你好，我是大賀。

這兩天，很多朋友都在問周大福「匠心傳承X飛越」。

問得最多的不是保障。也不是傳承。就是收益。

10年保證回本。20年IRR做到6.5%。

這兩個數字很抓人。

但我看這類產品，不會只盯一個IRR。

港險這幾年太熱了。到2026年05月10日這個時間點，市場已經不是缺產品。是產品太多。更新太快。香港保險業監管局此前披露，2025年前三季度香港個人人壽新單保費達到1789億港元。同比增長12%。內地訪客新單保費占比約28%。

錢在進來。產品也在卷。

越是這種時候，越不能只看宣傳頁。

橫評才見真章。

今天我把它放進幾款網紅儲蓄險里看。包括盈J天下2、環Y盈活、宏Z家傳承、傲L盛世、盛L2、萬N青尊享2。

數據擺在這。排名給你列清楚。

我的態度也很明確。

匠心傳承X飛越，收益端確實強。前20年很能打。

但116提領這件事，我不會當成買它的核心理由。

它適合長期放錢的人。適合看重10年回本底線的人。也適合愿意接受分紅波動的人。

短期要用的錢。別碰。

10年保證回本、20年IRR 6.5%，到底怎么來的

先看產品本身。

匠心傳承X飛越的繳費期，有躉交、5年交、12年交。

港險儲蓄險里，躉交很常見。一次性把錢交給保司。保司有更長時間去投資。演示回報通常也會更漂亮。

拿一個常見案例看。

30歲女性，躉交10萬美金。

演示里，預期第4年回本。保證第10年回本。

第5年預期單利是0.98%。第10年是6.60%。第20年是12.62%。

從第20年開始，IRR穩定在6.5%。

這張表里還有一個點。

保證身故金等于已交保費的101%。

也就是說，它不是靠身故杠桿打市場。它的核心賣點就是現金價值和分紅收益。

紅利結構是復歸紅利+終期紅利。

這是典型英式分紅。

你可以簡單理解。

保證現金價值寫進合同。最硬。

復歸紅利和終期紅利屬于分紅。不是保證。

終期紅利彈性更大。漲得快。也可能調。

這點一定要看懂。

我認可它的收益設計。但我不會把6.5%當成銀行存款利率看。

它是長期演示結果。不是確定承諾。

放進7款網紅產品里，匠心傳承X飛越排在哪

單看一款產品，很容易被數字帶著走。

同臺競技才公平。

這次對比的產品，躉交有富W盈J天下2、友B環Y盈活、宏L宏Z家傳承、國S傲L盛世。

2年交有安S盛L2、永M萬N青尊享2。

先看保證回本。

保證回本是儲蓄險的底線。

意思是，不看分紅。只看合同保證部分。多久能拿回本金。

匠心傳承X飛越是第10年保證回本。

其他產品里，星河Z享、傲L、宏Z是13年。安S最長到18年。

這一項，匠心傳承X飛越很強。

我會把10年保證回本，列為它最硬的優勢之一。

再看預期回本。

香港儲蓄險本來就是這樣。保證回本偏慢。預期回本偏快。

匠心傳承X飛越是第4年預期回本。

盈J天下和傲L盛世也是第4年。

這一項，它不是唯一第一。但在第一梯隊。

再看單利。

前5年，預期單利最高的是富W盈J天下。2.64%。

第二是環Y盈活。2.19%。

匠心傳承X飛越前5年不是最強。

但到了第10年，它沖上來了。

第10年預期單利最高的是匠心傳承X飛越。6.60%。

第20年預期單利最高，也是匠心傳承X飛越。12.62%。

第30年，匠心傳承X飛越、傲L盛世、盈J天下、環Y盈活、宏Z家傳承，都到了18.71%。

這組數據很清楚。

如果你看20年內的收益排名，我會把匠心傳承X飛越放在最前面。

尤其是10年和20年。

它不是紙面上好看。它是真的進入頭部。

收益好看還不夠，紅利結構才是關鍵

很多人看港險，只看IRR。

我一直不建議這樣看。

分紅險的收益，一般來自三塊。

保證現金價值。復歸紅利。終期紅利。

保證現金價值最靠譜。寫進合同。100%可拿。

復歸紅利相對穩定。終期紅利彈性更大。

我平時會看一個指標。叫靠譜紅利占比。

也就是保證現金價值加復歸紅利，在總收益里的占比。

占比越高，收益結構越穩。

占比太低，終期紅利占太多。預期收益可能很漂亮。但波動也會更大。

你最關心的指標我都列了。

第5年，靠譜紅利最高的是富W盈J天下。超過70%。

匠心傳承X飛越超過66%。

第10年，匠心傳承X飛越最高。達到78%。

第二是永M尊享。超過65%。

這就是我愿意給它高評價的地方。

第10年預期單利6.60%。靠譜紅利占比又到78%。

收益高。結構還不算飄。

這在港險儲蓄險里，很難得。

不過也別只看前10年。

第20年，靠譜紅利占比最高的是星河Z享。超過51%。

第30年，還是星河Z享最高。超過31%。

