你好，我是大賀。

2025年養老金漲幅只有2%，延遲退休正式落地，最低繳費年限還要從15年漲到20年。

養老這事越早規劃越好，光靠社保那條腿走路，30年后的日子真不好說。

所以很多人開始琢磨港險儲蓄險，想給自己存一筆退休后的錢。但問題來了：保司那么多，分紅實現率參差不齊，到底誰更靠譜？

今天這篇文章，我把香港15家主流保司的最新分紅數據扒了個底朝天，按穩定性分成四檔，幫你快速鎖定目標。

15家保司分紅大比拼：評判標準是什么

在看具體數據之前，得先說清楚我是怎么評判的。

分紅實現率 = 實際派發分紅金額 ÷ 產品說明書演示分紅金額。比如承諾給你100塊分紅，實際給了100塊，那就是100%；承諾200塊只給150塊，那就是75%。

總價值實現率 = 實際總現金價值（保證收益+分紅）÷ 演示總現金價值。這個反映的是你退保時能拿到手的錢，跟計劃書里的總額比，差多少。

這兩個數字越高越好，越可靠。

為了讓數據更有參考價值，我把保司分成了三類：國際老保司、中堅力量、中資保司。接下來按穩定性從高到低，分成四檔來說。

第一檔：穩如磐石（方差小+中位數97%+）

這一檔是真正的"定海神針"，分紅數據不僅好看，而且穩定，波動極小。養老規劃最怕的就是大起大落，這幾家保司能給你的長期收益托住底。

友邦：62款公布分紅產品，其中38款是10年以上保單。10年+保單的總現金價值比率中位數達到97%，最差也有93%，方差極小。拿我們熟悉的盈御多元貨幣計劃來說，連續3年總現金價值比率100%；充裕未來2更猛，連續7年達到**100%**或以上。

永明：28款公布分紅產品，10年+保單總現金價值比率中位數同樣是97%，方差小，表現非常穩健。

宏利：46款公布分紅產品，10年+保單總現金價值比率中位數94%，方差也很小。雖然中位數比友邦、永明略低一點，但整體波動控制得很好。

萬通：這家可能知名度沒那么高，但母公司美國萬通1851年就成立了，背景扎實。11款公布分紅產品，周年/復歸紅利均值97%，終期紅利均值96%，分紅表現非常穩定。

穩定比高收益更重要。對于養老這種幾十年的長期規劃來說，這句話再合適不過。這四家保司，就是港險市場里的"穩定器"。

第二檔：100%達成俱樂部

這一檔的特點是：公布的分紅產品全部100%兌現，沒有一款拉胯。雖然有些保司樣本數量不算多，但"全員滿分"本身就是實力的證明。

周大福：2024年旗下50款產品分紅實現率全線達成100%，最高的甚至到了114%。近幾年的表現非常牛，未來可以期待。

立橋人壽：償付率1300%+，標普AA評級，連續五年所有分紅產品實現率100%。雖然入港時間不長，但這個成績單相當亮眼。

太平香港：16款公布分紅產品，所有產品分紅達成率全部維持在100%。母公司是財政部控股的中國太平保險集團，背景硬。

太保香港：4款公布分紅產品，周年/復歸紅利和終期紅利均為100%。入港時間只有4年，樣本少，但起步穩。

忠意：1831年成立的老牌保司，7款主要產品實現率都在100%+。

太保和太平公布分紅的產品比較少，但所有分紅都100%實現，未來可以繼續觀察。周大福的表現最讓人驚喜，50款產品全員滿分，這個含金量很高。

第三檔：國資穩健派

中資保司在香港扎根的時間不算久，但背靠國有資本，擁有國家級別的安全感，影響力和信任感不輸老牌保司。

國壽海外：香港最大的中資保險公司，資產規模611億美元，1984年就入港了。64款公布分紅產品，周年/復歸紅利均值82%，沒有特別差的。更關鍵的是，全線產品終期紅利**100%**達成，非常穩健。

中銀人壽：33款公布分紅產品，周年/復歸紅利均值95%，終期紅利均值84%。非凡即享年金連續6年周年紅利100%，是養老規劃的好選擇。

國資這塊，分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況。對產品感興趣的話，可以閉眼選。退休后的錢得提前存，找個靠譜的地方放著，比什么都重要。

第四檔：波動較大型（需謹慎）

這一檔不是說不好，而是波動區間比較大，需要有心理準備。

保誠：44款公布分紅產品，分紅實現率最大122%、最小16%，兩極分化格外明顯。10年+保單總現金價值比率中位數87%，方差是最大的。這和它不采用平滑機制的分紅策略有關，完全跟著市場走，漲的時候猛，跌的時候也不含糊。整體水平也不錯，但心臟不夠強的要謹慎。

安盛：35款公布分紅產品，10年+保單總現金價值比率中位數86%。分紅波動不算大，但總現金價值比率的表現不及友邦、宏利和永明。

富衛：復歸紅利最大值190%，上限非常高；均值86%，也不低。終期紅利最大值115%，均值85%。問題是波動區間比較大，最小值只有55%。上限高、均值還行，但你能不能拿到上限，得看運氣。

別指望一條腿走路。如果你選了這一檔的保司，建議搭配其他更穩健的產品，分散風險。

終極推薦：6家最穩保司

看到這里，結論其實已經很清楚了。

從分紅穩不穩來看，宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀都是很靠譜的選擇。

一方面它們的分紅數據足夠多，統計結果比較有參考性。另一方面不管是分紅實現率，還是總現金價值比率的表現，整體都很穩。基本上沒有出現極端偏差的情況，能給你的長期收益托住底。

當然，不是說有些保司今年個別產品分紅表現稍差，就直接給它"判死刑"了。畢竟儲蓄險本就是長達幾十年的長期持有過程，短期某一年的數據波動，可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響。不能完全代表它長期的兌現能力。

30年后的事現在就得想。選對保司，是養老規劃的第一步。

大賀說點心里話

保司選對了，還有一件事同樣重要：怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。