你好，我是大賀。

今天聊國(guó)壽「傲瓏盛世」。

這款產(chǎn)品挺有意思。

單看收益，它不是每個(gè)維度都第一。看提領(lǐng)，它也打不過(guò)安盛盛利2和永明星河尊享2。但我還是會(huì)把它放進(jìn)重點(diǎn)備選。

原因很簡(jiǎn)單。

它特別適合內(nèi)地客戶。尤其是想買人民幣保單，又看重央企背景的人。

我自己買過(guò)這款。當(dāng)時(shí)我也糾結(jié)過(guò)。后來(lái)我想明白了。

買港險(xiǎn)，不是只買一個(gè)最高數(shù)字。還要看背后的公司。看分紅兌現(xiàn)。看售后會(huì)不會(huì)折騰。也看這張保單到底準(zhǔn)備用來(lái)干什么。

港險(xiǎn)非銀保司第3，中資第一，它不是靠嘴說(shuō)的

先看一個(gè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)。

香港保監(jiān)局2025年上半年長(zhǎng)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)里，非銀保司排名是這樣的。

友邦約90億港元，第1。保誠(chéng)約85億港元，第2。中國(guó)人壽（海外）約75億港元，第3。宏利約60億港元，第4。安盛約50億港元，第5。

這里有個(gè)點(diǎn)很重要。

國(guó)壽海外排在非銀保司第3。也是中資保司第1。

市場(chǎng)也在用真金白銀投票。

我不認(rèn)為這個(gè)排名能直接說(shuō)明產(chǎn)品最好。但它能說(shuō)明一件事。內(nèi)地客戶確實(shí)愿意把錢(qián)放到國(guó)壽海外。

這幾年內(nèi)地客戶赴港投保很熱。2025年前三季度，內(nèi)地訪客赴港投保保費(fèi)達(dá)到468億港元。單筆保費(fèi)超50萬(wàn)港元的占比也不低。

大額資金出海配置時(shí)，大家會(huì)很現(xiàn)實(shí)。不是只看演示表。還會(huì)問(wèn)三個(gè)問(wèn)題。

這家公司穩(wěn)不穩(wěn)。人民幣投保方不方便。以后理賠和保全麻不麻煩。

這就是傲瓏盛世的主場(chǎng)。

買保險(xiǎn)，不是買“最強(qiáng)”的。是買“最適合”的。

背后是財(cái)政部90%持股，這點(diǎn)很硬

很多人選傲瓏盛世。第一反應(yīng)就是“中國(guó)人壽”四個(gè)字。

這個(gè)背景確實(shí)硬。

中國(guó)人壽集團(tuán)的大股東，是中華人民共和國(guó)財(cái)政部。持股90%。剩下10%，由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)持有。

中國(guó)人壽集團(tuán)連續(xù)21年入選《財(cái)富》世界500強(qiáng)。2023年排名第54位。2023年品牌價(jià)值達(dá)到4,855.67億元人民幣。

承保傲瓏盛世的，是中國(guó)人壽（海外）。它是中國(guó)人壽集團(tuán)境外唯一的全資子公司。品牌歷史超過(guò)90年。扎根香港經(jīng)營(yíng)40余年。

說(shuō)白了。國(guó)壽海外是全球大型壽險(xiǎn)集團(tuán)在香港的核心平臺(tái)。背后站著財(cái)政部。

我看港險(xiǎn)這么多年。保司背景不是萬(wàn)能的。但它一定重要。

尤其是儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)。你不是買一年兩年。你可能要放20年。甚至30年。還可能傳給下一代。

這時(shí)候，我會(huì)更在意底盤(pán)。

截至2024年12月31日，國(guó)壽海外償付能力充足率是143.05%。香港保監(jiān)局監(jiān)管紅線是100%。這個(gè)數(shù)字是高于監(jiān)管要求的。

作為一個(gè)客戶，我會(huì)怎么理解？

不是說(shuō)它一定沒(méi)有波動(dòng)。分紅險(xiǎn)本來(lái)就有非保證部分。但公司底子厚，監(jiān)管指標(biāo)過(guò)線，股東背景強(qiáng)。這會(huì)讓我更放心。

尤其是保守型家庭。這點(diǎn)很關(guān)鍵。

人民幣保單35年IRR到6.5%，這是真優(yōu)勢(shì)

