你好，我是大賀。

今天聊港險(xiǎn)養(yǎng)老年金。

截至2026年05月10日，我會(huì)重點(diǎn)看這4款：安達(dá)「安心退休計(jì)劃」、萬(wàn)通「多元終身年金」、永明「享悅即享年金」、太保「鑫相伴」。

很多人研究香港保險(xiǎn)，第一反應(yīng)還是儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)。

這很正常。

大家都想看收益。

但養(yǎng)老這件事，不能只看收益。

我在行業(yè)里看過(guò)太多保單。越是見(jiàn)過(guò)波動(dòng)的人，反而越在意確定性。

說(shuō)白了，養(yǎng)老年金不是為了賺更多。

它是為了少出錯(cuò)。

養(yǎng)老年金真正解決的，是少出錯(cuò)

賺錢這件事，有時(shí)候有運(yùn)氣成分。

市場(chǎng)好。膽子大。拿得住。

結(jié)果可能很好。

但養(yǎng)老不一樣。

養(yǎng)老這件事，基本沒(méi)有試錯(cuò)空間。

60歲之后錢不夠用，不能再靠一句“等市場(chǎng)反彈”。

那時(shí)候你更需要的是每個(gè)月、每年，都有一筆錢進(jìn)來(lái)。

不靠行情。

不靠判斷。

不靠自己天天盯賬戶。

這就是年金險(xiǎn)的底層邏輯。

我經(jīng)常說(shuō)一句話。你買的不是收益，是概率。

你買的是未來(lái)幾十年里，自己不被市場(chǎng)波動(dòng)打亂節(jié)奏的概率。

這點(diǎn)，很多人一開(kāi)始不重視。

等到市場(chǎng)波動(dòng)幾輪之后，反而看懂了。

年金險(xiǎn)的價(jià)值，不是讓你興奮。

它是讓你踏實(shí)。

它比儲(chǔ)蓄險(xiǎn)慢，但現(xiàn)金流更確定

很多朋友看香港保險(xiǎn)，都是奔著儲(chǔ)蓄險(xiǎn)去的。

很少有人一開(kāi)始就問(wèn)年金險(xiǎn)。

原因也簡(jiǎn)單。

覺(jué)得年金不夠快。

覺(jué)得收益不夠刺激。

覺(jué)得現(xiàn)在還用不上。

但保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，不是只為了讓你看演示收益。

它要解決具體問(wèn)題。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)更像一個(gè)長(zhǎng)期賬戶。

