你好，我是大賀。

2025年1月3日，在岸人民幣兌美元跌破7.3關口，離岸人民幣更是跌破7.35，創下2023年以來新低。很多朋友開始慌了：我的錢全是人民幣，這樣真的安全嗎？

雞蛋不能放在一個籃子里——這是資產配置的基本邏輯。今天聊的這款產品，就是很多人用來做貨幣分散的選擇：友邦「盈御多元貨幣計劃3」。

但我要先說實話：這款產品，收益真不是最高的。

先說實話：這款產品收益不是最高的

我拿0歲男孩、年交5萬美元、交5年的方案做了個測算，結果很直接：

到第100年時，保誠信守明天比友邦盈御3高出300萬美元，萬通富饒千秋plus比它高141萬美元。

這個差距不小。后期收益增長上，盈御3確實要慢于萬通、保誠和宏利。

不過客觀說，盈御3的收益也沒差到哪去。

長期復利IRR能達到7.19%，放在整個港險市場里，這個數字依然是很不錯的。只是跟頂尖選手比，它確實不是冠軍。

提領表現也一般：第100年差了4770萬

收益不夠拔尖也就算了，提領表現呢？

我用566提取模式測算——5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%。

前10年，盈御3跟其他產品差距不大。

但10年之后，它就遠遠落后于富衛盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊產品了。

到第100年時，盈御3跟盈聚天下相比，差了4770萬美元。

所以結論很清楚：盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

那為什么還推薦它？

說了這么多缺點，你可能要問：那你為什么還推薦？

答案很簡單：作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

**7.19%**的長期IRR，雖然不是最高，但足夠穩健。而盈御3背后的友邦，才是我推薦它的最大原因。

因為友邦是真的穩

友邦保險集團1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務。

百年沉淀下來，它已經是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，總資產值達2890億美元。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話有點絕對，但也不是沒道理。看看分紅實現率就知道了：

盈御多元貨幣計劃的復歸紅利和終期紅利分紅實現率，都達到了100%。

再看投資組合：

2024年債券類投資占比達97%，政府債券及政府機構債券占51%。

友邦是真的在盡最大努力規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

平滑機制：幫你抹平市場波動

友邦能達到這個成績，有賴于它的分紅"平滑機制"。

簡單說，就是用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩地渡過。

充裕未來·盈尚的復歸紅利分紅實現率最高達到162%，終期分紅實現率也均達到100%。

向來高風險的港險產品，有友邦通過平滑機制幫你抹平波動，規避風險，好像也沒什么可擔心的了。

功能齊全：該有的一個不少

除了穩，盈御3的功能配置也很全面。

支持9種貨幣選擇，保單第2年就可以行使貨幣轉換權益。

現在人民幣匯率波動區間預計在7.3-7.5，配置海外資產不是崇洋媚外，是分散風險。盈御3正好能滿足這個需求。

還設有卓越成績獎，鼓勵受保人在學業上追求卓越。不僅可以進行全球貨幣資源配置，還能進一步激勵孩子學習。

紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能，現在盈御3繼續保留。

保單拆分、無限次更換被保險人、第二被保人、保單貸款，該有的功能一個不少。

總結：不是最好，但最不容易出錯

最后說說我的判斷。

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心，最不容易出錯的選擇。

另外提醒一句：7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。

現在盈御3的**7.19%**長期IRR，可能真的要成為歷史了。

當然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現金流，或者用多元儲蓄產品對沖匯率風險，或者作為養老金補充——港險中還有更好的選擇。

人民幣資產和美元資產要平衡，這是資產配置的基本邏輯。

盈御3不一定是最優解，但對大多數新手來說，它是最安全的起點。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。