再看收益。

這里我只看不提取的靜態(tài)表現(xiàn)。也就是錢(qián)放著不動(dòng)。讓它自己滾。

假設(shè)是30歲女性。每年交10萬(wàn)人民幣。交5年。總保費(fèi)50萬(wàn)人民幣。

傲瓏盛世的預(yù)期IRR表現(xiàn)是：

• 第10年：3.11%
• 第20年：5.53%
• 第30年：6.31%
• 第35年：6.5%

第20年，它僅次于萬(wàn)通富饒千秋的5.98%。第30年，它是6.31%。和永明萬(wàn)年青·星河尊享2并列。安盛盛利2是6.32%。差距非常小。

第35年，它到**6.5%**封頂。

在人民幣保單這個(gè)細(xì)分賽道里。我會(huì)把傲瓏盛世排在第一梯隊(duì)。甚至在“不提取、長(zhǎng)期放”的場(chǎng)景里。我會(huì)優(yōu)先看它。

這里要強(qiáng)調(diào)一下。這是演示預(yù)期。不是保證收益。港險(xiǎn)分紅險(xiǎn)一定要分清保證和非保證。

但同樣是看演示表。傲瓏盛世有一個(gè)優(yōu)勢(shì)。它是人民幣保單。對(duì)很多內(nèi)地客戶來(lái)說(shuō)，少了一層換匯動(dòng)作。心理負(fù)擔(dān)也小一點(diǎn)。

如果你本來(lái)就想配置離岸人民幣資產(chǎn)。這款確實(shí)值得認(rèn)真看。

6.5%背后，要看投資策略和分紅兌現(xiàn)

演示收益漂亮。我不會(huì)馬上下判斷。

我更關(guān)心兩個(gè)東西。錢(qián)怎么投。過(guò)去分紅兌現(xiàn)怎么樣。

國(guó)壽海外有不少外部合作方。包括貝萊德、高盛、摩根大通、黑石、施羅德等機(jī)構(gòu)。這些名字不是收益保證。但說(shuō)明它不是只靠單一市場(chǎng)吃飯。

具體到分紅產(chǎn)品投資策略。

債券及固定收益資產(chǎn)配置區(qū)間是25%-90%。股票類資產(chǎn)配置區(qū)間是10%-75%。

這個(gè)區(qū)間很寬。好處是靈活。

市場(chǎng)好時(shí)，多配權(quán)益。有機(jī)會(huì)博收益。市場(chǎng)差時(shí)，多配債券。穩(wěn)住底盤(pán)。

國(guó)壽海外還有一個(gè)特點(diǎn)。作為中資保司，它在人民幣資產(chǎn)端更順手。內(nèi)地國(guó)債、基建類項(xiàng)目、人民幣資產(chǎn)配置。這些是外資保司不完全具備的優(yōu)勢(shì)。

但光說(shuō)投資沒(méi)用。還得看兌現(xiàn)。

2024年，國(guó)壽海外終期紅利實(shí)現(xiàn)率是100%達(dá)成。這是所有產(chǎn)品口徑。周年紅利實(shí)現(xiàn)率平均82%。97%的產(chǎn)品在70%以上。最高達(dá)到109%。

更關(guān)鍵的是長(zhǎng)期數(shù)據(jù)。

國(guó)壽海外65款產(chǎn)品里。有36款產(chǎn)品分紅時(shí)間超過(guò)10年。這些10年+保單的分紅實(shí)現(xiàn)率在**78%-99%**之間。

這個(gè)表現(xiàn)，我覺(jué)得是扎實(shí)的。

我敢推薦它。很大原因就在這里。

不是因?yàn)檠菔綢RR寫(xiě)得高。而是公司背景、資產(chǎn)端、歷史實(shí)現(xiàn)率。三件事能對(duì)得上。

短板也明顯：提領(lǐng)打不過(guò)安盛和永明

傲瓏盛世不是沒(méi)有短板。

它最大的問(wèn)題。就是提領(lǐng)能力不算最強(qiáng)。

我用566提領(lǐng)方式看。也就是5年繳。第6年起每年領(lǐng)取總保費(fèi)的6%。

假設(shè)30歲女性。年交20萬(wàn)人民幣。

傲瓏盛世第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

安盛盛利2和永明萬(wàn)年青·星河尊享2更猛。它們?cè)诘?0年IRR已經(jīng)達(dá)到**6.50%**封頂。

這一點(diǎn)我不粉飾。

如果你買港險(xiǎn)，是為了邊存邊取。比如第6年開(kāi)始就固定領(lǐng)錢(qián)。或者拿它做高頻現(xiàn)金流。我不會(huì)優(yōu)先推傲瓏盛世。

