你好，我是大賀。

最近同行朋友圈里，**周D福人壽「匠X飛越」**刷得很猛。

我看了一圈。不是單純熱鬧。

從行業角度看，這款產品做了個狠的。

它把幾個很敏感的數字，直接擺到了臺面上。

躉繳20年IRR6.5%。20年財富1變3.5。

5年繳24年IRR6.5%。24年財富1變4。

還有兩個提取方案。

躉繳116提取。5年繳557提取。

這幾個數字放在一起，確實會讓同業很難受。

不過我也提醒一句。

港險儲蓄險不能只看演示數字。

演示很漂亮。兌現要看保司。

提取很靈活。也要看現金價值能不能撐住。

這篇我就按行業視角，幫你把「匠X飛越」拆開看。

三組數字看懂「匠X飛越」：3.5倍、4倍、116與557

「匠X飛越」是從「匠X傳承2」升級來的。

上一代的產品基因很清楚。

就是把長期增值和提領設計，做到很有辨識度。

這次升級，保司這次是真把牌打在明面上了。

躉繳版本，核心是效率。

10年保證回本。

10年預期IRR5.2%。

20年預期IRR6.5%。

20年本金1變3.5。

同時支持116提取。

5年繳版本，節奏更平滑。

13年保證回本。

24年預期IRR6.5%。

24年本金1變4。

同時支持557提取。

這幾個數字里，我最看重兩個點。

一個是達成6.5%預期IRR的速度。

一個是提取之后，保單還能不能繼續跑。

很多產品只看靜態現價很漂亮。

一旦開始領錢，后面的現金價值會明顯變薄。

「匠X飛越」這次的打法，是把“長期漲”和“持續領”同時往前推。

這也是它被同行關注的原因。

不是營銷聲音大。

而是數據確實卡在了同業很難忽視的位置。

IRR6.5%為什么跑得這么快

先看躉繳。

同樣按50萬美元躉繳去看。

「匠X飛越」預期回本是4年。

保證回本是10年。

IRR達到6.5%，需要20年。

對比幾款常見同業產品。

友B環Y盈活是5年 / 16年 / 29年。

宏L宏Z家傳承是3年 / 13年 / 23年。

富W盈J天下2是4年 / 16年 / 25年。

這里我會給一個明確判斷。

躉繳資金，如果目標是20年左右看到高預期IRR，「匠X飛越」很強。

它不是單點強。

預期回本不慢。

保證回本也壓得比較短。

20年IRR又直接沖到6.5%。

這幾個指標同時出現，行業里不常見。

再看5年繳。

同樣是10萬美元×5年。

「匠X飛越」預期回本7年。

友B也是7年。

保C是8年。

宏L是6年。

永M是7年。

只看預期回本，它不是唯一最快。

但看IRR到**6.5%**的時間，差距就出來了。

「匠X飛越」是24年。

友B是30年。

保C是28年。

宏L是27年。

永M是50年。

這個差距不是小數點差距。

是幾年到幾十年的差距。

如果你是給孩子做教育金、婚嫁金、長期美元資產池。

5年繳會比躉繳更好安排現金流。

但你不能只問幾年回本。

我會更關心它什么時候進入高效率區間。

從這個角度看，5年繳24年到6.5%，是這款產品最有殺傷力的地方之一。

20年1變3.5，24年1變4，放在市場里是什么水平

很多朋友聽到“1變3.5”，第一反應是夸張。

其實要拆開看。

這個不是保證收益。

這是基于演示假設下的預期現金價值。

你不能把它當成確定承諾。

但你可以拿它和同類產品橫向比。

躉繳第20年。

「匠X飛越」是1,761,822美元。

對應IRR 6.50%。

本金倍數是3.5倍。

安S盛L2至尊是1,620,520美元。

對應6.21%，約3.2倍。

永M萬年Q星河尊享2是1,558,053美元。

對應6.00%，約3.1倍。

萬T富R萬家是1,559,383美元。

對應6.00%，約3.1倍。

這組對比很直接。

同類產品常見是20年1變3左右。

「匠X飛越」做到20年1變3.5。

這里我不會含糊。

單看躉繳20年倍數，它就是當前很靠前的水平。

5年繳也類似。

第24年，「匠X飛越」預期現價是2,006,236美元。

對應IRR 6.50%。

