友邦環宇盈活vs永明星河尊享2：兩大港險爆款正面硬剛，99%的人選錯了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我要做一件很多同行不敢做的事——把港險市場兩大爆款產品拉出來正面對比。

友邦「環宇盈活」和永明「星河尊享2」，這兩款產品最近被問到的頻率高得離譜。

很多人直接問我：大賀，到底買哪個？

先別急著要答案。

我幫你拆解一下——很多人以為收益高的產品就是好產品，但實際情況是這樣的：躺著不動和邊取邊花，贏家完全不同。

這兩家都是百年老店，在香港保險公司里穩居第一梯隊。

但產品設計思路完全不同，適合的人群也不一樣。

接下來，我會從靜態收益、動態收益、核心功能、公司背景四個維度，用數據說話，幫你找到真正適合自己的那一款。

靜態收益：誰更能「躺贏」？

先看數據再下結論。

所謂靜態收益，就是買完之后不提取、不折騰，讓錢老老實實躺在賬戶里增值。

這個場景適合什么人？

給孩子存教育金、給自己存養老金，反正短期不用動這筆錢的。

我拿0歲男寶、10萬美元5年繳費的方案來對比。

這個數字很有意思，你仔細看：

保單第10年，環宇盈活現金價值659,765美元，預期IRR 3.51%。

星河尊享2現金價值638,919美元，預期IRR 3.10%。

差距不大，但環宇盈活領先。

關鍵看長期。

保單第30年，環宇盈活預期IRR已經達到6.5%，而星河尊享2才6.31%。

別小看這0.19%的差距，復利滾30年，絕對值差距會被放大。

更扎心的是，星河尊享2要等到保單第50年，預期復利才能做到6.5%。

整整晚了20年。

環宇盈活第30年達到6.5%的增值速度，在整個香港保險市場能排到前三名。

說實話，如果你的目標是"買完不管，讓錢自己長大"，環宇盈活在靜態收益這一局完勝。

但別著急下結論。

接下來的場景可能會顛覆你的判斷。

動態收益：誰更適合「邊取邊漲」？

現在換個場景。

你買了保險，但不是一直放著不動，而是每年取一點出來用。

可能是補貼生活，可能是供孩子讀書，可能是給自己發個"被動工資"。

這種情況下，誰更能打？

我做了一個測算：10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%，也就是3萬美元。

結果讓我都有點意外。

前12年，環宇盈活還是領先的。

但從保單第13年開始，星河尊享2的賬戶剩余現金價值就反超了。

而且越往后差距越大。

保單第100年，星河尊享2現金價值5788萬美元，環宇盈活3750萬美元。

差了2000多萬美元，不是一個量級。

為什么會這樣？

因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高。

復歸紅利的特點是"鎖定后不會縮水"，即使你不斷提取，剩下的部分還是按原來的速度增長。

星河尊享2提取后的收益水平，在整個香港保險市場里能排到第一位。

所以結論很清楚了：

• 躺著不動，環宇盈活贏
• 邊取邊花，星河尊享2贏

你是哪種人，決定了你該選哪款。

功能PK：貨幣轉換、身故選項、紅利鎖定

收益之外，功能差異同樣重要。

兩款產品都具備無限更改被保人、保單分拆、紅利鎖定、多元貨幣轉換、靈活指定提取、保費豁免、多種身故支付選項。

基礎功能拉滿，沒什么可挑剔的。

但細節上的差異，可能會影響你的最終決策。

第一，貨幣轉換

環宇盈活支持9種貨幣轉換，星河尊享2支持6種。

看起來環宇盈活贏了？

別被表面迷惑。

星河尊享2的貨幣轉換是全市場唯一的"真貨幣轉換"——轉換前后保單不變、收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

