你好，我是大賀。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河傳承2這一組。

我看這次升級，最值得說的不是“多了幾個功能”。而是它把高凈值家庭最怕的幾件事，往前又堵了一層。

人走了，保單誰接。

孩子還小，誰管。

失能了，誰簽字。

錢要跨境用，換匯損耗誰承擔。

這些問題不性感。但很現實。

我給客戶做現金流方案，第一件事就是拉保證值。第二件事，就是看控制權怎么交接。收益演示再漂亮，控制權斷了，傳承就容易變成扯皮。

這也是我比較認可星河系列2的地方。

它不是只在講收益。它在講一個家庭的錢，怎么穩穩地活下去。

高凈值家庭最怕傳承變扯皮，星河系列2把接力人先安排好

很多家庭買儲蓄分紅險，只盯著回報。

我會多問一句。

這張保單以后誰接？

這不是多余的問題。尤其是高凈值家庭。資產越多，家庭結構越復雜。婚姻、子女、代際、海外身份、未成年人繼承。每一個點都可能變成麻煩。

星河系列2這次新增受益人保單暫托安排。

說白了。受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人和保單主權人。保單不一定要立刻終止。也不一定非要變成一筆賠償金直接分掉。

這點很重要。

有些錢，本來就不是準備一次性給完的。它是準備讓家庭幾十年慢慢用的。教育金。養老錢。家族現金流。甚至是下一代的長期安全墊。

如果受益人還是未成年人，也有安排。由保單暫托人接管。

這次的結構，可以做到3+3+3。

可指定受益人暫托3位。

可指定后補保單主權人3位。

可指定保單暫托人3位。

它形成的是一個接力結構。

持有人。

后備持有人。

暫托人。

我把它理解成管家式類信托傳承的再升級。不是法律信托本身。但它在保單層面，把很多交接問題提前寫清楚了。

我對這一點的態度很明確。

如果你買港險是為了傳承，不是為了短期套利。星河系列2這次升級很有價值。

它堵的不是收益漏洞。它堵的是人和人之間的扯皮空間。

很多家庭的矛盾，不是發生在賺錢的時候。是發生在錢要交接的時候。

誰有權處理。

誰先接。

誰后補。

孩子沒成年怎么辦。

這些事提前定好，比以后靠家人臨場商量靠譜得多。

失能這件事，不能等出事了再討論

再說一個更少人愿意聊的問題。

喪失行為能力。

這個詞聽著遠。但做規劃的人都知道，它比身故更麻煩。

身故之后，至少有清晰的法律事實。失能不一樣。人還在。保單還在。錢也在。可誰來處理？

星河系列2這次優化了喪失行為能力支援服務。新增了喪失行為能力轉讓安排。

你可以預先指定一名或多名家人。作為喪失行為能力后保單轉讓的繼承人。

轉讓也不是只能一個人拿完。

可以定義100%轉讓保單。

也可以定義25%比例以上的多人轉讓保單。

保障金領取人也升級了。原來只能指定1位。現在可以按優先順序指定最多3位。

領取方式也可以更細。可以定義100%領取保障。也可以定義25%比例以上的多人領取保障。還能指定領取順序。

這類功能，平時看著不熱鬧。

真出事時，很值錢。

我常跟客戶說。明天和意外，咱永遠不知道哪個先來。早點把最壞的結果預設出來，不是悲觀。是不想給家人增負。

尤其是家庭資產主要在一個人名下的情況。更要認真看。

我不建議只看收益表就下單。

保單能不能在極端情況下正常運轉。這個問題更關鍵。

現金流這事兒，穩比高更重要。控制權這事兒，清楚比體面更重要。

這次升級不止傳承，還有貨幣選擇

把傳承和失能講完，再看這次升級的整體框架，就清楚多了。

星河系列2這輪升級，主要是三件事。

傳承更細。

失能支援更完整。

貨幣選擇更多。

