)在有推廣期。時間是2026年4月27日到6月30日。并且需要在8月31日或之前批核。

5pay和12pay，首年保費折扣高達8%。第2年高達16%。首兩年總折扣高達24%。

這個優(yōu)惠力度可以看。尤其是本來就計劃配置的人。能省一點是一點。

躉繳也有折扣。

保費達到150萬美元或以上，躉繳保費折扣高達6%。50萬到150萬美元，是5%。30萬到50萬美元，是4%。5萬到30萬美元，是2%。

躉繳資金量越大，折扣越明顯。這對大額資金配置有實際意義。

還有預(yù)繳優(yōu)惠。

「匠心飛越」5年繳，美元保費達到80,000美元或以上，預(yù)繳保證利率高達4.5%。

以年繳10萬美元、交5年為例。預(yù)繳可享總利息41,252.72美元。

這個數(shù)字不小。本質(zhì)上相當于提前把后續(xù)保費安排好。再用預(yù)繳利率抵扣一部分成本。

但我不建議為了預(yù)繳利率去改變原本預(yù)算。你原本就有這筆錢。也確定未來5年不需要動。那可以考慮。

如果這筆錢還有別的用途。別為了4.5%把流動性鎖死。

把整款產(chǎn)品放回市場看。

2025年港險市場很熱。香港保險業(yè)監(jiān)管局公布的數(shù)據(jù)里，2025年前三季度香港保險業(yè)新造業(yè)務(wù)保費達到1,688億港元。內(nèi)地訪客新單保費占比約24%。

新品也很多。安盛、宏利、友邦這些公司，都在推新版儲蓄險。市場熱鬧，產(chǎn)品也越來越像。

越是這個時候，越要橫著比。不要只聽一個演示收益。也不要只看一個折扣。

我的最終判斷是：

躉繳資金，優(yōu)先看「匠心飛越」的20年效率。5年繳資金，重點看它24年達6.5%的速度。要長期現(xiàn)金流，再看116和557提領(lǐng)。

不適合的人也很明確。

短期資金，不適合。現(xiàn)金流不穩(wěn)，不適合。只想要保證收益的人，也不適合。接受不了非保證分紅波動的人，要謹慎。

適合的人也很清楚。

有長期美元資金。能放20年以上。想兼顧增值、提領(lǐng)、傳承。愿意用分紅險做家庭資產(chǎn)底倉。

這類人，可以認真看「匠心飛越」。

大賀說點心里話

港險產(chǎn)品現(xiàn)在越來越復(fù)雜。收益、折扣、提領(lǐng)、分紅實現(xiàn)率，都要放在一起看。如果你已經(jīng)在比較「匠心飛越」和其他儲蓄險，可以把計劃書發(fā)我，我?guī)湍惆殃P(guān)鍵差異拆出來。