Livia 追問

2021-11-03 16:44

那有一題里答案為什么求的是5%+1.2*10%呢，如果這樣理解不是應該是1.2*（10%-5%）嗎？

樸老師 解答

2021-11-03 16:48

這個你看下有解析嗎

Livia 追問

2021-11-03 17:05

麻煩老師看下，沒搞懂不一樣

樸老師 解答

2021-11-03 17:13

同學你好
這個直接乘以β系數

Livia 追問

2021-11-03 17:15

為什么啊，沒懂 如果按老師剛才說的意思

樸老師 解答

2021-11-03 17:25

同學你好
這個就是需要加起來
不是減去

Livia 追問

2021-11-03 17:27

我是說為什么不是風險收益率減無風險收益率后乘以貝塔系數再加上無風險收益率啊？

樸老師 解答

2021-11-03 17:34

同學你好
因為必要收益率＝無風險收益率＋風險收益率

Livia 追問

2021-11-04 09:31

這個我知道啊，但為什么不是5%+1.2*（10%-5%)呢？

樸老師 解答

2021-11-04 09:35

同學你好
這個是加上的
所以不是減去

Livia 追問

2021-11-04 09:45

我這是加上啊，我是說為什么里面不用減5%，不是有公式 是無風險收益率加上貝塔系數乘以風險收益率減無風險收益率嗎？

樸老師 解答

2021-11-04 09:51

 1.無風險報酬率Rf，通常以國庫券的報酬率（到期收益率）來表示。
  2.平均股票（即市場組合）的必要報酬率Rm，即投資者承擔平均系統風險（β＝1）時的必要報酬率。
  3.風險價格（Rm－Rf），亦稱市場風險溢價，是平均股票（即市場組合）的系統風險補償率，或者說是投資者承擔了平均系統風險（β＝1）時要求獲得的風險補償率。

Livia 追問

2021-11-04 09:58

那這題里面10%是Rm啊，為什么不要減RF5%呢？

樸老師 解答

2021-11-04 10:05

人家算的是資本成本

不是只算收益

Livia 追問

2021-11-04 10:12

那圖里下面那一題也是計算資本成本，為什么卻是理解的那樣算，上面題就不一樣呢？

樸老師 解答

2021-11-04 10:16

同學你好
什么圖片
沒看到

Livia 追問

2021-11-04 10:19

老師你看下就是最開始問的一張圖上的116題

樸老師 解答

2021-11-04 10:22

這個不就是算成本的嗎

Livia 追問

2021-11-04 10:26

那上面那么為什么不是跟下面一樣公式 算呢？

樸老師 解答

2021-11-04 10:33

同學你好
你下面那個115不也是一樣的嗎？算的成本呀