安盛盛利2和永明星河尊享2更適合這個(gè)場(chǎng)景。

傲瓏盛世更像一個(gè)存錢(qián)罐。錢(qián)放進(jìn)去。少動(dòng)。讓它滾20年、30年。

它不擅長(zhǎng)“邊存邊取”。它擅長(zhǎng)“長(zhǎng)期不動(dòng)”。

這句話很重要。選錯(cuò)場(chǎng)景，再好的產(chǎn)品也難受。

功能和服務(wù)很照顧內(nèi)地客戶，這才是體驗(yàn)差距

講完收益和短板。再講功能。

傲瓏盛世該有的傳承功能，基本都有。

支持無(wú)限次更改被保人。可以設(shè)定后備持有人。可以指定保單暫托人。支持保單拆分。也支持紅利鎖定。

這些功能聽(tīng)起來(lái)有點(diǎn)專業(yè)。我翻譯成大白話。

保單可以傳。可以拆。可以提前安排接班人。也可以把一部分紅利鎖住。不要全靠未來(lái)市場(chǎng)表現(xiàn)。

我最看重的是身故賠付方式。

它可以一次性賠付。也可以分期賠付。分期期限有10年、20年、30年、40年、50年。還可以遞增。每年增加5%。也可以組合設(shè)置。

這點(diǎn)很適合有孩子的家庭。

很多父母擔(dān)心一件事。孩子突然拿到一大筆錢(qián)。會(huì)不會(huì)亂花。會(huì)不會(huì)被別人帶偏。會(huì)不會(huì)守不住。

傲瓏盛世的賠付設(shè)置。有點(diǎn)像小信托。

你可以提前安排。錢(qián)按月給。按年給。分幾年給。也可以先給一部分。剩下慢慢給。

這不是花哨功能。這是很現(xiàn)實(shí)的家庭管理。

再說(shuō)服務(wù)。

國(guó)壽海外提供跨境理賠協(xié)助。也提供內(nèi)地醫(yī)院直付服務(wù)。還支持人民幣保單直接投保。

內(nèi)地客戶買港險(xiǎn)，最怕什么？

不是簽單那一天。簽單其實(shí)很快。真正麻煩的是后面。

理賠找誰(shuí)。資料怎么交。保全怎么改。醫(yī)院怎么對(duì)接。家里人會(huì)不會(huì)弄。

踩過(guò)坑才知道。售后順不順手，真的影響體驗(yàn)。

2025年大灣區(qū)保險(xiǎn)服務(wù)中心試點(diǎn)也在擴(kuò)容。試點(diǎn)城市從9個(gè)擴(kuò)展到14個(gè)。服務(wù)內(nèi)容包括港澳保單售后、理賠協(xié)助、保全變更等。首批接入保司里，也包括中國(guó)人壽（海外）。

這個(gè)變化對(duì)內(nèi)地客戶很重要。

不是說(shuō)以后完全不用操心。但線下服務(wù)點(diǎn)更多。流程更清楚。心理壓力會(huì)小很多。

作為內(nèi)地央企直屬的全資子公司。國(guó)壽天然更懂內(nèi)地客戶。人民幣投保、內(nèi)地直付、跨境理賠協(xié)助。這些細(xì)節(jié)不性感。但很實(shí)用。

如果你不想折騰。希望服務(wù)順手。我會(huì)明顯偏向國(guó)壽海外。

寫(xiě)在最后：這三類人，我會(huì)認(rèn)真推薦傲瓏盛世

回到最開(kāi)始的問(wèn)題。

收益不如某些產(chǎn)品極致。提領(lǐng)取現(xiàn)也不是第一。為什么我還敢推薦國(guó)壽「傲瓏盛世」？

因?yàn)樗亩ㄎ缓芮宄７€(wěn)。省心。適合內(nèi)地客戶長(zhǎng)期放錢(qián)。

我會(huì)明確推薦給三類人。

第一，想買人民幣保單的人。傲瓏盛世人民幣保單35年IRR 6.5%。是目前市場(chǎng)上最快觸頂?shù)漠a(chǎn)品之一。想配置離岸人民幣資產(chǎn)。它是很扎實(shí)的選項(xiàng)。

第二，看中央企信用的人。財(cái)政部持股90%。香港經(jīng)營(yíng)超過(guò)40年。這個(gè)底子，確實(shí)讓人安心。

第三，做中長(zhǎng)期規(guī)劃的人。不著急用錢(qián)。準(zhǔn)備放20年、30年。甚至傳給下一代。這類錢(qián)適合它。

但我也說(shuō)清楚。

如果你想第6年開(kāi)始穩(wěn)定大額提領(lǐng)。我不會(huì)把它放第一。你應(yīng)該重點(diǎn)看安盛盛利2和永明星河尊享2。

傲瓏盛世不是“什么都最強(qiáng)”。它是“很適合一部分人”。

看重中資背景。想用人民幣投保。不想后續(xù)太折騰。又愿意長(zhǎng)期持有。

這類客戶。我會(huì)認(rèn)真推薦它。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)產(chǎn)品不能只看演示表。買得對(duì)，很多時(shí)候靠的是產(chǎn)品匹配和渠道信息差。你如果正在比較傲瓏盛世、安盛、永明這些產(chǎn)品，可以先把方案拿來(lái)一起看。