你好，我是大賀。

2025年人民幣匯率從7.30一路波動(dòng)到7.01，全年升值約4%。很多朋友開始問我：現(xiàn)在該不該配置美元資產(chǎn)？

從配置角度來說，雞蛋不能放一個(gè)籃子里。匯率波動(dòng)是雙刃劍，單一貨幣資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)正在被放大。

今天要聊的這款產(chǎn)品——安盛「盛利2」，正是在這個(gè)背景下火起來的。

結(jié)論：盛利2是當(dāng)前市場(chǎng)最強(qiáng)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)之一

先說我的判斷：盛利2有一些小問題，但仍是市場(chǎng)上最強(qiáng)的產(chǎn)品之一。

為什么這么說？

5年繳費(fèi)，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領(lǐng)下去，永不斷單。這就是傳說中的"557提領(lǐng)"。

但提領(lǐng)只是盛利2眾多優(yōu)點(diǎn)中的一個(gè)，并不能完全概括這款產(chǎn)品。

接下來我會(huì)從五個(gè)維度拆解：提領(lǐng)表現(xiàn)、靜態(tài)收益、分紅實(shí)現(xiàn)率、特色功能，以及很多人不會(huì)告訴你的產(chǎn)品瑕疵。

論據(jù)一：全港唯一557提領(lǐng)，無人能敵

先說最核心的賣點(diǎn)——提領(lǐng)能力。

我之前講過一個(gè)觀點(diǎn)：看一個(gè)產(chǎn)品適不適合提取，復(fù)歸紅利的占比是關(guān)鍵指標(biāo)。復(fù)歸越多，保單結(jié)構(gòu)越穩(wěn)，越適合提領(lǐng)。

從數(shù)據(jù)來看，盛利2的保額增值紅利（類似復(fù)歸紅利）在總現(xiàn)金價(jià)值中的占比非常高。

這樣的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，提取是對(duì)它最大的尊重。

557提領(lǐng)是什么概念？5年繳費(fèi)，第5年開始每年提取本金7%。提取后23年復(fù)利就能達(dá)到6.5%，越戰(zhàn)越勇。

我拿盛利2和市場(chǎng)上另一款熱門產(chǎn)品星河尊享2做了對(duì)比：

30歲女性，6萬美元5年繳，557提領(lǐng)模式下：

• 盛利2第10年現(xiàn)金價(jià)值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年 240,527美元，IRR 2.85%

更關(guān)鍵的是，星河尊享2在第63年斷單，而盛利2可以持續(xù)到70年以上。

市場(chǎng)上其它所有產(chǎn)品，沒有一個(gè)能做到557提領(lǐng)。它是全港唯一，實(shí)力超級(jí)恐怖。

論據(jù)二：靜態(tài)收益綜合最均衡

再看不提取情況下的基礎(chǔ)收益。

5年繳費(fèi)，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男孩、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現(xiàn)金價(jià)值660,340美元
• 第20年 1,387,972美元
• 第30年 2,925,600美元

預(yù)期回本周期7年。

跟市場(chǎng)上主流產(chǎn)品對(duì)比，這個(gè)水平在每個(gè)階段都不是最高的。但一直數(shù)一數(shù)二，是綜合各個(gè)階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承。但20年之后增長(zhǎng)乏力。

友邦保誠的產(chǎn)品30年能觸頂6.5%。但前期收益又打不過盛利2。

長(zhǎng)期來看，論靜態(tài)收益，盛利的綜合成績(jī)是最好的。

論據(jù)三：566提領(lǐng)也是市場(chǎng)領(lǐng)先

不是所有人都需要557這么激進(jìn)的提領(lǐng)方式。

來看566提領(lǐng)：5年繳費(fèi)，第6年開始每年提取本金6%。

提取后20年復(fù)利達(dá)6.41%，第26年達(dá)到6.5%。

566提取后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品。

到567檔位，很多產(chǎn)品就已經(jīng)不支持了，提著提著就會(huì)斷單。而盛利依然是獨(dú)占鰲頭。

論據(jù)四：安盛分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)健

產(chǎn)品收益再好看，能不能兌現(xiàn)才是關(guān)鍵。

我們團(tuán)隊(duì)花了兩周時(shí)間，從12家香港保險(xiǎn)公司官網(wǎng)扒取了上千條數(shù)據(jù)，做了全面對(duì)比。