它看總現(xiàn)金價(jià)值。看分紅。看傳承。看靈活提取。

年金險(xiǎn)看的是另一件事。

它要把一筆錢，變成持續(xù)現(xiàn)金流。

年金險(xiǎn)的保證部分，大概在2%-3%。

整體收益大概在4%-4.5%。

這個(gè)數(shù)字不算極致。

但它勝在穩(wěn)定。

更關(guān)鍵的是，它能做到活到老，領(lǐng)到老。

你活得越久，它越有意義。

這就是長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)。

很多人覺(jué)得長(zhǎng)壽是好事。

當(dāng)然是好事。

但從財(cái)務(wù)角度看，長(zhǎng)壽也有風(fēng)險(xiǎn)。

你活得很久。

錢不夠用。

這就是年金險(xiǎn)要對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)。

這產(chǎn)品設(shè)計(jì)師當(dāng)年是這么想的。

不是讓你用年金去搏最高收益。

而是讓你在最需要錢的年齡，別被動(dòng)。

永明享悅即享年金：要馬上領(lǐng)錢，就看它

先看最直接的一款。

永明「享悅即享年金」。

這款很簡(jiǎn)單。

交完保費(fèi)，次月就可以領(lǐng)養(yǎng)老金。

它不繞。

也不靠復(fù)雜故事。

適合已經(jīng)退休，或者馬上要退休的人。

每年領(lǐng)取金額，大概占總保費(fèi)的4.4%-8.29%。

具體看年齡和性別。

這筆錢是全保證。

寫在合同里。

不含任何分紅。

這點(diǎn)我很喜歡。

臨近退休的人，不適合再拿太多不確定性做主要養(yǎng)老金。

分紅當(dāng)然可以有。

但不能只靠分紅。

永明這款的邏輯，就是馬上給你現(xiàn)金流。

中途身故也有托底。

除已領(lǐng)養(yǎng)老金外，會(huì)一次性返還一筆金額。

保證到手總金額為保費(fèi)的100%-105%。

我會(huì)把它放在“補(bǔ)現(xiàn)金流”的位置。

不是用來(lái)做高增長(zhǎng)。

也不是給年輕人做長(zhǎng)期滾存的首選。

已經(jīng)退休，想馬上有穩(wěn)定錢進(jìn)來(lái)，可以重點(diǎn)看。

但40多歲、50歲出頭，還能繼續(xù)積累的人。

我不會(huì)優(yōu)先推這款。

它的增長(zhǎng)空間不是強(qiáng)項(xiàng)。

安達(dá)安心退休計(jì)劃：要領(lǐng)得穩(wěn)，我會(huì)重點(diǎn)看保證占比

再看安達(dá)「安心退休計(jì)劃」。

這款的關(guān)鍵詞很清楚。

穩(wěn)。

它是我見(jiàn)過(guò)比較少有的，把確定性做到很重的分紅年金。

底層資產(chǎn)里，85%-95%是債券。

產(chǎn)品的底層資產(chǎn)決定了它的上限。

也決定了它的脾氣。

債券比例高，波動(dòng)就小。

保證派息占比也更好看。

以60歲投保、65歲領(lǐng)取為例。

每年基本保費(fèi)50,000美元。

繳費(fèi)5年。

總已繳保費(fèi)250,000美元。

65歲開(kāi)始領(lǐng)。

年金期35年。

一直到100歲。

每年保證入息11,184美元。

每月大概932.09美元。

整個(gè)合同期，保證派息391,453美元。

總派息530,523美元。

保證部分占總派息金額超過(guò)70%。

這個(gè)保證占比，很關(guān)鍵。

很多人看年金，只看總領(lǐng)取。

我不這么看。

我會(huì)先看保證部分。

保證部分越高，未來(lái)越不靠臉色。

這里面的門道，外人真看不懂。

分紅演示再漂亮，也要看保證占多少。

安達(dá)這款的優(yōu)勢(shì)，就是保證底盤夠厚。

還有一個(gè)點(diǎn)。

年紀(jì)越大投保，保證派息率越高。

45歲投保50歲領(lǐng)，保證派息率3.96%。

50歲投保55歲領(lǐng)，4.17%。

55歲投保60歲領(lǐng)，4.44%。

60歲投保65歲領(lǐng)，4.81%。

這和保險(xiǎn)公司的精算邏輯有關(guān)。

領(lǐng)取期更近。

資金鎖定結(jié)構(gòu)更明確。

產(chǎn)品給出的保證派息率也會(huì)變化。

同樣是35歲投保。

50歲開(kāi)始領(lǐng)，保證派息率4.9%。

60歲開(kāi)始領(lǐng)，保證派息率7.6%。

我的判斷很明確。

