你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近很多客戶問我：房子不敢買、股票不敢碰、存款沒收益，220萬養老錢到底該放哪？

這問題太有代表性了。根據《中國家庭風險保障體系白皮書》，2025年中國家庭風險認知呈現一個明顯特征：傳統生存型風險焦慮下降，但財富風險感知明顯提升。說白了，大家不是沒錢，是怕錢沒了。

你的220萬，想用來做什么？

今天就借著一個真實客戶的案例，幫你把這事兒拆清楚。

客戶35歲，手上有220萬人民幣預算，大概30萬美元。計劃每年投入6萬美元，連交5年。

他想在三款熱門產品里選一款：安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承。

延遲退休遇上中年危機，讓提前退休成了越來越多人的執念。站在家庭角度看，選對一款靠譜的產品，真的能給提前退休添不少底氣。

但這里有個關鍵點要說清楚：用港險養老，核心是動態提取能力，而不是靜態收益。畢竟我們最終是要靠它按月按年領錢過日子的。

那么問題來了——你的錢，打算什么時候用？

場景一：15年內要用錢——宏利的主場

如果你15年內有明確的資金支出需求，比如孩子留學、置業首付、或者其他突發醫療支出，宏利宏摯傳承是當之無愧的首選。

我們看【566提領】的數據：第6年起每年領取保費的6%（18000美元）。

前14年，宏利賬戶余額穩穩領先。客戶45歲領取第一筆退休金時，宏利31.52萬美元，安盛30.55萬美元，永明29.05萬美元。

差距不算大，但宏利確實在前面。

再看【567提領】和【5108提領】，結論一樣：宏利前14-15年表現都很凸出，不管哪種提領方式，它都有絕對優勢。

所以如果短期內有留學、置業或突發醫療支出，宏利宏摯傳承閉眼入。

但得給家人一個交代——宏利的問題是后勁不足。

從第15年開始，安盛反超；從第20年開始，宏利長期墊底。

養老講究的是活到老領到老，如果你的目標是30年、40年的長期現金流，宏利就不太合適了。

場景二：臨近退休想多領——安盛的優勢

如果你年齡偏大，臨近退休，希望盡快開始領錢、每年多領一點，安盛盛利II至尊是更好的選擇。

我們看兩種提領方式的表現：

【566提領】

第6年起每年領18000美元。第15年安盛超過宏利后，一路保持領先。

到客戶65歲時，安盛賬戶余額69.65萬美元，永明69.44萬美元，宏利只剩49.02萬美元。上下足足相差20萬美元！

【567提領】

這是更極致的提領方式，第6年起每年領21000美元。安盛第15年反超后一路高歌，直到保單76年度永明才追平。

安盛的動態收益確實比永明表現更好，尤其在中短期。如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。

不過這里要說句公道話：安盛和永明的差異其實不大。到客戶75歲時，安盛106.44萬美元，永明也是106.44萬美元，幾乎持平。

所以安盛的優勢主要體現在中短期——想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大臨近退休的人群，希望每月領更多的錢對沖養老風險，選安盛盛利II至尊。

場景三：長期穩定活到老領到老——永明的答案

如果你風格偏保守，最在意的是"本金安全"和"長期穩定"，那永明萬年青星河尊享II才是你的答案。

站在家庭角度看，養老是家庭大事，不能只看收益，安全第一收益第二。我們從三個維度來分析：

第一，保證回本時間

永明13年，宏利18年，安盛25年。

永明保證回本時間最短，僅需13年，而安盛需要長達25年才能實現保證回本，兩者足足差出一倍時間。

這意味著什么？如果中途遇到極端情況需要退保，永明的本金安全性更高。

第二，保證收益IRR

永明1%，宏利0.64%，安盛0.23%。

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。而安盛保證收益最高只能到0.23%，差了將近4倍。

吳曉波團隊《新中產大調研》顯示，41-45歲新中產中54.7%認為理財心態更保守，過去三年通過投資理財獲得收益的家庭從55%下降到16%。

理財受挫讓中產更看重保證收益——永明的高保證收益正好契合這一需求。

第三，復歸紅利占比

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。

永明復歸紅利占比22.76%，安盛14.12%。宏利宏摯傳承沒有設置復歸紅利。

這個指標對養老現金流的規劃尤為重要。復歸紅利占比高，意味著你的收益更多是"鎖定"的，而不是"預期"的。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這些決定保單確定性的方面，永明萬年青星河尊享II整體表現更好。

風格保守，在意長期資金穩定的、看到保證收益高就心安的人，選永明萬年青星河尊享II。

找到你的那款，開始規劃

最后幫你總結一下：

• 15年內要用錢：閉眼入宏利宏摯傳承，短期表現無敵，但不適合長期養老。
• 臨近退休想多領：選安盛盛利II至尊，中短期動態收益更高，適合年齡偏大的人群。
• 長期穩定活到老領到老：選永明萬年青星河尊享II，保證收益高、復歸紅利占比高、本金安全性更強。

選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。香港保險是很合適的養老選擇，但前提是——你得先想清楚自己的錢什么時候用、怎么用。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、在哪買，里面的門道更值得你了解。