你好，我是大賀。

北大碩士，做港險(xiǎn)第9年。也算是一個(gè)留學(xué)過(guò)來(lái)人。

今天聊三款常被家長(zhǎng)拿來(lái)做教育金的香港保險(xiǎn)。友邦「環(huán)宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「萬(wàn)年青·星河尊享2」。

這篇不聊玄的。

就聊一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。

孩子以后真要出國(guó)。錢該怎么準(zhǔn)備。怎么提。夠不夠頂住學(xué)費(fèi)上漲和匯率波動(dòng)。

我見(jiàn)過(guò)一個(gè)家庭。2020年按美元兌人民幣大概6.5去規(guī)劃。2024年真正要用錢，匯率已經(jīng)到7.3附近。賬面看著沒(méi)少。換成人民幣壓力卻多了一截。

計(jì)劃書(shū)上的數(shù)字和實(shí)際用錢是兩回事。

留學(xué)不是一次性投入。是持續(xù)燒錢。

0~5歲做教育金，關(guān)鍵不是產(chǎn)品名字，是未來(lái)怎么提錢

0~5歲給孩子規(guī)劃教育金，我認(rèn)為是比較省心的窗口。

不是說(shuō)過(guò)了這個(gè)年齡就不能做。

而是孩子還小。離18歲還有十幾年。復(fù)利有時(shí)間慢慢跑。家長(zhǎng)也不用等到初高中，才開(kāi)始被學(xué)費(fèi)、匯率、申請(qǐng)費(fèi)用追著跑。

這次我用同一套標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看。

0歲寶寶投保。5年繳費(fèi)。每年交5萬(wàn)美元。總保費(fèi)25萬(wàn)美元。

篩選標(biāo)準(zhǔn)也很明確。

要看15-30年收益是否穩(wěn)健。要看分紅實(shí)現(xiàn)率是否靠前。要看能不能靈活提取。還要看提取時(shí)會(huì)不會(huì)啃掉太多本金。

這里我想多說(shuō)一句。

很多家長(zhǎng)問(wèn)我，哪款收益最高。

我一般會(huì)反問(wèn)。你家孩子的路徑是什么？

國(guó)內(nèi)本科。海外讀研。本科直接出國(guó)。還是未來(lái)國(guó)家沒(méi)定。幣種也沒(méi)定。

這三種家庭，適合的產(chǎn)品不一樣。

選對(duì)產(chǎn)品，不如先選對(duì)教育金的提取方式。

友邦環(huán)宇盈活：我更愿意給保守型家長(zhǎng)看

**友邦「環(huán)宇盈活」**這款，我會(huì)把它放在穩(wěn)健型教育金里看。

它不是最激進(jìn)的那類。

但它的優(yōu)勢(shì)很清楚。

30年預(yù)期IRR達(dá)6.5%。近10年分紅實(shí)現(xiàn)率，穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊(duì)。這對(duì)教育金很重要。

教育金和普通儲(chǔ)蓄不一樣。

普通儲(chǔ)蓄可以等。教育金不能等。

孩子18歲要交學(xué)費(fèi)。那就是18歲。22歲要讀研。那就是22歲。錯(cuò)過(guò)時(shí)間點(diǎn)，收益再漂亮也沒(méi)用。

環(huán)宇盈活的核心，我會(huì)概括成一句話。

穩(wěn)增長(zhǎng)。強(qiáng)兌現(xiàn)。

它比較適合“國(guó)內(nèi)本科 + 海外讀研”的家庭。

比如孩子18-21歲在國(guó)內(nèi)讀本科。每年提取20萬(wàn)人民幣。約2.85萬(wàn)美元。到了22-24歲出國(guó)讀研。每年提取50萬(wàn)人民幣。約7萬(wàn)美元。

這個(gè)節(jié)奏比較像真實(shí)家庭的支出曲線。

國(guó)內(nèi)本科階段，錢不用一次性拿太多。海外讀研階段，現(xiàn)金流壓力馬上變大。

作為留過(guò)學(xué)的人，我告訴你真實(shí)的留學(xué)開(kāi)銷。

學(xué)費(fèi)只是第一層。住宿、保險(xiǎn)、交通、簽證、生活費(fèi)，才是持續(xù)支出。尤其去美國(guó)和英國(guó)。每年預(yù)算很容易被低估。

2025-2026學(xué)年，美國(guó)頂尖高校漲價(jià)很明顯。斯坦福學(xué)費(fèi)漲5.5%。耶魯年總賬單到9.1萬(wàn)美元。英國(guó)倫敦留學(xué)總花費(fèi)，也已經(jīng)逼近60萬(wàn)人民幣一年。