加元、美元、人民幣、澳元四種貨幣，保單回報完全相同。

其他公司的貨幣轉換，或多或少都有"損耗"。

這個差異，對于有多幣種配置需求的家庭來說，非常關鍵。

第二，身故支付選項

兩款產品都很靈活，可以自行指定支付比例、時間、頻率。

但各有特色。

星河尊享2有一個特殊選項：可以在受益人發生指定人生事件時（大學畢業、結婚、生子），一筆支付指定比例的身故金。

而環宇盈活有一個"受益人靈活選項"：如果受益人不幸患上重大疾病且達到指定年齡，可以提前把剩余的身故金全部拿走，方便治療。

這個設計很人性化。

舉個例子，假如受益人的支付選項是從18歲開始每年領取5%，但20歲時不幸患病，那可以提前把之后沒領的部分一次性拿走。

第三，紅利鎖定

這個功能的核心作用是"落袋為安"——把浮動的非保證收益鎖定成保證收益。

環宇盈活從保單第15年開始可以鎖定，單次鎖定10%-70%，鎖定金額不低于100美元，沒有累計鎖定比例的限制。

更厲害的是，環宇盈活還有一個"價值保障選項"，從保單第6年就能使用。

除了鎖定復歸紅利和終期紅利，還可以選擇鎖定保證收益賬戶。

星河尊享2的紅利鎖定從保單第5年就能用，啟動更早。

但單次鎖定比例最高50%，累計也最高50%。

而且鎖定后，保單的名義金額、保費總額、保證收益和非保證收益都會按比例下降。

另外，環宇盈活支持紅利解鎖（鎖定后可以反悔），星河尊享2不支持。

功能這一局，各有千秋，很難說誰贏誰輸。

關鍵看你更看重哪個特性。

公司背景與分紅實現率

產品再好，也得看背后的公司靠不靠譜。

畢竟儲蓄險是幾十年甚至終身的事。

公司的穩定性和分紅兌現能力，直接決定了你能不能拿到預期中的收益。

先看友邦

友邦的股東陣容堪稱豪華：貝萊德集團（持股6.02%）、美國資本公司（5.12%）、先鋒集團（4.22%）、紐約梅隆銀行（3.37%）、摩根大通集團（2.07%）。

這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構，能給友邦提供頂級的投資資源和經驗。

分紅實現率方面，2025年友邦公布了63款產品，過往所有產品分紅實現率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

友邦的分紅實現率非常穩定，在12家香港主流保司里能排到第一梯隊。

而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

向下波動小，上限又高，這點非常難得。

2025年一季度，友邦總保費82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

再看永明

永明成立于1865年，比加拿大政府還早。

160年間，經歷過一戰二戰，但分紅從未間斷過。

旗下有5大資產管理公司，分別聚焦股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產等不同領域。

分紅實現率方面，永明最新公布28款產品，平均分紅實現率87.8%，最低52%，最高120%。

8成產品分紅實現率在80%以上。

在12家主流香港保險公司里，永明排在第3梯隊。

整體比較穩定，但和友邦比確實差了一點。

2025年一季度，永明總保費35億港元，在非銀系保司排第6位。

公司層面的結論：兩家實力都很強，但友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。

選誰？看你的需求

說了這么多，最后幫你做個總結。

如果你的需求是長期持有、快速增值——選環宇盈活。

靜態收益更高，第30年就能達到**6.5%**的預期IRR，在整個市場排前三。

適合給孩子存教育金、給自己存養老金，買完不管讓錢自己長大。

如果你的需求是靈活提取、邊取邊花——選星河尊享2。

動態收益市場第一，提取后賬戶還能保持高速增長。

適合想給自己發"被動工資"、需要持續現金流的人。

當然，也可以既要又要，綜合配置。

兩款產品各有所長，不是非此即彼的關系。

根據資金用途做拆分，一部分放環宇盈活長期增值，一部分放星河尊享2靈活提取，也是很多客戶的選擇。

2025年銀行存款利率又降了，部分中小銀行3年定存已經低到1.20%。

相比之下，港險儲蓄險**6.5%**的預期IRR，吸引力只會越來越大。

這兩款產品，不管是收益、功能還是保司，都是市場當之無愧的第一梯隊。

選對了，就是給未來幾十年的財富增值上了一道保險。

大賀說點心里話

對比分析做完了，但怎么買、從哪個渠道買，其實還有一個信息差很多人不知道。