你好，我是大賀。

今天聊 周大福人壽「匠心飛越」。

這款產品是「匠心傳承2」的升級版。2026年4月正式發布。最近問的人很多。

大家最容易盯住兩個數字。

一個是躉繳 20年IRR 6.5%，財富 1變3.5。

另一個是5年繳 24年IRR 6.5%，財富 1變4。

這數字很漂亮。漂亮到很多人第一反應是不敢信。

我也不會只看宣傳語。

這數字我給你拆開看。

20年1變3.5，先把這張表看明白

港險儲蓄險里，“20年財富1變3”一直是個很有吸引力的賣點。

它不只是好聽。

說人話就是，一筆錢放進去，經過一段足夠長的時間，現金價值能不能真正跑出來。

這幾年環境也變了。

2026年2月以后，香港主要銀行美元定存利率明顯往下走。1年期大概從之前的4.2%左右，降到3.4%-3.6%。3年期普遍不超過3%。

這個背景下，很多人又開始看長期美元儲蓄險。

不過我得把話說在前面。

演示IRR不是保證收益。

港險分紅險的預期現金價值，通常包含非保證部分。它能不能兌現，要看公司長期投資、分紅政策、實際經營。

但這不代表演示沒價值。

演示表可以看三個東西。

回本速度。

現金價值爬坡速度。

同業比較位置。

匠心飛越這次給出的核心數字很直接。

躉繳，20年預期IRR 6.5%，20年財富 1變3.5。

5年繳，24年預期IRR 6.5%，24年財富 1變4。

我對這款的判斷也比較明確。

如果你拿的是長期美元資金，且能接受分紅非保證，這款值得認真看。

短期錢別碰。

兩三年可能要用的錢，也別碰。

匠心飛越不只是把原來的匠心傳承2改個名字。

它把繳費期從原來的2pay/5pay，擴成了躉繳、5pay、12pay。

這個改動很關鍵。

有些人想一次性配置。

有些人想分幾年打進去。

還有些家庭做教育金、傳承金，不想現金流壓得太緊。

這三個繳費期，覆蓋面更完整。

我會把它拆成五個問題。

50萬美元放20年，3.5倍怎么來的？

5年繳24年變4倍，強在哪里？

116和557能不能一直領？

對標同業，多出來的半倍值不值？

20年后的分紅，有沒有數據支撐？

看完這五個問題，再決定要不要上車。

50萬美元放20年，3.5倍是怎么跑出來的

先看躉繳。

案例是投保 50萬美元。

演示里，預期回本是第4年。

保證回本是第10年。

第10年，預期現金價值 830,011美元。預期IRR 5.20%。

第20年，預期現金價值 1,761,822美元。預期IRR 6.50%。

第30年，預期現金價值 3,307,183美元。

不是玄學，是算術。

50萬美元，到20年變成176萬美元左右。

這就是宣傳里說的 20年1變3.5。

這張表里，我最看重兩個點。

第一個是 10年保證回本。

很多人看儲蓄險，只看預期收益。

我不太贊成。

保證現金價值是底盤。預期現金價值是彈性。

底盤太薄，長期演示再漂亮，我也會打折看。

匠心飛越躉繳第10年保證回本。這個點不錯。

第二個是第10年的預期IRR。

匠心飛越是 5.20%。

同樣50萬美元躉繳。

友B環Y盈活第10年預期現價 825,782美元，IRR 5.15%。

宏L宏Z家傳承是 747,269美元，IRR 4.10%。

富W盈J天下2是 814,337美元，IRR 5.00%。

匠心飛越在這一組里是領先的。

差距不是大到碾壓。

但它確實排在前面。

到了20年，差距更明顯。

匠心飛越預期IRR 6.50%。

友B是 6.10%。

宏L是 6.24%。

富W是 6.15%。

這就是它真正搶眼的地方。

如果你只做躉繳，且目標就是20年以上持有，我會把匠心飛越放進第一梯隊。

但我不會說它適合所有人。

這類產品前期流動性仍然有限。

哪怕它第4年預期回本，也不能當成短期理財用。

你要拿它做定存替代，可以。

但前提是你明白，這不是定存。

定存本金和利息更確定。

分紅險看長期兌現。

這兩個東西不能混著講。

5年繳24年變4倍，靠的不是巧合

再看5年繳。

案例是每年交 10萬美元，交5年。

總保費 50萬美元。

演示里，預期回本第7年。

保證回本第13年。

第16年，預期現金價值 1,014,465美元。本金翻倍。

第24年，預期現金價值 2,006,236美元。預期IRR 6.50%。

這就是5年繳的 24年1變4。

很多人會問。

躉繳20年1變3.5。

5年繳24年1變4。

到底哪個更好？

我會這樣看。

躉繳更適合一筆錢已經在手里的人。

比如美元資金已經準備好。

不想分幾年打款。

也不想承擔后續繳費壓力。

5年繳更適合有持續現金流的人。

比如家庭資產分批配置。

或者做孩子教育金、未來養老金。

它的節奏更順。

但你要接受繳費期更長。

5年繳的真正亮點，不只是24年1變4。

而是 24年達到預期IRR 6.5%。

這個速度在同業里很靠前。

同樣10萬美元×5年。

匠心飛越第24年達到6.5%。

友B環Y盈活是第30年。

保C信S明天是第28年。

