你好，我是大賀，北大碩士，做港險快9年了。

最近朋友圈天天刷港險廣告，個個都說自己收益最高、分紅最穩。我花了一周時間，把10款主流產品的數據全拉出來對比，結果可能跟你想的不一樣。

港險產品這么多，到底怎么選？

說實話，香港儲蓄險確實是非常優秀的財富管理工具。2025年銀行五年期定存利率跌到1.3%，銀行理財收益率全面進入"1時代"。這個背景下，港險長期**6%+**的預期收益確實很香。

但問題是：產品太多了。宏利、友邦、保誠、永明、萬通……每家都說自己最好，到底信誰？

別急，我們拉個表看看。

收益率大比拼：誰是真正的「高收益」？

先說結論：高收益并非選擇產品的唯一考量因素。

我把10款產品的收益數據做了個匯總：

數據不會騙人。從表里能看出幾個關鍵信息：

• 萬通富饒千秋在20年就能做到**6%**的預期IRR，速度很快
• 永明星河尊享II第30年預期IRR為6.31%，看起來不算驚艷
• 友邦環宇盈活30年就能達到6.5%，是最快沖到頂的
• 前20年宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」收益表現最好

但這里有個坑：你看到的都是"預期收益"，不是到手收益。

分紅結構對比：中期沖刺 vs 后期爆發

香港儲蓄險的收益由保證收益和非保證分紅兩部分構成。演示分紅收益不等于實際到手收益，這個坑我幫你踩過了。

不同產品的分紅結構差異巨大：

• 萬通是"中期沖刺型"，靠復歸紅利快速拉高現金價值，所以20年收益看起來很猛
• 永明的前期分紅少，后期靠歸原紅利爆發，屬于"后發制人"

實測下來是這樣的：如果你在第15年急需提領用錢，永明的剩余價值反而更多，長期剩余價值穩居第一。而萬通雖然中期收益高，但提領后收益韌性不足。

所以別被銷售話術忽悠了——光看20年收益高就下單，可能踩坑。

提領靈活度對比：誰能真正「隨時拿錢」？

很多人買港險圖的就是"靈活"，需要用錢時能隨時取。但提領靈活不等于隨時能拿錢。

以宏利「宏摯傳承」為例，不同繳費方式的提領門檻差異很大：

• 躉交最低年繳保費要求**$6,500**
• 3年繳**$3,500**
• 5年繳**$2,500**

更關鍵的是收益結構問題。宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」沒有復歸紅利，這意味著什么？

提領后終期紅利會大幅折損，復利基數衰減。說白了，提一次錢，后面的收益就被"砍"了一截，嚴重的甚至會斷單。

所以，想要做提領打算、看重靈活理財的朋友，永明的產品不容錯過。它的分紅結構對提領更友好。

投資策略對比：穩健派 vs 激進派

投資策略決定了產品的分紅能力。我找了兩款產品的底層配置做對比：

A產品（穩健型）

固收類投資占比最少30%，最高100%——固收類投資占比高的策略相對穩健。

B產品（激進型）

股權類投資占比最低50%，最高75%——股權類投資占比高的策略比較激進，但帶來的預期收益也會更高。

你是求穩還是想博高收益？這個得想清楚。

保司實力對比：分紅實現率誰更靠譜？

產品再好，保司不靠譜也白搭。保司的分紅實現率是"照妖鏡"，能看出它是不是"畫餅"。

我的建議是：優先選擇分紅實現率穩定在95%以上且波動區間小的保險公司。最好能看到過往10年及以上保單的分紅實現率數據，更有參考價值。

從保司維度看：

• 求穩的可以考慮友邦的產品，歷史分紅實現率穩定
• 想要穩中求進的可以選宏利和安盛的產品，收益表現很不錯，穩定性也不用擔心
• 永明「萬年青」系列保證回本時間和保證收益率確定性更強，讓保守型人群更安心

終極推薦：不同需求選哪款？

說了這么多，到底怎么選？買港險前先問自己這筆錢計劃什么時候用。

3-10年要用（換房首付、孩子小學學費）

選"回本快、中短期收益高"的產品。宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富」前期表現不錯。但要注意提領限制。

10-20年要用（孩子留學、中年創業）

選"中期收益穩、提領靈活剩余價值高"的產品。永明的產品在這個區間優勢明顯。

20年以上要用（養老、傳承給孩子）

選"長期收益高，更早達到6.5%"的產品。友邦「環宇盈活」超長期復利優勢更顯著，30年就能達到6.5%。永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大福「匠心傳承2」也能躋身長期收益第一梯隊。

永明「萬年青」系列讓保守型人群更安心，保證回本時間和保證收益率確定性更強——適合"我就要穩"的朋友。

避開三大誤區、運用技巧，你完全可以選擇到最適合自己的產品，實現財富的穩健增值。

大賀說點心里話

對比了這么多產品，你可能已經有了初步方向。但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比產品差異更重要。