你好，我是大賀。

3年前我給自己配了一份盈御3，當時覺得友邦穩、收益也不錯，挺滿意的。

結果上個月，友邦悄悄上了一款新品友邦「環宇盈活儲蓄計劃」，我一看數據，說實話心里酸了——第30年就能達到6.5%收益上限，比我那份「盈御3」快了整整17年。

不過酸歸酸，研究完之后我想通了。今天過來人跟你說句實話：這款產品到底值不值得買，我用數據給你掰扯清楚。

結論：「環宇盈活」值得買嗎？

先說結論：值得，而且很能打。

「環宇盈活」徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。在目前5年交的產品里，這款產品的收益表現能排到第一梯隊。

兩個核心優勢：第一，中前期收益猛。第30年就達到6.5%的收益上限，比「盈御3」快17年，基本領先整個市場。

第二，提領靈活。支持567提取不斷單，不用擔心提錢提著提著保單沒了。

中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。我當年要是有這款產品，可能就不選「盈御3」了。

證據一：收益數據說話

光說結論沒用，買保險最怕的就是不懂裝懂。我直接拉個真實測算給你看。

5萬美元×5年交，對比「環宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保證回本，這個保證回本時間在市場上算中規中矩。

中期收益： 第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」預期現價67.4萬美金，差距不大。

長期收益： 第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」預期現價257萬美金，多了17萬美金。

關鍵節點： 保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

「環宇盈活」"中期猛、長期穩"的收益特點，實現了中前期收益逆襲。說白了，友邦這次是認真在卷自己。

順便提一句，2025年7月香港保監局把分紅險演示利率上限從7%下調到了6.5%，監管趨嚴說明行業更規范。「環宇盈活」在新規下仍能第30年達到**6.5%**上限，產品實力確實過硬。

證據二：提領實測驗證

收益高是一回事，能不能靈活拿出來用是另一回事。

保單的20-40年是主要使用周期，孩子讀書、自己養老，都在這個階段。提領是否靈活、會不會斷單，這事兒太重要了。

先看收益結構：保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

再看567提領實測：10萬×5年，第6年起每年提取**7%**總保費（3.5萬美元），提到終身——

「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR5.08%。

「環宇盈活」提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR5.89%。

差距有多大？「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元。

在20-40年區間范圍內，「環宇盈活」的提領表現確實做了很大提升。早知道有這款產品就好了。

證據三：底層邏輯可靠

你可能會問：收益又高、提領又靈活，是不是太激進了？

我也有這個疑慮，所以專門去看了底層資產配置。

「盈御3」的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

「環宇盈活」的投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%。

增長型資產配置比例上限提高了5%，確實更激進一些，這也是中前期收益更高的原因。

但也不用過于擔心。友邦最大的特點就是"穩"，不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。分紅實現率表現非常好，一直是公司宣傳的底氣。

友邦2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率**100%**達成。

加分項：三大首創功能

除了收益和提領，「環宇盈活」在功能配置上也亮點滿滿。

基礎功能：支持貨幣轉換選項、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等。

三項市場首創功能：

• 1、受益人靈活選項——受益人在達到指定年齡或患指定疾病時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

• 2、未來守護選項——保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權。

• 3、健康障礙選項——持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人，持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時可申請接收保單價值或成為保單持有人。

無論是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金）還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），**友邦「環宇盈活」**都可以滿足。

適合誰？不適合誰？

過來人跟你說句實話，選產品一定要匹配自己的需求。

適合「環宇盈活」的人：

• 計劃中前期持有（30年內）的客戶，資金回籠速度更快
• 有提領需求，比如教育金、養老金場景
• 看重中短期收益表現

適合「盈御3」的人：

• 「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健
• 滿足長期持有、財富傳承這樣的需求

當然，兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇。我當年就是這么選的——只不過當時沒有「環宇盈活」這個選項。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。