不急著領(lǐng)錢，又很看重養(yǎng)老確定性的朋友，安達(dá)可以優(yōu)先看。

它不一定最靈活。

也不一定最刺激。

但作為養(yǎng)老底倉(cāng)，它很合格。

萬(wàn)通多元終身年金：還在賺錢階段，更需要彈性

再看萬(wàn)通「多元終身年金」。

這款和前面兩款不太一樣。

它不是一上來(lái)就把你固定成年金領(lǐng)取。

它有兩種形態(tài)。

前期是萬(wàn)能險(xiǎn)形態(tài)。

可以隨時(shí)增減保費(fèi)。

后期可以隨時(shí)轉(zhuǎn)年金。

你可以把它理解成一個(gè)美元長(zhǎng)期賬戶。

素材里給到的是4%超級(jí)高復(fù)利滾存的美元活期賬戶。

這個(gè)說(shuō)法要理解清楚。

它不是普通銀行活期。

也不是隨便拿來(lái)短炒的賬戶。

它更像一個(gè)帶年金轉(zhuǎn)換權(quán)的長(zhǎng)期資金池。

我會(huì)把保險(xiǎn)公司的算盤給你打開(kāi)。

萬(wàn)通這款的設(shè)計(jì)重點(diǎn)，不是讓你今天領(lǐng)多少。

它想解決的是一個(gè)問(wèn)題。

年輕人不知道未來(lái)怎么用錢。

可能要?jiǎng)?chuàng)業(yè)。

可能要留學(xué)。

可能要換城市。

可能中途用一部分。

也可能最后全部變成年金。

這類人，最怕過(guò)早鎖死。

來(lái)看案例。

18歲男性。

年交5萬(wàn)美元。

交5年。

總繳保費(fèi)25萬(wàn)美元。

第10年回本。

賬戶價(jià)值297,687美元。

復(fù)利IRR 2.20%。

第10年這個(gè)數(shù)字，不算驚艷。

我不會(huì)拿它當(dāng)賣點(diǎn)。

這類產(chǎn)品要看長(zhǎng)周期。

案例里，60歲賬戶價(jià)值達(dá)到1,703,919美元。

長(zhǎng)期復(fù)利IRR從第10年的2.20%，提升到第98年的5.11%。

這就是時(shí)間的作用。

不過(guò)你要注意。

這類產(chǎn)品前期不能當(dāng)短錢用。

如果你3年、5年就要?jiǎng)佑么蟛糠仲Y金。

我不建議碰。

它適合長(zhǎng)期資金。

更適合還在賺錢階段的人。

到了60歲，可以選擇行使定額終身年金。

15年保證期。

61歲開(kāi)始，每年領(lǐng)113,481美元。

每月9,457美元。

折合人民幣大概6.8萬(wàn)。

年金領(lǐng)取金額約為本金的45%。

活到100歲，累計(jì)領(lǐng)取年金總額4,539,245美元。

是總繳保費(fèi)25萬(wàn)美元的約181.57倍。

這個(gè)數(shù)字很大。

但我不會(huì)只拿這個(gè)數(shù)字下判斷。

它依賴時(shí)間。

也依賴你真的活得久。

更依賴你前面不亂動(dòng)這筆錢。

萬(wàn)通的優(yōu)勢(shì)，是彈性。

可以全部轉(zhuǎn)年金。

也可以部分轉(zhuǎn)。

剩下的錢繼續(xù)留在賬戶里。

這一點(diǎn)很適合高收入家庭。

尤其是收入還在增長(zhǎng)的人。

現(xiàn)在不確定未來(lái)現(xiàn)金流怎么安排。

但又想提前搭一個(gè)養(yǎng)老框架。

中青年、高收入、現(xiàn)金流有變化的人，我會(huì)優(yōu)先看萬(wàn)通。

保守型老人，我不會(huì)把它放第一。

邏輯不匹配。

太保鑫相伴：想做長(zhǎng)期存款替代，它更接地氣

最后看太保「鑫相伴」。

這款我覺(jué)得很接地氣。

小到剛出生。

大到80歲。

都能買。

保單貨幣是美元或港元。

繳費(fèi)方式有整付或6年。

次年可領(lǐng)取。

18周歲后可領(lǐng)取。

它的定位不是復(fù)雜投資。

更像長(zhǎng)期版高息存款。

每年保證派**2.5%**利息。

第5年起，疊加**0.8%**現(xiàn)金分紅。

每年拿3.3%。

長(zhǎng)期IRR可達(dá)5.5%。

第8年保證回本。

保證余額終身維持在80%保費(fèi)以上。

這幾個(gè)點(diǎn)放在一起看，產(chǎn)品味道就出來(lái)了。

它不是沖短期高收益。

它是讓你邊領(lǐng)邊留底。

賬戶里的現(xiàn)金價(jià)值，不跌反漲。

這對(duì)保守型客戶很重要。

很多人嘴上說(shuō)能承擔(dān)波動(dòng)。

真到賬戶跌了，就睡不著。

太保這款解決的是心理安全感。

示例里，投保首年交10萬(wàn)美元保費(fèi)。