友B是1,909,194美元，IRR 6.26%。

保C是1,911,782美元，IRR 6.27%。

宏L是1,899,938美元，IRR 6.24%。

永M是1,785,373美元，IRR 5.94%。

這個位置很關鍵。

5年繳不是只拼短期回本。

它拼的是長期現金價值厚度。

第24年能到1變4。

這對家庭長期規劃很有意義。

不過我也要把話說完整。

這類分紅儲蓄險，核心收益來自非保證部分。

分紅實現率、公司投資能力、長期利率環境，都會影響最終結果。

演示收益可以參考。

但我不會只按演示收益下決定。

116與557：真正稀缺的是無門檻提領

匠X系列以前就很會做提領。

一代「匠X」靠“567提領”打出辨識度。

這次「匠X飛越」繼續往前推。

躉繳支持116提領。

5年繳支持557提領。

更關鍵的是，沒有保費門檻。

這點很少見。

有些產品也能做類似提取。

但會對保費規模有要求。

或者提取后現金價值明顯撐不住。

「匠X飛越」這次的賣點，不只是“能領”。

而是領完之后，保單還要能繼續跑。

躉繳除了116，還支持137、158、179等提取方式。

5年繳除了557，還支持578、599、51010等方式。

它還有一個「定期保單價值提取」功能。

可以每年提。

也可以每半年提。

甚至每月提。

錢可以直接支付給指定收款人。

比如家人、醫院、慈善機構。

還不需要提交關系證明。

這對很多家庭有用。

尤其是給父母養老。

給孩子海外生活費。

或者做長期定期現金流。

再看557提取對比。

案例里每年提取35,000美元。

「匠X飛越」各年IRR領先。

友B第39年斷單。

宏L第34年斷單。

永M第65年斷單。

萬T第44年斷單。

這里我態度比較明確。

如果你買這類產品，是為了未來持續領錢，「匠X飛越」值得重點看。

尤其是5年繳557。

同業內部對這款產品的反應很有意思。

很多人不是在討論它能不能賣。

而是在算自家產品怎么跟。

但別誤會。

提領靈活不代表短期資金也適合放。

短期要用的錢，別碰。

這類產品的底層邏輯，還是長期持有。

你越早急著退，越容易失真。

除了增值，這張保單還能做資產配置和傳承

「匠X飛越」不是只把收益表做高。

它的產品形態也變了。

繳費期從原來的2pay/5pay，升級成躉繳/5pay/12pay。

這個變化很實在。

躉繳適合一次性高效配置。

5年繳適合家庭現金流規劃。

12年繳適合更長節奏的安排。

我更關注它的「財富增值調配選項」。

從第10個保單周年日開始。

客戶可以在三種模式之間切換。

「增進」對應0%穩健資產戶口。

「均衡」對應40%穩健資產戶口。

「保守」對應80%穩健資產戶口。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這個設計很有行業意義。

傳統分紅險常常是買完就放著。

你能做的動作不多。

「匠X飛越」給了一個調配按鈕。

年輕階段，可以偏增長。

中年階段，可以偏均衡。

退休階段，可以偏穩守。

它不是萬能。

但確實比純靜態保單多了一層主動權。

傳承功能也做得比較全。

第3個保單年度起，可以一拆二或一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。

新受保人最高到128歲。

還有最長4年保費假期。

確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。

同時新增“無行為能力選項服務”。

這些功能不一定每個人都用得到。

但高凈值家庭會在意。

因為真正麻煩的，不是錢能不能變多。

是以后怎么分。

誰來管。

什么時候給。

遇到疾病或失能怎么辦。

從這個角度看，「匠X飛越」不是一張單純的收益型保單。

它更像一個長期財富賬戶。

數字能不能兌現，要看周D福人壽這三組底牌

前面講了很多數字。

但我一直強調一點。

港險分紅險，不能只看演示表。

分紅不是保證。

IRR也不是承諾。

