你好，我是大賀。

今天聊一組很多朋友最近都在問的產品。永明「萬年青·星河尊享II」，和安盛「盛利II-至尊」。

這篇不是只看誰的IRR高。

我自己也買過3張港險儲蓄單。做規劃也9年了。越到后面越覺得，產品測評不能只盯著演示收益。

我自己也踩過這個坑。

當年看著高IRR很舒服。結果第8年孩子要用錢。一提取，現金價值塌得很難看。那種感覺很真實。

這錢是你的，睡眠也是你的。

截至2026年05月10日，港險2年繳產品還是很熱。內地利率下行。美元高息定存也沒前兩年那么香。很多家庭開始找長期放錢的位置。

但越是這種時候，越不能只聽代理人講漂亮數字。

10家保司13款2年繳產品，滿屏都是6.5%

這次對比的基準很統一。

2年交。年繳5萬美金。被保人0歲男孩。

一共看了10家保司13款2年繳產品。

你把表拉開看，會發現一個很有意思的現象。大家都不弱。甚至很多產品看起來都很強。

宏利宏摯傳承，100年預期IRR到6.50%。

周大福匠心傳承2，第100年預期總收益到5266萬美金。復利IRR也穩定在6.50%。

安達傳承首創V-豐成，第26年后復利IRR穩定在6.50%。

太保金如意，第100年復利IRR是6.30%。預期總收益4367萬美金。

忠意啟航創富·卓越，第100年復利IRR是6.22%。

看起來都不錯。

問題也在這里。

每家公司都在強調自己的收益優勢。每張表都有一個漂亮位置。你只看IRR，很容易越看越亂。

別急著比IRR，先問這筆錢能不能躺30年

買長期儲蓄險，很多人腦子里有個默認假設。

這筆錢可以一直不動。讓復利慢慢跑。

聽起來沒問題。

現實經常不是這樣。

孩子教育要錢。房產置換要錢。家里老人身體出狀況要錢。突然出現一個投資機會，也可能要錢。

我見過太多家庭。買的時候說長期不動。第七年、第八年就開始問能不能取。

別光聽代理人講。

你要先問一個更實際的問題。

中途要用錢時，這張保單扛不扛得住。

這次我會按四步看。

測試資金靈活性。評估提取抗壓能力。分析收益構成。最后再綜合篩選。

2025年居民避險情緒也很明顯。央行2025年三季度貨幣政策執行報告里，三季度末住戶存款余額同比增11.2%。大家都想要穩定。

但穩定不是只看演示表。

穩定要看你真的用錢時，產品會不會變形。

第5年起每年取5000美金，誰還能健康增長

第一輪測試比較溫和。

總保費10萬美元。2年繳清。

從第5年開始。每年提取5000美元。也就是總保費的5%。

這就是常說的“255”模式。

它模擬的是一種輕度使用。比如每年拿一點補充現金流。不是大額提款。

這一輪篩出來的產品不少。

宏利宏摯傳承系列。安盛盛利II。永明萬年青星河系列。周大福匠心傳承2。富衛盈聚天下系列。萬通富饒萬家。國壽傲瓏盛世。

一共10款表現還可以。

但我會更看重提取后的賬戶余額。

有些產品，賬面預期收益很漂亮。開始取錢后，現金價值明顯下滑。后面增長也乏力。

這類產品我不太建議給需要靈活用錢的家庭。

不是產品不好。是使用場景不匹配。

這一輪里，安盛盛利II和富衛盈聚天下II表現最突出。

它們在整個保單周期內，提取后的現金價值還能保持健康增長。沒有明顯“失血”。

這點很重要。

長期保單最怕的不是慢一點。最怕的是剛開始取，后面就接不上。

每年提取10%，永明傳承II和國壽傲瓏盛世撐不住

第二輪測試更接近真實規劃。

從第10年開始。每年提取1萬美元。也就是總保費的10%。

這個強度不低。

如果你把它當養老現金流。或者孩子教育金。這個場景就很有參考價值。

第10年開始取，說明前面給了產品一段積累期。后面看它能不能持續輸出。

結果很直接。

永明萬年青星河傳承II和國壽傲瓏盛世，在這個提取強度下會中途斷單。

這句話要重視。

很多人看產品，只看不提款時的IRR。表面上都還不錯。

一旦提款強度上來，差異馬上出來。

安盛盛利II和富衛盈聚天下II依然穩健。

我對這兩款的評價會更高。原因不是它們某一年數字最好看。而是它們在高強度提取下，結構沒有明顯塌掉。

這就是產品韌性。

如果你買這類產品，是為了未來穩定拿錢。這個測試比單純看100年IRR更有價值。

剛繳完費就開始取，永明星河尊享II很能扛

第三輪是壓力測試。

從第2年開始。剛繳費完成，就每年提取5000美元。

這個場景很激進。