后續(xù)每年交2500美元。

保單至100年時(shí)，累計(jì)領(lǐng)取加退保總現(xiàn)價(jià)可達(dá)8,137,763美元。

這個(gè)演示很長(zhǎng)。

看100年，很多人會(huì)覺(jué)得遠(yuǎn)。

但它的產(chǎn)品邏輯不難理解。

給孩子買，時(shí)間足夠長(zhǎng)。

給自己買，鎖一部分長(zhǎng)期利率。

它適合慢慢領(lǐng)。

慢慢滾。

不折騰。

我會(huì)把它放在“保守資金”的位置。

投資風(fēng)格保守、想鎖定利率、愿意長(zhǎng)期放的人，可以重點(diǎn)看太保鑫相伴。

但短期資金別放這里。

年金不是活期理財(cái)。

這句話要記住。

4款放在一起看，差別其實(shí)很清楚

這4款產(chǎn)品，基本覆蓋了現(xiàn)在市場(chǎng)上主流養(yǎng)老思路。

安達(dá)是穩(wěn)定養(yǎng)老現(xiàn)金流。

萬(wàn)通是靈活增值加養(yǎng)老。

永明是即時(shí)現(xiàn)金流。

太保是存款替代。

具體看基礎(chǔ)信息。

安達(dá)安心退休計(jì)劃，投保年齡18-60歲。

美元保單。

繳費(fèi)期5/10/18年。

最快5年領(lǐng)取。

領(lǐng)取年齡50-70歲。

萬(wàn)通多元終身年金，投保年齡18-75歲。

支持美、港、人民幣、加、澳、英、新、澳門8種貨幣。

繳費(fèi)期可以是1年，也可以是5-62任意周年。

被保人55歲，或持有超過(guò)10年可領(lǐng)取。

領(lǐng)取年齡55-85歲。

永明享悅即享年金，投保年齡40-85歲。

美元保單。

繳費(fèi)期1年。

次月即可領(lǐng)取。

領(lǐng)取年齡40-85歲。

太保鑫相伴，投保年齡從15天到80歲。

美元或港元保單。

整付或6年繳費(fèi)。

次年可領(lǐng)取。

18周歲后可領(lǐng)取。

這張表只能幫你篩方向。

不能直接幫你做決定。

你真正要問(wèn)的是4個(gè)問(wèn)題。

你什么時(shí)候開(kāi)始用錢。

你更在意現(xiàn)在領(lǐng)，還是以后領(lǐng)更多。

中途要不要留取錢空間。

你有多在意長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)。

這幾年，保險(xiǎn)行業(yè)也有個(gè)很明顯的趨勢(shì)。

高凈值客戶越來(lái)越看重長(zhǎng)期確定性。

2026年2月，宏利新加坡一張3億美元人壽保單打破紀(jì)錄。

頂級(jí)富豪也在用保險(xiǎn)做確定性安排。

這不是普通人能照搬的案例。

但它說(shuō)明一件事。

越到高資產(chǎn)階段，越怕重大錯(cuò)誤。

養(yǎng)老也是一樣。

不是拼一次賺多少。

是看幾十年里，少犯多少錯(cuò)。

寫在最后：別靠一張表決定養(yǎng)老

問(wèn)題不是哪一款養(yǎng)老金產(chǎn)品最好。

問(wèn)題是你現(xiàn)在在哪個(gè)階段。

你更需要哪一種現(xiàn)金流。

還在積累階段。

更需要空間和彈性。

萬(wàn)通這類更適合。

接近退休，或者已經(jīng)退休。

確定能領(lǐng)的錢更重要。

永明和安達(dá)更值得看。

保守型資金。

想做長(zhǎng)期存款替代。

太保鑫相伴的邏輯更順。

養(yǎng)老這件事，本來(lái)就不應(yīng)該靠一張表拍板。

表格只能告訴你產(chǎn)品長(zhǎng)什么樣。

真正的選擇，要回到你的年齡、現(xiàn)金流、家庭責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)承受力。

我是大賀。

北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

我對(duì)養(yǎng)老年金的態(tài)度很明確。

短期資金別碰。看不懂領(lǐng)取規(guī)則別碰。只想追高收益也別碰。

但如果你真的想給未來(lái)留一條不依賴市場(chǎng)的路。

年金險(xiǎn)值得認(rèn)真看。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

養(yǎng)老年金不是越貴越好，也不是演示收益越高越好。關(guān)鍵是你的錢，要用在合適的時(shí)間，放在合適的產(chǎn)品里。想把方案算細(xì)一點(diǎn)，可以找我一起看。