國壽智裕世代：被嫌棄"不性感"的港險，藏著99%的人不知道的4個真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，國有六大行第七次下調存款利率，1年期定存只剩0.95%。

10萬塊存5年，利息從7750元縮水到6500元。

你的錢，正在被通脹悄悄吃掉。

這事兒我見多了——每次利率一降，咨詢港險的人就多一波。

但今天我不想聊那些"網紅爆款"，我想聊一款看起來很不性感、卻被很多人低估的產品：國壽「智裕世代卓越版」。

初印象：一款看起來不性感的產品

說句大實話，這個產品表面看起來確實不性感。

論收益，它要到保單第40年才有比較大的優勢。

在如今其它產品都追求短平快的時候，它偏偏選擇當一個長跑選手。

論賬戶結構，它只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

不太適合早期提取。

你看下面這張對比圖就明白了，同樣是566提領方案，它提領后的剩余現價確實落后不少：

再看第40年的收益數據：

智裕世代不提取能到544萬，但566提領方案只有56萬，確實不算亮眼：

但我跟你掏心窩子說，表面的"不性感"背后，藏著四個很多人不知道的真相。

優勢一：副部級金融央企的安全感

第一個真相，是公司背景。

這事兒我見多了：很多內地客戶第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。

畢竟香港保險對大多數人來說是一筆很長期的資產，起碼要放個二三十年。

公司靠譜，比什么都重要。

而且在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

懂的都懂。

國壽是什么來頭？

看這張股權結構圖：財政部直接控股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

這是妥妥的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企，保險公司只有4家，在香港的只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港運營已超過40年，1984年就成立了。

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5：

國壽國壽，與國同壽。

錢放在這里，是真踏實。

優勢二：終期分紅100%達成的含金量

第二個真相，是分紅實現率。

說句不太好聽的話：香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

別被忽悠了。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊：

幾個關鍵數據：

• 公布分紅的保單數量高達65款，是12家主流保司中最多的
• 超過10年以上的保單有36款
• 過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成
• 周年紅利實現率平均值也在80%以上

再看歷年周年紅利的明細數據，大部分產品實現率在70%-100%之間，非常穩：

智裕世代這個產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。

按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

優勢三：投資策略的透明與專業

第三個真相，是投資能力。

我對比了這么多家香港保司，發現大家在投資上都大同小異。

但國壽有一點讓我印象深刻：他們對自己的投資非常坦誠，策略和方法很透明，愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。

國壽采用內外兼修的投資方式：

內部，自己有資管團隊，穩住大本營。

外部，根據賽馬機制來挑選靠譜的優秀合作方，來保障超額收益。

看看這些外部委托合作方：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家頂級機構：

聽起來很簡單，但大道至簡。

國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

優勢四：9種貨幣與人民幣保單

第四個真相，是貨幣選擇。

智裕世代保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持。

而且支持貨幣轉換。

我想重點講一下人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛，總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產品給大家多提供了一個選項。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。

而國壽的新產品傲瓏盛世只支持2年交。

對于特別想買國壽這家公司、又想分5年繳費的朋友來說，這個產品能滿足要求。

優勢五：內地客戶專屬服務

還有一個很多人忽略的點：服務。

特別是針對內地客戶的服務。

看這張服務清單：

上門護理代約、送藥上門、門診預約、家居適老評估、養老機構咨詢……

這些大部分都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的額外小福利。

對于有養老需求的客戶，都是很實用的。

除此之外，國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。

這里不得不吐槽一下香港的信息化水平——不管是銀行還是保司的APP，都挺難用的。

但國壽有點不一樣。

國壽香港目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視，砸了很多錢和人，就是為了讓用戶使用方便。

我一些買了國壽產品的朋友反饋，簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

總結：有獨特生態位的實在之選

說回開頭的問題：銀行存款利率跌破1%，錢放哪兒才能跑贏通脹？

商業銀行凈息差已經收窄至1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平。

銀行自己都賺不到錢，存款利率還會繼續降。

這是大勢所趨。

智裕世代這個產品，優缺點都很明顯：

缺點是收益優勢要到第40年才體現，不適合早期提取。

優點是副部級央企背書、終期分紅連續8年100%達成、投資策略透明、9種貨幣選擇、內地客戶專屬服務。

挑選港險產品，本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

如果你看完覺得"公司靠譜比收益數字更重要"，或者你本來就傾向中資保司，那這個產品值得認真考慮。

但怎么買、什么時候買，這里面還有些信息差，比產品本身更值錢。