別被那些西裝革履的代理人騙了！香港保誠保險，看起來是百年老店、國際大牌，實際上坑有多深，我今天就給你扒個底朝天！

警告：這篇文章可能會得罪整個保險中介圈。如果你是代理人，現在關掉還來得及。如果你是想買保險的小白，看完再決定掏不掏錢！

一、香港保險到底有多大？數據不說謊

先看一組真實的數字：香港保險市場的保險滲透率排名全球前三，保險密度更是亞洲第一。這不是我編的，香港保監局每年公布的報告都寫得清清楚楚。香港的保險公司可以把資金投向全球100多個國家的股票、債券、不動產等多元資產，而內地保險資金超過70%只能窩在債券里。這就是為什么香港保單的演示收益看起來比內地高出一大截——但請注意，我說的是“演示”收益，不是“實際”收益。

上圖：香港保險市場滲透率排名全球前列，規模確實驚人。

二、保誠保險：百年老店還是老油條？

保誠保險，1848年成立，總部在英國，信用評級標普A、穆迪A2，確實是家底深厚。但在香港市場，老牌不代表沒坑。保誠最著名的產品線是 “雋升”系列儲蓄險 和 “危疾保”重疾險，這兩款產品是內地客戶買得最多的，也是投訴最多的。

數據來源：各公司官網及標普評級（2025年）

三、產品測評：保誠“雋富多元貨幣計劃”到底有多坑？

這是保誠目前主推的儲蓄險，號稱“美元資產配置首選”、“長期復利6%+”。我直接把話撂在這兒：演示收益率是6.5%，實際到手可能連4%都不到。為什么？因為分紅是不保證的！

（1）真實收益到底有多少？

香港保監局要求保險公司每年公布分紅實現率。自己去查查保誠的歷史數據：歸原紅利實現率常年只有80%-90%，特別紅利實現率更是上躥下跳，有的年份連70%都不到。什么意思？計劃書上寫著第10年賬戶價值100萬，實際可能只有80萬。20年的差距更大，少拿幾十萬很正常。

上圖：10款主流儲蓄險收益對比，保誠的演示收益處于中游，但實際實現率需要仔細甄別。

（2）最大的坑：早期退保血虧

這是所有香港儲蓄險的共性，但保誠尤其狠。前3年現金價值幾乎是0，第5年才回到保費的50%左右。如果你買了之后3年內急需用錢想退保，交100萬只能拿回不到10萬。這不是買保險，這是給自己上刑！

（以保誠雋富多元貨幣計劃為例，首年退保幾乎拿不回錢）

四、血淋淋的案例：為什么說“買時容易賠時難”？

案例一：甲狀腺癌被拒賠，就因為體檢報告里的一句話

深圳的王先生，2019年通過中介買了保誠的危疾保（重疾險），年繳保費2.8萬港幣，保額100萬港幣。2023年體檢發現甲狀腺癌，手術后申請理賠。結果保誠拒賠了，理由是：投保前2年的體檢報告顯示“甲狀腺結節”，投保時未如實告知。

王先生當場炸了：當時代理人明確說“甲狀腺結節很常見，不用提，提了反而可能加費”。結果呢？保險公司查得一清二楚，拒賠+解約，保費白交！這就是典型的銷售誤導埋雷，理賠時炸死你。

避坑指南：在香港買重疾險，任何體檢異常都必須如實告知，包括甲狀腺結節、乳腺結節、脂肪肝、血壓偏高。不要信代理人的“小問題不用提”，出了事他們不負責，賠錢的是保險公司，背債的是你！

案例二：分紅實現率只有75%，20年少了60萬

上海的李阿姨，2016年買了保誠的雋升儲蓄計劃，計劃書顯示20年后預期賬戶價值約200萬港幣（年化6.2%）。2024年她查了保誠的分紅實現率，發現歸原紅利實現率僅78%，特別紅利實現率只有72%。按這個比例，20年后實際到手大概只有140萬，整整少了60萬！

李阿姨去找代理人理論，對方甩出一句：“分紅是不保證的，合同里寫得清清楚楚。” 李阿姨氣得血壓飆升，但沒辦法，法律上保誠確實沒違規。這就是香港儲蓄險的“合法造假”——演示的時候往高了畫，實現的時候往低了做。

五、香港儲蓄險 vs 內地儲蓄險：一張圖看懂差別

很多人糾結到底買香港還是內地，我直接給你結論：香港產品上限高、下限也低；內地產品上限低、但下限高。 說白了，香港適合能承受波動、持有20年以上的人；內地適合求穩、想5-10年用錢的人。

上圖：香港儲蓄險與內地儲蓄險核心區別對比，建議保存放大看。

六、2026年