宏L宏Z家傳承沒有復歸紅利。

這會影響我對結構穩定性的判斷。

我的判斷很直接。

20年內，匠心傳承X飛越很強。收益高。結構也夠穩。

20年后，它仍然能打。

但紅利結構會更依賴非保證部分。會偏激進。

這不是說不能買。

是你要知道，它強在哪里。也要知道，后半段變量在哪里。

116每年領6%，我不會把它當年金看

這次匠心傳承X飛越，還有一個很熱的宣傳點。

躉交可以做116。

意思是，一次性交。從第一個保單周年日開始，每年領取總保費的6%。

現金價值還能領到100歲。

聽起來很像年金。

甚至比年金還猛。

國內養老年金，投保到退休等20年，年金領取率也不到4%。

那這里第一年就領6%。到底怎么來的？

我說得直一點。

用儲蓄險做長期固定提領，我非常謹慎。

所有提領都建立在現金價值、復歸紅利、終期紅利的基礎上。

它不是年金險那種固定給付邏輯。

30歲女性，躉交10萬美金。做116提領。

演示表里，從領取第一年開始，復歸紅利就是0。

這說明什么？

開始領取后，收益模型已經變了。

更關鍵的是官方說明。

一旦開始領取，保證現金價值、復歸紅利、終期紅利，都會調整和減少。

這句話很重要。

你一領，原來的收益演示表就不是原來的邏輯了。

極端情況下，6%的提領可能不是收益。

可能在動用自己的本金。

我不是說116一定做不到。

但我不會拿它當確定領取計劃。

想要穩定領取，就去看香港年金險。

年金是年金。儲蓄險是儲蓄險。

儲蓄險更適合儲值增值。適合長期復利。

提領可以作為臨時功能。

不能作為買它的主要原因。

這一點，我態度很堅決。

保全功能有亮點，尤其是80%紅利鎖定

說完收益和提領，再看保全。

港險儲蓄險和內地產品比，一個很大的差異就是保全能力。

投保人、被保人、受益人。保單分拆。貨幣轉換。紅利鎖定。保單延續。

這些工具用好了，才像財富安排。

匠心傳承X飛越這次有一個重點功能。

財富增值調配選項。

說白了，就是紅利鎖定。

第10個保單年度開始可以行使。

可以把終期紅利和復歸紅利總價值的80%或40%，提取到穩定賬戶。

穩定賬戶累計生息利率是4.5%。

友邦、宏利、國壽、永明這些產品，也都有紅利鎖定選項。

但鎖定比例不同。

友邦支持紅利解鎖。其他產品不支持。

周大福這次紅利鎖定比例最高到80%。

這一點，我認為值得加分。

不過，貨幣轉換也要注意。

大部分儲蓄險都能轉貨幣。

但一旦轉換，保單價值會按市場匯率、投資因素、市場因素調整。

不是把美元數字原封不動換成另一個幣種。

還有一個我比較喜歡的點。

保費豁免。

被保人18歲以上，同時是保單持有人。75歲前確診完全永久傷殘，可獲保費豁免。上限350,000美元。

被保人17歲以下時，保單持有人75歲前身故或完全永久傷殘，也可獲付款人保費豁免。

港險儲蓄自帶這種投保人豁免，并不算常見。

我會給它點贊。

這不是收益噱頭。是真正影響家庭連續繳費能力的功能。

寫在最后：這款我推薦，但別按116去買

把這款產品放回7款網紅儲蓄險里看。

我的結論很明確。

周大福「匠心傳承X飛越」值得推薦。

原因不是它會講故事。

是它的關鍵數據確實硬。

10年保證回本。

10年預期收益全網第一。

10年靠譜紅利占比超過70%。

20年收益全網頭部。

第10年還能鎖定**80%紅利，放入累計生息4.5%**的賬戶。

這套組合，在現在的港險儲蓄險里，確實有競爭力。

它真正讓我認可的地方，是前10年紅利結構沒有為了追收益做得太飄。

收益抗打。穩定性也在。

這點很難得。

但我也要把話說清楚。

別為了116買它。

116是功能。不是確定年金。

提領一旦開始，保證現金價值、復歸紅利、終期紅利都會調整。

你要養老現金流。去看年金。

你要長期儲值增值。再看這類儲蓄險。

我會更建議這幾類人重點看它：

準備長期放美元資產的人。

能接受分紅不保證的人。

看重10年保證回本底線的人。

想在收益和保全之間找平衡的人。

不適合的人也很清楚。

5年內可能用錢的人。別買。

只想每年固定領錢的人。別按這個邏輯買。

一看到6.5%就當確定收益的人。也別買。

市場不缺熱鬧。

但買保險這件事，最后還是要落到合同、現金價值、紅利結構和家庭資金周期上。

匠心傳承X飛越是好產品。

但它不是萬能產品。

買對場景，它很強。

買錯目的，再好的數據也會變形。

大賀說點心里話

如果你已經在看這款產品，別只問收益高不高。更要問，怎么買、怎么交、怎么放，才適合你的資金節奏。港險里很多差距，不在產品名上，在信息差里。