新增的保單貨幣有3種。新加坡元、歐元、迪拉姆。

這一點放在2026年看，挺有意思。

過去很多人買港險，只想美元。后來有人民幣需求。再后來，客戶的生活半徑越來越大。

孩子可能在英國讀書。

家庭可能在新加坡配置身份。

父母可能需要跨境醫療。

企業主可能有中東業務。

貨幣這件事，已經不是“多一個選項”那么簡單。它本身就是資產配置的一部分。

9種保單貨幣，真正解決的是全球生活用錢問題

星河系列2原來有6種貨幣。

美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元。

這次新增新加坡元、歐元、阿聯酋迪拉姆。合起來就是9種保單貨幣。

我認為永明這一步，市場嗅覺是走在前面的。

過去幾年，地緣政治變化很快。匯率波動也很大。單一美元思維，已經不能覆蓋所有家庭的需求。

尤其是高凈值家庭。

他們不是只問哪種貨幣收益高。更多時候，他們問的是：

我以后在哪花錢。

孩子在哪讀書。

老人在哪養老。

企業收入是哪種幣種。

家族資產要不要分散。

這時，貨幣選擇就不只是“投保幣種”。它變成了生活場景。

星河系列2更特別的地方，是5種核心貨幣回報相同。

美元、加元、人民幣、迪拉姆、澳元。

這5種貨幣的保證及預期回報完全一致。

這個點我會給高分。

通常不同幣種背后的利率環境不一樣。產品收益也會有差異。永明能把這5種核心貨幣做到保證及預期回報一致，確實少見。

我不想把它吹得太玄。

它真正解決的是選擇焦慮。

你不用為了收益，被迫選一個自己未來未必會用的貨幣。

你可以更多回到真實需求。

孩子未來用美元，就選美元。

家庭更想持有人民幣，就選人民幣。

未來有中東場景，就看迪拉姆。

這比單純追高，更接近資產規劃。

再加上SunWallet，可以實現全球17種貨幣靈活提取。每年首次海外匯款0手續費。

這就是永明想做的“全球生活，一單搞定”。

這句話聽起來像宣傳語。但落到客戶場景里，確實有用。

出國讀書，要學費。

海外養老，要生活費。

跨境就醫，要當地貨幣。

家族成員分布在不同地區，要提取靈活。

你真正能拿到手的，才叫收益。少一次換匯損耗，少一次手續費，也是在提高實際使用效率。

不過也要提醒一句。

多貨幣不是萬能藥。

它不能消滅匯率風險。它只是讓你在用錢時，有更好的匹配能力。

如果你的未來支出很單一，只在內地生活。那也沒必要為了“全球化”硬選一堆幣種。

但你的家庭本來就跨境。星河系列2這次貨幣升級，我覺得很實用。

星河尊享2的1%保證值，是我最看重的底牌

講完功能。一定要回到收益。

我做現金流規劃，不會只看演示收益。尤其是這兩年，分紅險市場給了很多人提醒。

2025年香港部分長期分紅產品實現率下行。市場上也出現不少咨詢和投訴。原因很簡單。客戶當年看的是演示。真正到手時，發現非保證紅利會變。

分紅實現率這東西，看十年不如看保證。

咱不賭市場，咱賭合同白紙黑字。

目前熱門港險的保證收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之間。

星河尊享2長遠保證收益高達1%。

這就是我最看重的地方。

看5年交熱門產品的保證峰值。

永明星河尊享2、星河傳承2是1.00%。

宏利宏摯傳承是0.64%。

忠意啟航創富是0.60%。

萬通富饒千秋是0.55%。

周大福匠心傳承2是0.47%。

保誠信守明天是0.37%。

友邦環宇盈活、友邦盈御3、富衛盈聚天下2都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛摯匯是0.21%。