宏L宏Z家傳承是第27年。

永M萬年Q星河尊享2是第50年。

這不是一點點差距。

這是時間差。

另一組對比也類似。

匠心飛越第24年。

安S盛LII至尊第30年。

富W盈J天下2第25年。

萬T富R萬家第30年。

蘇L瑞Y第85年。

富W這一組很接近。

但匠心飛越仍然更快。

我的態度很直接。

5年繳里，如果你目標是長期增值效率，匠心飛越目前很強。

尤其是20到30年這個區間。

它的表不虛。

不過我也要提醒。

24年1變4，依然是預期。

不是保證。

你不能拿這個數字去反推未來一定拿到多少。

正確看法是，它在同類產品的演示體系里，速度很快。

歷史兌現數據也要一起看。

后面我會講。

116和557一直領下去，錢從哪里來

匠心飛越還有一個很抓人的點。

躉繳支持 116提取。

5年繳支持 557提取。

而且都沒有保費門檻。

這個“無門檻”，我覺得很有實際價值。

有些產品提領方案看起來很好。

但要達到某個保費規模才行。

普通家庭看得到，用不上。

匠心飛越這一點更友好。

先看躉繳116。

投保50萬美元。

第1年開始，每年提 30,000美元。

也就是每年提總保費的 6%。

演示里，第5年累計提取 150,000美元。

剩余預期現價 353,568美元。

累計提取加剩余，合計 503,568美元。

第34年，累計提取 1,020,000美元。

剩余預期現價 788,813美元。

預期IRR達到 6.50%。

這類提領方案，不能只看每年領多少。

要看領了以后，保單還剩多少。

有些產品早期能領。

后面現價跟不上。

最后可能出現斷單。

提領不是免費的。

它本質上是從保單價值里拿錢。

保單本身還要繼續增長。

增長速度要覆蓋提領壓力。

這才是關鍵。

匠心飛越躉繳提領比例也給得很清楚。

第1年最高 6%。

第5年 8%。

第10年 11%。

第15年 15%。

還支持137、158、179等方案。

再看5年繳557。

每年交10萬美元。

交5年。

交完后每年提 35,000美元。

也就是每年提總保費的 7%。

演示里，第10年累計提取 210,000美元。

剩余預期現價 426,466美元。

第34年累計提取 1,050,000美元。

剩余預期現價 740,655美元。

預期IRR達到 6.50%。

5年繳提領比例也有階梯。

第5年最高 7%。

第10年 10%。

第14年 13%。

還支持578、599、51010等方案。

這里我給一個明確判斷。

如果你買儲蓄險是為了未來穩定現金流，匠心飛越的提領設計很有競爭力。

特別是5年繳557。

它不是只把錢鎖進去。

它讓未來提取節奏更容易被規劃。

還有一個細節不錯。

它有「定期保單價值提取」功能。

支持每半年或每月提取。

也可以直接支付給指定收款人。

比如家人、醫院、慈善機構。

還不用提交關系證明。

這個設計很實用。

很多高凈值家庭做保單，不只是自己領錢。

可能要給孩子生活費。

給老人醫療費。

也可能做長期公益安排。

定期支付，比每年手動操作更省心。

再看同業對比。

同樣10萬美元×5年。

每年提35,000美元。

匠心飛越第34年預期IRR達 6.5%。

友B環Y盈活第39年斷單。

宏L宏Z家傳承第34年斷單。

永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

另一組對比里。

匠心飛越第35年IRR 6.5%。

富W盈J天下2第50年IRR 6.49%。

萬T富R萬家第44年斷單。

這組數據很有殺傷力。

同樣提錢，有的產品撐不住，有的產品還能繼續跑。

匠心飛越在這一塊，確實是強項。

不過別誤會。

我不建議所有人都做高比例提領。

提領越多，剩余保單價值壓力越大。

如果你的目標是長期傳承，就別過度提。

如果你的目標是現金流養老，可以按比例設計。

這兩個方案不是一回事。

對標2pay同業，1變3.5多出的這半倍值不值

很多人會拿匠心飛越和2pay產品比。

這很正常。

過去“20年1變3”在2pay里很常見。

現在匠心飛越躉繳做到 20年1變3.5。

多出來的這半倍，值不值？

看圖更直觀。

匠心飛越50萬美元躉繳，20年本金倍數 3.5。

安S盛L2至尊，20年 3.2。

永M萬年Q星河尊享2，20年 3.1。

萬T富R萬家，20年 3.1。

這半倍不是小數。

50萬美元本金。

3.1倍是155萬美元。

3.5倍是175萬美元。

中間差大概20萬美元。

當然，不同產品繳費方式不同。

躉繳和2pay不能完全劃等號。

但從20年預期倍數看，匠心飛越確實更激進。

這里我會更看重另一點。

它不是只給高演示。

它還保留了調配功能。

從第10個保單周年日起，可以在三個選項之間切換。

「增進」是 0%穩健資產戶口。

「均衡」是 40%穩健資產戶口。

「保守」是 80%穩健資產戶口。

