你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，幫500+內(nèi)地客戶做過資產(chǎn)配置方案。

今天聊一款讓我看完直呼"終于來了"的產(chǎn)品——太保「鑫安逸」。

港險(xiǎn)市場現(xiàn)狀：6.5%分紅險(xiǎn)統(tǒng)治了十年

咱先說一個扎心的背景。

2026年，有測算顯示全國超50萬億定期存款集中到期。你去銀行續(xù)存，活期給你0.05%，一年期1.15%，三年期才1.30%。五年期大額存單？很多銀行APP上早就下架了。

你放銀行的錢，正在被通脹一口一口吃掉。

于是存款搬家成了今年最大的金融敘事。一批人開始看向香港保險(xiǎn)。

港險(xiǎn)這邊，分紅險(xiǎn)多年來幾乎是一統(tǒng)天下的格局。

你去問任何一個香港保險(xiǎn)代理，十個有九個推的是6.5%預(yù)期收益的分紅險(xiǎn)。這類產(chǎn)品賣了十年，產(chǎn)品形態(tài)幾乎從未變過。

為什么保司這么愛賣分紅險(xiǎn)？邏輯很簡單：來者不拒，因?yàn)橥顿Y不理想就少分紅，保司沒有兌付壓力。

分紅多少，是保司根據(jù)投資情況決定的。合同里沒有承諾，今年給你6.5%，明年市場不好給你3%，后年給你0，都是合規(guī)的。

所以很多人對港險(xiǎn)的顧慮，歸根到底就一句話：分紅不保證，是0都有可能。

這張圖你看看——如果3年前你買到一款保證3.5%增額壽，今天回頭看會是什么感受。

內(nèi)地這類產(chǎn)品已經(jīng)停售了。香港這邊的分紅險(xiǎn)又充滿不確定性。

那確定性的保證收益，在港險(xiǎn)市場真的不存在嗎？

攪局者登場：太保鑫安逸，純保證收益的港險(xiǎn)新物種

就在這個節(jié)點(diǎn)，太保「鑫安逸」出來了。

我第一次看到這款產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書，說實(shí)話愣了一下。

它是純保證收益產(chǎn)品，現(xiàn)金價(jià)值白紙黑字寫進(jìn)合同。

沒有分紅，沒有預(yù)期，沒有"非保證"那一欄——有的只是每一年確定的退保價(jià)值，全部是保證數(shù)字。

這和我們內(nèi)地以前3.5%的增額壽是同一個邏輯：不畫餅，直接寫合同里。

內(nèi)部收益IRR是3.5%復(fù)利，保司需要百分百兌付，沒有任何彈性空間。

這在港險(xiǎn)市場是什么概念？太保可以說是第一個吃螃蟹的人。

分紅險(xiǎn)之所以能來者不拒，是因?yàn)楸Ｋ景淹顿Y風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了客戶——分紅好不好，看市場臉色。而鑫安逸這類產(chǎn)品，保司把兌付壓力全攬?jiān)谧约荷砩希瑢戇M(jìn)合同就必須給你。

我?guī)湍闼愎P賬你就明白了——這款產(chǎn)品簡直就是為內(nèi)地客戶的喜好量身定制的。

內(nèi)地人買保險(xiǎn)，最在乎的就是"確定"兩個字。不確定的東西，哪怕預(yù)期再高，很多人心里也懸著。

鑫安逸給了一個答案：合同就是答案。

數(shù)據(jù)對決：保證單利6.11%的含金量

咱不講故事，直接上數(shù)據(jù)。

以預(yù)繳100萬美元為例，已交總保費(fèi)957,546美元（注意不是100萬，是預(yù)繳方式，實(shí)際保費(fèi)略低于100萬）：

核心數(shù)字我?guī)湍懔喑鰜恚?/p>

• 持有10年：保證退保價(jià)值1,307,670美元，相當(dāng)于每年保證單利3.66%
• 持有15年：保證退保價(jià)值1,554,750美元，相當(dāng)于每年保證單利4.16%
• 持有20年：保證退保價(jià)值1,853,780美元，相當(dāng)于每年保證單利4.68%
• 持有25年：保證退保價(jià)值2,231,800美元，相當(dāng)于每年保證單利5.32%
• 持有30年：保證退保價(jià)值2,712,950美元，相當(dāng)于每年保證單利6.11%

