你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，之前在銀行做了好幾年理財經理，親眼見證存款利率從4%一路跌到現在這個樣子。

所以比起很多人，我對"保證收益"這三個字，有種近乎偏執的執念。

6.5%的港險分紅險，為什么突然不香了？

我先問你一個問題。

2025年全市場銀行理財產品平均收益率，首次跌破了2%。

說白了就是一句話：錢放哪里才不虧？

銀行存款，活期0.05%，5年定存最高也就1.30%。理財產品，平均1.98%，而且還不保本。

所以很多朋友開始看香港保險。港險圈主流的聲音是：6.5%分紅險，收益高，長期持有很香。

但我要說一句可能很多人不愛聽的話。

這類產品，我干了10年，產品形態幾乎從未變過。為什么？因為分紅不保證，是0都有可能。

保司喜歡賣這類產品的邏輯很簡單：投資不理想就少分紅，自己沒有任何兌付壓力。來者不拒，愛買多少買多少。

別跟我說收益，先告訴我寫沒寫進合同。

6.5%寫進合同了嗎？沒有。

那它的"香"，其實是建立在一個很大的不確定性上的。這是港險分紅險繞不開的核心bug，火得一塌糊涂的背后，很多朋友心里是有顧慮的。

正好2026年開年，香港太保放了一個大招。

假如回到3年前，你會怎么選？

我先給你看一張圖，問你一個假設性的問題。

如果能回到3年前，買到一款保證IRR 3.5%的增額壽——第6年保證回本，第10年保證IRR 3.02%，第30年保證IRR 3.5%。

你會買嗎？

我猜大多數人的回答是：當然買，那是真的香，可惜沒了。

現在內地增額壽上限已經壓到3.0%，優質產品越來越難找。

好不容易有個5年期保證收益4.7%的，結果一查：沒聽過的小公司，直接打退堂鼓。

但問題來了：這件事，有人在香港復刻了。

和內地以前3.5%的增額壽沒啥區別，不畫餅，現金價值給你寫進合同。

而且保證的時間，拉長到了30年。

揭秘：太保鑫安逸，30年保證收益逐年拆解

正式介紹主角：太保「鑫安逸」。

它是純保證收益產品，沒有分紅，沒有估算，現金價值全部白紙黑字寫進合同。

內部收益IRR 3.5%（復利），換算成單利之后長什么樣？數字不會騙人，咱們拉個表一比就知道了。

以預繳100萬美元為例，實際已交總保費957,546美元：

• 第6年：保證退保價值 1,000,000 美元，保證回本
• 第10年：保證退保價值 1,307,670 美元，保證單利 3.66%
• 第15年：保證退保價值 1,554,750 美元，保證單利 4.16%
• 第20年：保證退保價值 1,853,780 美元，保證單利 4.68%
• 第25年：保證退保價值 2,231,800 美元，保證單利 5.32%
• 第30年：保證退保價值 2,712,950 美元，保證單利 6.11%

對比銀行5年定存最高1.30%，這就是字面意義上的吊打。

港險我做了10年，像這類敢長期給你保證收益最高6%的產品，真是頭次見。

這款市場攪局者一出來，我第一反應就是：簡直是為內地客戶的喜好量身定制的。

大家從銀行出逃、從理財產品出逃，最怕的就是"預期收益"四個字。而這款產品，給了你一個確定性的錨。

你可能還想問：匯率風險呢？保司靠譜嗎？

我知道你心里還有兩個問題沒解決。

第一個：收益是不錯，美元要是跌了怎么辦？

沒關系，這款產品支持人民幣投保，幾乎沒有匯率風險。

（嚴格來說還是有極小一部分的，但影響很有限，這里先按下不表。）

第二個：太平洋這個保司，夠不夠靠譜？

太平洋這種國資背景的上市險企，你不用再擔心了。

它已經不只是一家保險公司，而是一家全牌照保險集團——人壽、財產、養老、健康、資產管理，你能想到的保險業務，它全覆蓋。

我以前在銀行的時候，絕對不敢想今天能有這種產品——國資背書、收益寫進合同、還是港險。

三個顧慮：分紅不確定、匯率風險、保司沒聽過——全部正面回應，一個都沒回避。

彩蛋：買保險還送養老社區入住權？

這部分是真的沒想到，算是一個意外驚喜。

很多客戶問我：友邦、宏利這些外資大牌，為什么買了保險，連個免費體檢都不送？

因為香港不是內地，只有內地的保司才喜歡卷服務。

確實不能用我們內地人的思維去理解外資保司。有的公司都2026年了，領個錢、改個手機號做保全，還得手寫填表寄過來。有的保司客服電話不打個30分鐘都沒人接。

但太保不一樣——不僅卷產品，還要卷增值服務。

在香港投保太保，居然可以享受太保在內地的養老社區資源，而且香港保單可以直接支付內地養老社區費用，不存在錢"回不來"的擔憂。

太保尊尚會按積分分級，五個層級權益如下：

從超級城市版（225,000-299,999積分） 到家族版（400萬積分及以上），入住太保家園的資格、康養服務權益一層層遞增。

除了養老社區，就醫服務也做得相當完整：

國際二次診療意見、海外就醫轉診、全程陪同、歸國隨訪，一套完整的就醫服務鏈路，從出發到回國全覆蓋。

這種配置，在港險圈里真的是另一個維度的玩法。

最后的懸念：全港限額5億，下一次是何時？

最后說一件重要的事。

這款產品，全港限額5億，賣完就沒。

為什么限額？因為這類保證收益產品，收益是寫在合同里要百分百兌付的，對保司的兌付壓力遠大于分紅險。

分紅險的邏輯是來者不拒：投資不好就少分紅，保司沒壓力。

但太保鑫安逸不一樣，承諾了就必須給，賣多了它自己也會擔心能不能扛住。

太保可以說是港險市場第一個吃螃蟹的人。

我想說一句話，送給每一個在認真考慮這個問題的朋友：

高預期收益，未來一直都會有。

但高保證收益，只有今天才會有。

下次再遇到能鎖定30年、復利3.5%、單利6.11%的保證收益產品，會是什么時候？沒人知道。

能搶到的朋友，真的值得恭喜。

大賀說點心里話

看完這篇，你可能已經大致明白太保鑫安逸值不值得買。

但"值不值得買"是一回事，"怎么買才能最劃算"又是另一回事——這里面有一些信息差，是很多人花了冤枉錢之后才知道的。

掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我把你需要知道的都告訴你。