這個差距，不是小數點游戲。

對長期保單來說，時間會放大一切。

保證值高，代表底更厚。未來分紅不如演示時，你還有東西兜著。

再看悲觀情境。

美元2年繳下，星河尊享2的預期總內部回報率：

10年2.00%。

20年4.32%。

30年4.64%。

70年4.71%。

100年4.69%。

同期盛利2悲觀情境下：

10年0%。

20年3.57%。

30年3.88%。

100年4.46%。

我會怎么選？

如果客戶是激進型，能接受波動。可以看其他高演示產品。

如果客戶的錢是養老錢、傳承錢、孩子未來教育金。我會優先看星河尊享2。

原因不復雜。

它的保證內部回報率，美元2年繳下，60年起穩定在1.00%。

盛利2在60年起大概是0.22%-0.23%。

這個1%，放在以前也許沒那么顯眼。

放在現在，就很稀缺。

內地長期穩健資產收益一直往下走。2025年國有大行5年期定存利率已經降到很低的位置。長期國債收益也不高。能鎖住長期保證值的工具，越來越少。

星河尊享2的1%保證，不是讓你暴富。是讓你少賭。

這點對傳承資金非常關鍵。

566提領和人民幣同收益，決定它更適合長期現金流

再看提領。

素材里的“566”方案，是保單第6年開始，一直到100歲，每年提取18000美元。

這個設計很像家庭長期現金流。

不是一次性拿走。

而是年年有錢花。

從保單第30年到100年，星河尊享2的賬戶剩余價值一直占據榜首。

看第30年。

星河尊享2是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保誠信守明天是600,447美元。

早期盛利2略領先。

但我會提醒客戶。盛利2的保證收益峰值只有0.25%。它的提領表現，更依賴市場和分紅。

到第100年。

星河尊享2約34,730,588美元。

盛利2約34,730,587美元。

宏摯傳承約34,730,587美元。

數字接近。但背后的穩定性不一樣。

我的判斷很直接。

能承受分紅波動的朋友，選盛利2無可厚非。求穩的家庭，我更推薦星河尊享2。

尤其是要做長期提領的人。

養老金替代率下降，已經不是新話題。2025年相關報告里，城鎮職工養老金平均替代率已經降到警戒線以下。60后退休潮也在加速。

靠社保完全覆蓋養老，越來越難。

商業養老金要解決的，不是賬面總額多漂亮。是每年能不能穩定拿錢。

星河尊享2的提領，我愿意稱它是熱門產品里很穩的一檔。

它不是短期回本最快的產品。

也不是所有演示表里最刺激的產品。

但做長期現金流，我會認真把它放進備選。

還有一個點，很多人民幣客戶會很喜歡。

通常情況下，美元保單收益高于人民幣保單收益。

但星河尊享2是目前市場上少見的，人民幣保單與美元保單收益完全一致的產品。

素材里30年人民幣IRR對比。

宏摯傳承5.63%。

盈御多元3 5.83%。

信守明天5.85%。

傲龍盛世6.31%。

盛利II 6.32%。

星河尊享6.31%。

匠心傳承2 6.29%。

星河尊享2預期回本是7年。預期到達6.5% IRR要到第50年。

這個地方要講清楚。

它不是短跑型產品。

你要3年5年周轉。別碰。

你要7年內隨時用錢。也不合適。

但你要長期放。要養老提領。要家族傳承。要人民幣持有，又不想明顯犧牲收益。星河尊享2就很值得看。

短期資金別碰。長期現金流，就認真考慮。

寫在最后：永明的歷史背書，不能替代合同，但值得加分

最后聊聊永明這家公司。

我不喜歡把歷史故事講成神話。

保司歷史再長，也不代表未來分紅一定高。這個邊界要有。

但做傳承規劃，保司底色不能不看。

二戰期間，英國啟動魚雷行動。轉移價值25億美元黃金和50億美元有價證券。

其中50億美元有價證券，存入永明金融位于蒙特利爾總部大樓的三層地下金庫。

永明金融是加拿大銀行和英國銀行共同選定的唯一證券保管方。

后來，這批證券在戰后完全無損歸還英國政府。

某種意義上，丘吉爾當年確實把英國的金融血脈，托付給了永明金融的地下室。

永明已有161年0違約歷史。

經歷過1929年大蕭條。二戰。2008年金融危機。近3年疫情。也未申請政府援助。

每八個香港人中，就有一位是永明客戶。

這些東西，不是購買理由的全部。

但它們是長期信任的一部分。

截至2026年05月10日，我會更關心它最新的分紅表現。

永明公布的2026年分紅數據里，萬年青系列產品總現金價值比率連續2年100%達成。

萬年青·星河尊享計劃（2/5年繳）2023繕發年度終期紅利實現率高達106%。

萬年青·尊享儲蓄計劃2年繳，2024繕發年度實現率是105%。

其余多數產品實現率為100%。

更難得的是，它對部分產品歸原紅利做了**5%-8%**的上調。還涵蓋已停售產品。

已停售的萬N青·星H尊享計劃（SunJoy Global）、萬N青·星H傳承計劃（SunGift Global），2026年歸原紅利率上調至5%。

調整從2026年4月1日起生效。

我的最終態度很清楚。

星河系列2適合三類人。

第一，重視家族傳承的人。

第二，需要長期穩定提領的人。

第三，更看重保證值，不想把養老錢全押在分紅演示上的人。

不適合誰？

短期要用錢的人。

只想追最高演示收益的人。

完全不能接受港險長期持有屬性的人。

對這些人，我不會推。

星河尊享2最大的價值，不是讓收益表看起來多刺激。

而是它把傳承、失能、貨幣、保證值、長期提領，放在同一張保單里考慮。

這點很難得。

對我來說，它是當前港險里很適合做長期現金流底座的一款。

大賀說點心里話

港險不是只看哪張表更高。更要看怎么買、怎么交、怎么提、誰來接。你如果正在比較星河系列2和其他產品，可以把方案發我，我幫你把保證值和現金流先拉出來看。