這不是嚇人。

這是很多家庭會(huì)真實(shí)面對(duì)的賬單。

環(huán)宇盈活的好處是，它不是只在某一年沖一下。它更像一條穩(wěn)定現(xiàn)金流。

保單第15年的現(xiàn)金價(jià)值比較扎實(shí)。這個(gè)節(jié)點(diǎn)剛好貼近孩子18歲上大學(xué)。

按這套提取方案，到孩子30歲時(shí)，保單剩余現(xiàn)金價(jià)值還能超過(guò)600萬(wàn)人民幣，約86萬(wàn)美元。

這點(diǎn)很關(guān)鍵。

錢提了。保單還在長(zhǎng)。

不過(guò)，友邦這款也不是所有家庭都適合。

如果你很確定孩子本科就出國(guó)。18歲那年需要一大筆錢。環(huán)宇盈活不是我最優(yōu)先看的。

它更適合分階段用錢。

本科少提。讀研多提。現(xiàn)金流平穩(wěn)。兌現(xiàn)要求高。不想賭太多分紅波動(dòng)。

保守型家長(zhǎng)，我會(huì)優(yōu)先看環(huán)宇盈活。

尤其是教育路徑清楚的家庭。國(guó)內(nèi)本科。海外研究生。它很順手。

安盛盛利2：本科直接出國(guó)，我會(huì)更認(rèn)真看它

**安盛「盛利2」**的特點(diǎn)很不一樣。

它的優(yōu)勢(shì)在中期。

素材里給到的數(shù)據(jù)是，前20年的現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)超同類產(chǎn)品。它還有港險(xiǎn)里很有辨識(shí)度的557提取模式。保單第5年就能開(kāi)始提取。

但我不會(huì)只看“第5年能提”。

教育金真正重要的，是18歲到22歲這段。

因?yàn)楸究瞥鰢?guó)，最費(fèi)錢。

安盛盛利2的強(qiáng)項(xiàng)，是15年一次性提取能力強(qiáng)。

按這次方案，孩子18歲一次性提取175萬(wàn)人民幣，約25萬(wàn)美元。孩子22歲，再提取175萬(wàn)人民幣，約25萬(wàn)美元。

第22年累計(jì)提取50萬(wàn)美元。生存總利益72.84萬(wàn)美元。為總保費(fèi)的2.9倍。

這類安排，適合什么家庭？

很明確。

孩子本科直接去美國(guó)、英國(guó)、加拿大、澳洲。家長(zhǎng)希望18歲那一年，手里先有一筆大錢。不想每年都被匯率和賬單牽著走。

我會(huì)更認(rèn)真看安盛。

尤其這幾年海外學(xué)費(fèi)漲得快。Top10大學(xué)學(xué)費(fèi)首破9萬(wàn)美元。倫敦讀書(shū)一年接近60萬(wàn)人民幣。你會(huì)發(fā)現(xiàn)，所謂“每年提一點(diǎn)”，未必夠用。

有些學(xué)校，住宿費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)也很高。有些家庭，還要提前準(zhǔn)備語(yǔ)言、夏校、申請(qǐng)服務(wù)。這筆賬，不是錄取后才開(kāi)始花。

匯率這事，不得不防。

如果孩子目標(biāo)國(guó)家很明確。比如美國(guó)。那美元資產(chǎn)會(huì)更直接。如果孩子可能去英國(guó)。能不能轉(zhuǎn)英鎊，就要提前看。如果孩子可能去加拿大。加元也要考慮。

安盛盛利II支持9種保單貨幣轉(zhuǎn)換。包括美元、英鎊、歐元、加元、澳元等。這個(gè)點(diǎn)，對(duì)留學(xué)家庭不是錦上添花。它很實(shí)用。

當(dāng)然，我對(duì)安盛也有保留。

它強(qiáng)在中期爆發(fā)和大額支取。

但如果你追求最穩(wěn)的兌現(xiàn)感。或者你根本不確定孩子會(huì)不會(huì)出國(guó)。那就別只盯著它18歲一次性提25萬(wàn)美元這個(gè)數(shù)字。

