你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近很多客戶問我：房子不敢買、股票不敢碰、存款沒收益，220萬養老錢到底該放哪？

說實話，這個問題我太有共鳴了。《新中產大調研》數據顯示，41-45歲新中產中54.7%認為理財心態更保守。過去三年通過投資理財獲得收益的家庭從55%驟降到16%。理財受挫讓越來越多家庭開始重新思考：養老這筆錢，到底該怎么打理？

延遲退休遇上中年危機，讓“提前退休”成了越來越多人的執念。站在家庭角度看，香港保險確實是很合適的養老選擇。安全、穩定、還能持續領錢。

今天就借一個真實客戶案例，幫大家把安盛「盛利II」、永明「萬年青星河尊享II」、**宏利「宏摯傳承」**這三款熱門產品掰開揉碎了講清楚。

客戶情況很典型：35歲，預算220萬人民幣（約30萬美元），每年投入6萬美元，連交5年。關鍵問題來了——這三款產品，到底該怎么選？

場景一：15年內要用錢——宏利的主場

先說結論：15年之內有資金支出需要的，閉眼入宏利宏摯傳承。

為什么這么說？我們用數據說話。

以【566提領】為例——第6年起每年領取保費的6%，也就是18000美元。前14年，宏利的賬戶余額始終最高，安盛和永明都追不上。直到第15年，安盛才開始反超宏利。

具體看數字：客戶45歲領取第一筆退休金時，宏利31.52萬美元，安盛30.55萬美元，永明29.05萬美元。宏利比永明多出將近2.5萬美元，優勢明顯。

換一種更激進的提領方式【567】——第6年起每年領取保費的7%，也就是21000美元。結果類似：前14年宏利依舊抗打。從第20年開始，才逐漸被安盛拉開差距。

再看【5108】——第10年起每年領取保費的8%，也就是24000美元。宏利前15年表現依然強勁，第20年后才開始墊底。

三種提領方式測下來，結論很清晰：宏利宏摯傳承在15年內各種提領方式下都有絕對優勢。

如果短期內有留學、置業或突發醫療支出，宏利確實是不錯的選擇。但是得給大家提個醒——作為養老規劃，宏利后勁不足，不太合適。養老講究的是活到老領到老，15年后的表現同樣重要。

場景二：臨近退休想多領——安盛的優勢

如果你年齡偏大，臨近退休，希望每月能多領點錢對沖養老風險，安盛盛利II至尊值得重點關注。

還是看數據。

【566提領】下，第15年安盛開始反超宏利，此后一路領先。到客戶65歲時：安盛69.65萬美元，永明69.44萬美元，宏利只剩49.02萬美元。安盛和宏利的差距足足有20萬美元！

【567提領】這種極致提領方式下，安盛的優勢更明顯。第15年反超后一路高歌，直到保單第76年度永明才追平。中間幾十年，安盛都是領跑者。

安盛動態收益相比永明表現更好。不過差異不大。如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。

不能只看收益。但是想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大臨近退休的人群，安盛盛利II至尊確實是更優選擇。

場景三：長期穩定活到老領到老——永明的答案

養老是家庭大事，安全第一收益第二。如果你風格保守，在意長期資金穩定，永明萬年青星河尊享II可能更適合你。

先看保證回本時間：永明13年，宏利18年，安盛25年。永明保證回本時間最短，本金安全性更高。安盛需要25年才能保證回本，兩者足足差出一倍時間。

再看保證收益IRR：永明1%，宏利0.64%，安盛0.23%。永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%，而安盛最高只能到0.23%。差距非常明顯。

還有一個關鍵指標——復歸紅利占比。復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高產品越穩定。永明22.76%，安盛14.12%，宏利干脆沒有設置復歸紅利。

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。《中國家庭風險保障體系白皮書》顯示，2025年中國家庭風險認知呈現“財富風險感知明顯提升”的特征。家庭對財富安全的關注度上升，永明的高保證收益和復歸紅利機制正好能提供這份安全感。

長期來看，【566提領】下客戶75歲時：安盛106.44萬美元，永明106.44萬美元，兩者持平，都遠超宏利的72.16萬美元。永明雖然中短期收益稍遜安盛。但是保證收益高、長期資金穩定，看到保證收益高就心安的人，選永明萬年青星河尊享II準沒錯。

找到你的那款，開始規劃

說到底，用港險養老核心是動態提取能力，而非靜態收益。我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

三款產品各有側重，對應三種不同場景：

• 15年內要用錢？ 宏利宏摯傳承，短期表現無敵，但養老規劃慎選。
• 臨近退休想多領？ 安盛盛利II至尊，中短期收益領先，適合年齡偏大的人群。
• 追求長期穩定？ 永明萬年青星河尊享II，保證收益高、回本快、復歸紅利占比高，穩健派首選。

選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。提前退休不是“躺平”，而是對生活的精準規劃。人生短短幾十年，愿我們都能通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔。去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、在哪買，中間的門道更關鍵。