根據資本資產定價模型（CAPM），Z公司的β系數為2.0，預期報酬率為16％；X公司的β系數為0.8，無風險報酬率為4％。根據CAPM，求X公司的預期報酬率

答： A，根據CAPM 模型，預期報酬率=Rf%2Bβ*（Rm-Rf） Z公司的預期報酬率：16％=4％%2B2*（Rm-4％），解得Rm=10％ X公司的預期報酬率=4％%2B0.8*（10％-4％）=8.8%

"某公司計劃購買 A、B、C 三種股票進行組合投資。已知三種股票的β系數 分別為 2.0、1.2 和 0.8，它們在投資組合中的投資數額分別為 60 萬元、40 萬元和 50 萬 元。同期市場上所有股票的平均收益率為 10%，無風險收益率為 5%。要求: (1)根據資本資產定價模型，分別計算這三種股票預期風險報酬率; (2)計算投資組合的β系數;(3)計算投資組合的預期收益率。"

答： (1)根據資本資產定價模型，可以求得每一種股票的預期風險報酬率，r=r0+β(Rm-R0)，其中r0表示無風險收益率，Rm表示市場收益率，β為股票的β系數，即股票的β系數為2.0的股票的預期風險報酬率r1=5%+2.0*(10%-5%)=15%，股票的β系數為1.2的股票的預期風險報酬率r2=5%+1.2*(10%-5%)=12%，股票的β系數為0.8的股票的預期風險報酬率r3=5%+0.8*(10%-5%)=9%。 (2)根據組合投資理論，組合中每只股票的β系數為該只股票的β系數乘以股票的投資比例，即組合的β系數beta=(60/150)*2.0+(40/150)*1.2+(50/150)*0.8=1.4。 (3)根據資本資產定價模型，組合的預期收益率Rp=r0+β*(Rm-r0)=5%+1.4*(10%-5%)=11.5%。

一名會計如何讓領導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

這個資本資產定價模型這兒，它β系數的后面為什么不是市場平均風險報酬率減去無風險報酬率

答： 你好? ?6%就是（Rm-Rf）? ?是已經減過無風險的