說白了，就是邊養邊用。

對儲蓄險來說，早期現金價值本來就薄。你還要馬上取錢。產品結構夠不夠硬，一測就知道。

這一輪能支撐的產品只有三款。

永明萬年青星河尊享II。周大福匠心傳承2。萬通富饒萬家。

其中，永明萬年青星河尊享II表現最出色。

這點我會給很高權重。

很多家庭買2年繳，不是因為錢永遠不用。而是希望繳費壓力短。后面選擇多一點。

如果剛繳完就完全不能動，那靈活性其實打了折。

三輪提取看下來，我會先鎖定三款核心產品。

安盛盛利II。富衛盈聚天下II。永明星河尊享II。

不過光看提取，還不夠。

提取得住，只代表產品能用。接下來還要看收益結構。尤其是回本、保證收益、復歸紅利。

回本、保證收益、復歸紅利，才是收益結構的底層

先看回本。

主流2年繳產品的預期回本時間，基本集中在5-6年。

這個指標差異不大。

真正拉開差距的，是達到6.5%復利的時間。

宏摯家傳承最快。第24年達到。

安盛盛利II和富衛盈聚天下II是第28年。

宏利宏摯傳承第43年達到。周大福匠心傳承2第48年達到。

這里我會偏向安盛盛利II。

它不是最快。但節奏很好。尤其在提取測試里也穩。

再看保證收益。

保證收益是底線。不是演示。不是預期。是保險公司寫進合同里的承諾水平。

保證回本最快的是永明萬年青星河傳承II，10年。

永明萬年青星河尊享II、傳承II、周大福匠心傳承II、富衛盈聚天下、萬通富饒萬家、宏利宏摯家傳承，保證回本是13年。

保證收益率終身最高的是永明兩款。

永明萬年青星河尊享II/傳承II，終身保證收益率1%。

這個數字不夸張說，很稀缺。

2025年10月，國有六大行3年期定存利率普遍已經到1.25%-1.55%。在這種背景下，一款長期港險產品能給到1%保證收益率，吸引力會被放大。

我對永明這點很認可。

最后看復歸紅利占比。

這個指標很多人會忽略。

復歸紅利，是已經分配到保單上，還能繼續參與復利增長的部分。

占比越高，產品越早進入滾雪球狀態。中途提取時，抵抗力也更強。

5-50年均值里，富衛盈聚天下是21.86%，排第一。

永明萬年青星河傳承II是20.19%。

富衛盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心傳承2最低，只有9.75%。

宏利產品分紅機制不同，不放在這里硬比。

從結構合理性看，我會明確站永明星河尊享II。

它有1%保證收益。復歸紅利占比也接近20%，素材里是19.33%。前面225壓力測試還很強。

這不是單點好看。

這是底線、復利啟動、提取抗壓都比較均衡。

寫在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，兩款產品兩種哲學

如果只讓我從這批2年繳產品里挑兩款。

我會看永明萬年青·星河尊享II和安盛盛利II-至尊。

它們不是同一種產品。

永明星河尊享II，更像早熟型產品。

保證收益1%。行業里很少見。復歸紅利占比接近20%。還能支持225極限提取。

我會把它給這類人看。

長期持有。中途可能用錢。更在意穩健增長。希望產品早一點進入自我增值狀態。

如果你的資金計劃不確定，我會優先看永明。

這點我態度比較明確。

尤其是家里有孩子，未來教育節點不確定。或者家庭資產還在調整期。別只追遠期IRR。先保證中途動錢時不難受。

安盛盛利II-至尊，是均衡型產品。

它第28年達到6.5%復利。全周期提取表現也比較均衡。

前期不激進。中期穩定。后期也不掉隊。

如果你的持有期相對清楚。比如就是做長期教育金、傳承金。中途提款節奏也大概有數。安盛會更順。

我不會說哪款適合所有人。

那是不負責任。

但我會這樣分。

不確定性高，選永明星河尊享II。

持有計劃清楚，更看預期收益節奏，選安盛盛利II-至尊。

買之前一定先問自己三個問題。

第一，這筆錢準備放多久。

第二，中途用錢概率有多大。

第三，你更要確定性，還是更要高預期。

這三個問題想清楚，選擇就不會那么糾結。

好產品只適合對的人。

港險儲蓄險也一樣。

別光看表格最后一行。也別只聽別人說哪款收益高。你要把自己的用錢節奏放進去。

當年要是有人告訴我就好了。

大賀說點心里話

如果你已經在看2年繳港險，別急著定產品。先把持有時間、提取節奏、確定性偏好算清楚，再看怎么買更省錢。