安盛的表現(xiàn)：

• 過往分紅實(shí)現(xiàn)率在**90%**以上的數(shù)據(jù)占比七成以上
• 分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)**80%**及以上的數(shù)據(jù)占比9成
• 10年+儲(chǔ)蓄保單平均分紅實(shí)現(xiàn)率81.8%
• 周年/復(fù)歸/終期紅利的平均值都在**95%**以上

安盛有一個(gè)重疾險(xiǎn)的分紅實(shí)現(xiàn)率最低只有28%，拖累了整體排名。但如果去掉這個(gè)異常值，安盛是妥妥的第一梯隊(duì)。

作為全球最大的保司，不要小看安盛。安盛是穩(wěn)健選手的代表。

加分項(xiàng)：首創(chuàng)功能與貼心細(xì)節(jié)

很多人只盯著收益看，忽略了盛利2在功能細(xì)節(jié)上的升級(jí)。

1. 貨幣轉(zhuǎn)換：9種貨幣，0手續(xù)費(fèi)

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元互相轉(zhuǎn)換。

從第3個(gè)保單周年日開始可轉(zhuǎn)換，0手續(xù)費(fèi)——這在整個(gè)市場(chǎng)里都是很少見的。

2025年人民幣匯率波動(dòng)加劇，資產(chǎn)配置的核心是分散。盛利2的多幣種功能，讓你可以根據(jù)匯率變化靈活調(diào)整，對(duì)沖單一貨幣風(fēng)險(xiǎn)。

2. 雙貨幣戶口：市場(chǎng)首創(chuàng)

從第5個(gè)保單周年日起可使用。主要貨幣戶口等于保單貨幣，環(huán)球貨幣戶口可從8種貨幣中選1種。

這個(gè)功能很實(shí)用。比如你要去海外看望定居的孩子，可以把保單紅利鎖定一部分放在這個(gè)戶口，隨用隨取。

3. 財(cái)富管家：最多支持3位收款人

這個(gè)功能也是安盛首創(chuàng)的，其它保司有類似功能。但都不如安盛做得好。

可以預(yù)先設(shè)定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。下達(dá)一個(gè)指令，多次重復(fù)執(zhí)行，很適合高凈值客戶。

4. 身故賠付：最低130%

普通香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)身故最低賠付保費(fèi)的101%-105%，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2滿足一定條件，身故最低可賠付總保費(fèi)的130%。給足了關(guān)懷。

扣分項(xiàng)：保證低、紅利不能解鎖

說完優(yōu)點(diǎn)，必須客觀講講盛利2的瑕疵。

1. 保證回本慢，保證收益低

5年繳費(fèi)的話，保證回本時(shí)間是25年。長(zhǎng)期保證收益是0.23%，幾乎市場(chǎng)墊底。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

不過，香港產(chǎn)品穩(wěn)不穩(wěn)定，不只在于保證有多少。因?yàn)椴还苣膫€(gè)產(chǎn)品保證都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。

如果實(shí)在不喜歡低保證，可以看看高保證的產(chǎn)品，適合自己最重要。

2. 紅利只能鎖定，不能解鎖

對(duì)于懂投資的朋友，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能。你可以根據(jù)市場(chǎng)情況判斷什么時(shí)候該鎖定止盈，什么時(shí)候解鎖重新投入。

盛利2只支持鎖定，不支持解鎖，落子無悔。這是一個(gè)遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準(zhǔn)，這個(gè)功能有沒有也無傷大雅。

3. 分紅實(shí)現(xiàn)率有異常值

安盛有一個(gè)重疾險(xiǎn)的分紅實(shí)現(xiàn)率最低只有28%。雖然不代表整體水平，但確實(shí)加大了數(shù)據(jù)波動(dòng)。

大賀說點(diǎn)心里話

盛利2的優(yōu)缺點(diǎn)我都講透了。但怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的信息差可能比產(chǎn)品本身更重要。