穩健資產戶口的非保證年利率是 4.25%。

這個功能我挺喜歡。

原因很簡單。

人的風險偏好會變。

30歲和60歲，肯定不一樣。

孩子還小和孩子成年，也不一樣。

市場利率高和市場利率低，也不一樣。

早期想多一點增長，可以偏「增進」。

中期想平衡，可以用「均衡」。

退休或傳承階段，想更穩，可以往「保守」切。

這不是保證收益工具。

但它給了配置主動權。

除了調配，它還有幾個傳承功能。

第3個保單年度起，支持保單一拆二或一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人，新受保人最高到128歲。

保費假期長達4年。

確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可雙倍延長。

還新增「無行為能力選項服務」。

我對這些功能的看法是。

普通家庭不一定全用得上。高凈值家庭會很在意。

特別是一拆多。

給多個孩子分配資產時，很有用。

無限次轉換受保人，也是在做跨代延續。

如果只是存一筆錢，功能可能顯得復雜。

如果是做家族現金流和傳承安排，這些功能就不是裝飾。

20年后分紅還能兌現嗎，看這三組公開數據

講到這里，最關鍵的問題來了。

20年以后，分紅還能不能兌現？

這個問題必須認真看。

我不喜歡只拿演示表講未來。

分紅險的核心變量，就是非保證利益。

匠心飛越的預期現價里，有非保證部分。

它未來能不能達標，要看公司長期能力。

周大福人壽給了三組數據。

第一組是償付能力。

周大福人壽RBC償付能力充足率 282%。

對比同業。

FXD 199%。

AIX 212%。

PXU 239%。

Sxn Life 229%。

AXA 239%。

監管最低要求是100%。

282%這個水平，底子不差。

第二組是分紅實現率。

三大皇牌產品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛。

連續10年，2015到2024，分紅實現率達到 100%或以上。

所有在售計劃保單，也全線達到 100%或以上 分紅實現率。

這個數據我會看得比較重。

分紅實現率不是萬能指標。

但它能反映公司過去有沒有按演示兌現。

連續10年都在100%或以上，不容易。

第三組是美元保單積存利率。

周大福人壽美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起，連續14年維持 4.25%。

競品對比里。

富X、萬X是 3.75%。

友X、安X、宏X、保X、永X是 3.5%。

這三組數據合起來看，我的判斷是：

匠心飛越的演示不是空中樓閣。

它背后有償付能力、分紅實現率、積存利率做支撐。

但你也別把過去當成未來承諾。

分紅實現率是歷史。

積存利率也是非保證。

未來市場利率、投資表現、公司分紅政策，都可能變化。

真正合理的預期是：

把它當作一個長期美元儲蓄險方案。

看重它的長期演示和公司歷史兌現。

同時接受非保證部分的波動。

如果你無法接受這個波動，就不要買分紅險。

這點我不會含糊。

寫在最后：2026年推廣期的折扣和預繳怎么用

最后說優惠。

截至今天，2026年05月10日，這個推廣期還在。

投保申請書遞交日期是 2026年4月27日至6月30日。

最后批核日期是 2026年8月31日。

5pay/12pay首兩年總保費折扣最高 24%。

其中首年折扣最高 8%/5%。

第2年折扣最高 16%/19%。

躉繳也有折扣。

150萬美元及以上，最高 6%。

50萬到150萬美元，5%。

30萬到50萬美元，4%。

5萬到30萬美元，2%。

5萬美元以下，1%。

5年繳還有預繳保費保證利率。

匠心飛越5年繳，達到8萬美元及以上，預繳保證利率最高 4.5%。

舉個例子。

年繳保費10萬美元。

預繳4.5%年利率。

總利息 41,252.72美元。

投保時一筆過只需繳付 458,811.38美元。

這塊我給一個實用建議。

能用折扣和預繳，就不要按原價硬買。

同一張保單。

同樣的計劃。

入口成本不同，長期結果會不一樣。

但別為了優惠倒逼自己買。

這是我很反對的。

產品先匹配。

資金周期先確認。

身份、健康、投保額度、未來提取計劃先算清楚。

優惠只是加分項。

不是決策核心。

回到匠心飛越本身。

我對它的判斷是：

長期美元資金，可以重點看。短期周轉資金，不合適。

看重躉繳效率，我會優先看它。

看重5年繳現金流和557提取，它也很有競爭力。

但你要接受一個前提。

它不是保本保息定存。

它是長期分紅儲蓄險。

好的財富，不只是變多。

還要能被安排。

能被調度。

能穿越時間。

這才是匠心飛越最值得看的地方。

大賀說點心里話

如果你已經在看匠心飛越，別只問收益高不高。更要把繳費方式、提取節奏、優惠入口和長期持有時間算清楚。同一款產品，買法不同，結果可能差很多。