最終要看公司有沒有能力長期兌現。

這也是我判斷「匠X飛越」時，最重視的一章。

周D福人壽目前披露的RBC償付能力充足率是282%。

監管最低要求是100%。

對比同業，這個數字很靠前。

償付能力不是收益率。

但它代表一家公司的資本緩沖。

分紅險做的是幾十年的生意。

我會很看重這個指標。

尤其現在是2026年5月。

過去幾年，利率波動很大。

美元資產價格也經歷過大起大落。

內地客戶對香港保險的需求還在上升。

2025年前三季度，內地訪客新單保費達到528億港元。

同比增長18.7%。

儲蓄分紅險占比達到82%。

市場需求越熱，產品競爭越激烈。

產品迭代背后是行業邏輯的變化。

保司必須把收益、流動性、公司信用一起拿出來比。

第二組底牌，是分紅實現率。

周D福人壽同類型產品連續10年分紅實現率100%。

2015到2024年度，三大皇牌產品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛。

周年紅利、復歸紅利、終期紅利分紅實現率，均達到100%及以上。

所有在售計劃保單，也全線達到100%或以上分紅實現率。

這組數據很重要。

分紅實現率不是未來保證。

但它是歷史兌現記錄。

我不喜歡只拿一兩年漂亮數字說事。

連續10年，參考意義就強很多。

第三組底牌，是美元積存利率。

周D福人壽美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

市場對比里，富X/萬X是3.75%。

友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這點容易被忽略。

很多人只看主計劃的演示現金價值。

但長期保單里，紅利積存利率也會影響體驗。

尤其是你不急著提取。

讓錢在保單里繼續滾。

積存利率長期穩定，價值就會慢慢體現。

我對「匠X飛越」的判斷也很直接。

它的產品數據很激進。公司底盤目前也能接得住。

這兩點同時出現，才是它真正值得看的原因。

如果只有高演示，沒有公司兌現記錄。

我會謹慎很多。

如果只有公司穩，產品數據一般。

它也很難成為行業標桿。

「匠X飛越」這次剛好兩邊都打出來了。

這款產品會倒逼同業跟進。

寫在最后：優惠窗口可以看，但別被優惠牽著走

最后說一下優惠。

這部分可以看。

但不要反過來讓優惠決定配置。

「匠X飛越」限時推廣期是2026年4月27日到6月30日。

并要求在8月31日或之前批核。

5pay年度化保費達到250,000美元或以上。

首年折扣8%。

次年折扣16%。

首兩年合計最高24%。

12pay年度化保費達到250,000美元或以上。

首年5%。

次年19%。

合計也是24%。

躉繳也有折扣。

150萬美元或以上，6%。

50萬到150萬美元以下，5%。

30萬到50萬美元以下，4%。

5萬到30萬美元以下，2%。

5萬美元以下，1%。

預繳保費也有利率優惠。

「匠X飛越」美元預繳保費，達到80,000美元或以上，保證年利率是4.5%。

低于80,000美元，是4%。

我的建議很簡單。

如果你本來就要做美元長期配置。

也接受10年、20年的資金周期。

這款可以認真比較。

尤其是躉繳和5年繳。

都屬于市場里很有競爭力的選項。

但如果你的錢三五年內可能要用。

或者你只想拿確定收益。

這款不適合。

短期資金別碰。

只看保證收益的人，也別把它當成唯一答案。

它真正適合的，是長期不用的錢。

是家庭資產里專門做美元儲蓄、傳承、未來現金流的那一部分。

真正好的財富，不只是變多。

還要變得有秩序。

能被提取。

能被調配。

能被傳下去。

「匠X飛越」這次給我的感覺是，周D福人壽在下一盤很明確的棋。

不是只搶一款產品的銷量。

而是在重新定義這一類港險儲蓄產品的競爭標準。

大賀說點心里話

這類產品，關鍵不是“能不能買”。而是你用哪筆錢買，買多少，怎么繳，后面怎么提。信息差有時候不在產品名上，而在方案設計和渠道細節里。