數(shù)字漂亮。場(chǎng)景要匹配。

按方案，即便18歲和22歲各提取25萬(wàn)美元，保單第20年剩余價(jià)值仍超過(guò)315萬(wàn)人民幣，約45萬(wàn)美元。

這點(diǎn)不錯(cuò)。

它不是提完就空了。

但我要說(shuō)得直接一點(diǎn)。

本科直接出國(guó)，安盛盛利2很適配。

如果只是普通教育金儲(chǔ)備，沒(méi)有大額提取需求，我不會(huì)把它放第一位。

產(chǎn)品再?gòu)?qiáng)，也要用在對(duì)的地方。

永明萬(wàn)年青·星河尊享2：最打動(dòng)我的，是安全墊

永明「萬(wàn)年青·星河尊享2」，我會(huì)用另一個(gè)角度看。

它不是單純拼最高演示收益。

它最值得看的，是安全墊。

素材里有一個(gè)數(shù)據(jù)很重要。

前22年復(fù)歸紅利加保證利益占比超過(guò)50%。

這句話有點(diǎn)專業(yè)。

說(shuō)白了，就是教育金里有相當(dāng)一部分價(jià)值，不是完全飄在預(yù)期里。

復(fù)歸紅利一旦分配，性質(zhì)更接近鎖定。加上保證利益，前22年占比超過(guò)50%。這對(duì)于教育金很有意義。

孩子上學(xué)的錢，不能太虛。

我不喜歡那種全部靠遠(yuǎn)期演示拉高數(shù)字的教育金方案。

看著很美。真到18歲，市場(chǎng)環(huán)境變了，分紅下來(lái)了，家長(zhǎng)會(huì)很被動(dòng)。

永明這款的另一個(gè)數(shù)據(jù)，也值得看。

保證回本時(shí)間只有13年。比同類產(chǎn)品早了5到12年。

這對(duì)保守家長(zhǎng)很友好。

尤其是家里老人也參與出錢的。或者父母本身不喜歡太多不確定性。13年保證回本，會(huì)讓心理壓力小很多。

它的提取方式也更松。

孩子18-25歲，可以每年靈活提取總保費(fèi)的8%-15%。

總保費(fèi)是25萬(wàn)美元。那每年的提取區(qū)間，就能根據(jù)學(xué)費(fèi)節(jié)奏來(lái)安排。

本科多提一點(diǎn)。研究生少提一點(diǎn)。孩子拿獎(jiǎng)學(xué)金了，就少提。孩子去貴的城市了，就多提。

這種彈性，對(duì)留學(xué)家庭挺重要。

計(jì)劃書(shū)上的數(shù)字和實(shí)際用錢是兩回事。

有的孩子18歲出去。有的孩子22歲出去。有的孩子先讀本科，后來(lái)轉(zhuǎn)專業(yè)。有的孩子研究生又換國(guó)家。

永明的優(yōu)勢(shì)，是容錯(cuò)率更高。

我對(duì)這款的判斷比較明確。

如果你把安全放第一位，又想保留未來(lái)選擇權(quán)，永明更合適。

它適合做“教育金 + 終身備用金”。

孩子未來(lái)不一定全額用來(lái)讀書(shū)。剩下的錢還能覆蓋結(jié)婚、育兒、創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)。甚至當(dāng)作家庭的長(zhǎng)期備用金。

它不是最刺激的方案。

但它穩(wěn)。厚。可調(diào)整。

復(fù)歸紅利占比高。提取后剩余現(xiàn)金價(jià)值不容易明顯縮水。這個(gè)特點(diǎn)，對(duì)教育金家庭很實(shí)用。

尤其是你不想每隔幾年就重新焦慮一次。

那永明這類安全墊厚的產(chǎn)品，反而省心。

三款放一起看，差異其實(shí)很清楚

三家公司背景都很硬。

友邦1919年成立。是恒生指數(shù)第一大成分股。香港澳門超過(guò)330萬(wàn)客戶。

安盛總部在法國(guó)。成立于1817年。是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)。資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1萬(wàn)億。

永明金融是加拿大第二大保險(xiǎn)公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。

品牌都不用太擔(dān)心。

真正要比的，不是公司故事。

而是你的錢在孩子18-25歲，能不能按節(jié)奏拿出來(lái)。

從橫向?qū)Ρ瓤矗寻铋L(zhǎng)期復(fù)利表現(xiàn)更突出。安盛中期提取能力更強(qiáng)。永明前期安全墊更厚。

這三款不是誰(shuí)完全碾壓誰(shuí)。

它們解決的問(wèn)題不同。

我會(huì)提醒家長(zhǎng)看三個(gè)問(wèn)題。

你家孩子大概率去哪讀書(shū)。18歲那年要不要一大筆錢。你能接受多少非保證收益波動(dòng)。

這三個(gè)問(wèn)題，比單看IRR更重要。

寫(xiě)在最后：別糾結(jié)誰(shuí)最高，按教育路徑選

三款產(chǎn)品，我會(huì)這樣給建議。

國(guó)內(nèi)本科 + 海外讀研。優(yōu)先看友邦環(huán)宇盈活。它的節(jié)奏最順。18-21歲小額提。22-24歲大額提。適合穩(wěn)健家庭。

本科直接出國(guó)。優(yōu)先看安盛盛利2。18歲一次性提取能力強(qiáng)。更能頂住海外本科的大額賬單。

安全優(yōu)先 + 未來(lái)不確定。優(yōu)先看永明萬(wàn)年青·星河尊享2。保證回本快。復(fù)歸紅利占比高。提取更靈活。

不用糾結(jié)哪款絕對(duì)收益最高。

教育金不是比賽。

它是孩子18歲那年，賬戶里真的要有錢。是匯率漲了，家長(zhǎng)還能扛住。是學(xué)費(fèi)漲了，家庭現(xiàn)金流不亂。

越早規(guī)劃，復(fù)利的力量越明顯。

但我更想強(qiáng)調(diào)的是，早不是目的。

早規(guī)劃，是為了未來(lái)用錢時(shí)不慌。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)大概知道孩子未來(lái)的留學(xué)方向，產(chǎn)品其實(shí)不難選。難的是把提取節(jié)奏、幣種和家庭現(xiàn)金流一起算清楚。想少走彎路，可以把你的預(yù)算和孩子年齡發(fā)我，我?guī)湍憧匆谎邸?/p>