永明萬年青星河尊享II：扒了8款港險養老產品，這款被嚴重低估了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，一年期定存只剩0.95%，五年期也才1.30%。

與此同時，博鰲論壇發布的報告顯示，全球養老金儲蓄缺口已達51萬億美元。

你的養老錢還在銀行躺著嗎？

今天咱們用數字說話，把市面上主流港險產品扒個底朝天。

看看在眾多大公司產品中，哪款才是養老規劃的最優解。

養老金的兩大核心需求：錢多+安全

規劃養老這件事，說復雜也復雜，說簡單也簡單——無非就是兩個字：錢多，安全。

錢多不用解釋，誰不想退休后過得舒服點？

目前香港儲蓄險的復利可以達到6.5%，對比內地銀行存款那可憐的0.95%，差距一目了然。

而且大多數產品都能滿足品質養老的需求，這一點我先打個底。

安全呢？

只要是好公司的產品，基本上不會有什么安全問題。

友邦、安盛、宏利、保誠、永明，這些都是國際大品牌，歷史悠久、資產雄厚、監管嚴格。

從這張表可以看到，這8家公司的償付能力都在200%以上。

投資風格都是穩健型，固收類資產占比在**49%-79%**之間。

養老這事兒，數據不會騙人，安全性這一關，大公司都能過。

問題來了：既然都安全，那到底選哪個？

靜態收益對比：永明并非最高

很多人挑產品，第一反應就是看收益高不高。

我先說實話：單純對比總收益，永明是比不過宏利、友邦和保誠的。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

• 宏利第6年就能預期回本
• 友邦和永明都是第7年
• 保誠第8年

如果你只看這個數字，可能會覺得宏利最牛。

但養老金和普通儲蓄不一樣。

你買養老金是為了什么？

是為了讓這筆錢躺在賬戶里看著數字漲嗎？

不是的，你是要拿出來花的。

所以挑選養老金，相比靜態收益，我更看重產品的領錢表現。

別看廣告看療效——錢能不能領得順、領得久、領完還剩多少，這才是硬指標。

提領表現：永明的核心優勢

接下來咱們用數字說話。

先看最常見的566提取（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費的6%，也就是每年領18000美元）：

在每個月領一樣的錢的情況下，永明萬年青星河尊享II在第100年的賬戶余額是34730588美元。

和富衛并列第一。

你可能會說，100歲太遠了，誰能活那么久？

那我們換個角度看：同樣是領錢，永明賬戶里剩的錢最多，意味著什么？

意味著你年紀大了生病住院，或者需要給孩子買房的時候，可支配的大額支出更多。

意味著你活得越久，留給下一代的錢越多。

更關鍵的是，錢越多，越有兜底的底氣。

哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司某一年投資失敗了，你的錢足夠多，該領的養老金就不會斷。

再看更極致的567提取（每年提取7%，也就是21000美元）：

這個提取比例已經很激進了，相當于每年多領3000美元。

結果呢？

永明在第100年的賬戶余額是16478025美元，而宏利只剩4964017美元，差了3倍還多。

錢多錢少，賬面見分曉。

同樣的領錢金額，永明賬戶里剩的錢是宏利的3倍——這就是產品實力的差距。

靈活提領：多種密碼全面領先

有人可能會問：我不想交5年，或者我想晚點再開始領，永明還能打嗎？

答案是：能打，而且全面領先。

先看255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

永明第100年賬戶余額20259171美元，和富衛、萬通數值高度一致，穩居第一梯隊。

再看5108提取（第10年起每年提取8%）：

永明第100年賬戶余額30823075美元，依然是領先水平。

無論是常規的566，還是極致的567，甚至是更早的255、更晚的5108——永明的領錢方式非常靈活。

而且在每一種提領密碼下，賬戶剩余金額都是最多的那一檔。

這意味著什么？

意味著不管你是想早領還是晚領，多領還是少領，永明都能適應你的節奏，而且始終給你留足后路。

安全性：保證回本與分紅穩定性

用來養老的錢，除了越多越好之外，最重要的是這個錢我得拿著安心。

所以產品的保證回本時間和分紅穩定性也是不得不考慮的因素。

保證回本時間越早，說明收益穩定性好，投保人更安心。

以5年繳費為例：

• 永明萬年青星河尊享II的保證回本時間是13年
• 宏利宏摯傳承、友邦環宇盈活/盈御3、保誠信守明天都是18年
• 安盛摯匯要到25年

差距一目了然。

不光如此，永明的保證部分有1%（其他產品只能達到0.5%）。

這就導致了在領錢之后，賬戶總剩余金額差不多的情況下，永明的保證部分剩余現價是最多的。

這部分的表現，關系到你中途不想領養老金了、退保之后確定能拿到的錢。

也是評估產品穩定性的重要指標。

永明保單里的剩余金額保證部分占比是23%，遠遠高于其他產品的18%。

安全感是算出來的，這個數字讓我很安心。

產品結構：復歸紅利的隱藏優勢

還有一個讓我很安心的點：永明的復歸紅利給得很高。

先解釋一下什么是復歸紅利。

香港主流儲蓄險（英式分紅）的分紅由復歸紅利和終期紅利構成：

• 復歸紅利：每年都會發給你，一旦發了就不能回撤，類似于房租
• 終期紅利：只有在你退保的時候才會發給你，而且中途保險公司還可能撤回，類似于房價

所以復歸紅利占比高的產品穩定性就更強，更適合做提取或者做養老金使用。

看這張表：

• 永明萬年青星河尊享II復歸紅利占比22.76%
• 友邦環球盈活只有8.00%
• 友邦盈御多元貨幣3只有3.71%
• 宏利宏華傳承直接是0%

差距太大了。

在5/15/12提領密碼下（5年交，第15年起每年提取12%），永明保單剩余金額保證部分占比是23%。

其他產品只有18%。

萬通、富衛、周大福的復歸紅利占比也都不錯，純粹比拼領錢功能，本土公司略勝一籌。

但如果你更在乎大公司大品牌，那永明萬年青星河尊享II會是綜合優選。

公司背景強大的同時，產品結構也做得很友好。

結論：永明是港險養老的最優解

總結一下：

挑選養老金是一個決策成本很高的事情，所以我們更愿意把錢交給大公司。

但大公司之間也有差距：

• 友邦：投資風格最穩健，單純儲蓄可以，但提取現金流做得不如其他產品好
• 保誠：信守明天升級后收益和提領都不錯，但分紅實現率不穩定，做養老規劃圖的是安心，沒必要搞得戰戰兢兢
• 宏利：宏摯傳承優勢在前20年，但我們關注的是保單的長期價值，這種情況下就不太適用
• 安盛：目前沒有好的產品可以說

用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

一方面是因為它在提取同樣金額的情況下，賬戶里剩余現價最多。

另一方面，是它的產品結構更安全，公司也很靠譜，會讓我很有安全感。

大賀說點心里話

養老這事兒，數據不會騙人。

但同樣的產品，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

想知道怎么省下一筆錢，同時還能拿到更好的服務？