這些數(shù)字，全部是保證的，全部寫在合同里。

對比一下銀行：五年期存款1.35%，還在持續(xù)下探。

港險(xiǎn)我做了9年，像這類敢長期給你保證收益最高6%的產(chǎn)品，真是頭次見。

你再看IRR：10年3.17%，20年3.36%，30年3.53%——隨著持有時間越長，復(fù)利效應(yīng)越明顯，收益越高。

這就是時間的價(jià)值。而這一切，都是保證的，吊打內(nèi)地銀行那點(diǎn)可憐的利息。

風(fēng)險(xiǎn)對比：匯率、公司背景、服務(wù)水平三重PK

收益說完了，很多人還有三個顧慮。我逐一拆解。

第一：美元跌了怎么辦？

這個問題問得好。但鑫安逸支持人民幣投保，幾乎沒有匯率風(fēng)險(xiǎn)（還是有一點(diǎn)點(diǎn)的，這里不展開）。

用人民幣買，用人民幣計(jì)價(jià)，匯率的煩惱基本消除。

第二：保險(xiǎn)公司沒聽過怎么辦？

好不容易有個5年期保證收益4.7%的產(chǎn)品，結(jié)果是個沒人聽過的小公司——這種事我見過太多，客戶糾結(jié)得要死。

但太保不一樣。太平洋保險(xiǎn)是國資背景的上市險(xiǎn)企，不是什么野路子小保司。

它已經(jīng)不只是一家保險(xiǎn)公司，而是一家全牌照保險(xiǎn)集團(tuán)：旗下涵蓋人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和資產(chǎn)管理。你能想到的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，它都能做。

太平洋這種國資背景的上市險(xiǎn)企，你真的不用再擔(dān)心受怕了。

第三：港險(xiǎn)服務(wù)差怎么辦？

這個槽我也吐過。有的外資保司都2026年了，領(lǐng)個錢、改個電話號碼做保全，還得手寫填表寄過來，落后得要命。有的保司客服電話不打個30分鐘都沒人接。

只有內(nèi)地的保司才喜歡去卷服務(wù)，確實(shí)不能用內(nèi)地人的思維去理解外資保司的服務(wù)水平。

太保是內(nèi)地保司，它懂內(nèi)地客戶要什么。

生態(tài)對比：買保險(xiǎn)只是起點(diǎn)，養(yǎng)老社區(qū)和就醫(yī)服務(wù)才是終局

說完收益和風(fēng)險(xiǎn)，還有一個維度很多人忽視了——生態(tài)價(jià)值。

太保不僅卷產(chǎn)品，還要卷增值服務(wù)。

在香港投保，你可以享受太保在內(nèi)地的養(yǎng)老社區(qū)資源，而且香港保單可以直接支付內(nèi)地養(yǎng)老社區(qū)的費(fèi)用——擔(dān)心港險(xiǎn)的錢回不來？人家直接打通了這條路。

太保尊尚會按積分分為五個層級：

• 超級城市版（225,000-299,999積分）
• 精英版（300,000-499,999積分）
• 家庭版（500,000-1,499,999積分）
• 康養(yǎng)香港版（1,500,000-3,999,999積分）
• 家族版（4,000,000及以上積分）

不同層級對應(yīng)不同的太保家園養(yǎng)老社區(qū)入住資格和康養(yǎng)權(quán)益。

就醫(yī)服務(wù)這塊，太保提供的是一體化全流程服務(wù)：

從國際二次診療意見、海外就醫(yī)轉(zhuǎn)診、海外就醫(yī)陪同，到歸國隨訪，全程有人跟著。

這些東西，你去問問那些只賣分紅險(xiǎn)的保司，有沒有？

分紅險(xiǎn)的邏輯是賣完就賣完了。太保鑫安逸的邏輯是：買保險(xiǎn)只是開始，后面的生活我也管。

終局判斷：確定性才是這個時代最貴的東西

最后說一句掏心窩子的話。

高預(yù)期收益未來一直都會有，但高保證收益只有今天才會有。

6.5%的分紅險(xiǎn)，我干了9年，產(chǎn)品形態(tài)幾乎從未變過。保司喜歡賣這類產(chǎn)品，因?yàn)橥顿Y不理想就少分紅，它沒有兌付壓力，來者不拒。

但鑫安逸不一樣，收益全部寫在合同里，保司要百分百兌付。這類產(chǎn)品對保司的兌付壓力更大，所以一定是限額銷售。

全港限額5億，賣完就沒。

保證收益產(chǎn)品賣多了保司擔(dān)心玩不起，這不是說說而已——它和分紅險(xiǎn)是完全不同的經(jīng)營邏輯。

這款產(chǎn)品能搶到的朋友，真的值得恭喜。

在存款利率跌破1.5%、50萬億定存集中到期的2026年，你的錢需要一個去處。不是畫餅的6.5%，而是寫進(jìn)合同的6.11%。

下次遇到可以鎖定長達(dá)30年保證復(fù)利3.5%的產(chǎn)品，會是何時？

沒人知道。

大賀說點(diǎn)心里話

看完這篇，你可能想知道：鑫安逸到底怎么買才最劃算？有沒有普通渠道之外的信息差？

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