安盛尊尚盈家2：40年收益都到不了6%，為什么我還說它值得買？

你好，我是大賀，北大碩士，在港險(xiǎn)行業(yè)摸爬滾打了9年。

今天聊一款爭(zhēng)議很大的產(chǎn)品——安盛「尊尚盈家2」。

先別急著看優(yōu)點(diǎn)，我必須先把這款產(chǎn)品的硬傷攤開講清楚。

先說缺點(diǎn)：這款產(chǎn)品不適合所有人

說句實(shí)話，如果你追求的是長(zhǎng)期高收益，現(xiàn)在就可以關(guān)掉這篇文章了。

這款產(chǎn)品最大的短板是什么？

40年復(fù)利收益都到不了6%。

你沒看錯(cuò)。

市面上主流的分紅險(xiǎn)，像友邦盈御、富衛(wèi)盈聚天下，最快20多年就能觸及**6.5%**的封頂收益，慢一點(diǎn)的40年也能完全跑滿。

但尊尚盈家2？

40年才5.96%，60年才勉強(qiáng)爬到6.19%。

這意味著什么？

如果你買港險(xiǎn)是為了給孩子存教育金、給自己存養(yǎng)老金，打算持有30年以上，這款產(chǎn)品的中后期收益會(huì)被第一梯隊(duì)產(chǎn)品甩開一大截。

20年之后，差距會(huì)越來越明顯。

還有一個(gè)坑我必須提前告訴你：

這款產(chǎn)品做提領(lǐng)不理想。

它的紅利結(jié)構(gòu)是保證部分加不保證的終期紅利，沒有復(fù)歸紅利。

提取的時(shí)候，會(huì)按比例從保證賬戶和終期紅利里面同時(shí)扣。

這就導(dǎo)致名義金額下降很快，提到一定程度，剩下最低名義金額了，就提不出來了，只能做退保處理。

所以如果你的規(guī)劃是買一份保單，然后每年穩(wěn)定提取現(xiàn)金流用幾十年，這款產(chǎn)品真的不適合你。

但它有一個(gè)無可替代的優(yōu)勢(shì)

把缺點(diǎn)講完了，現(xiàn)在說說為什么我依然覺得這款產(chǎn)品有它的價(jià)值。

保證第5年回本，市場(chǎng)最快。

你可能覺得"5年回本"沒什么稀奇。

但注意，我說的是"保證"回本，不是"預(yù)期"回本。

市面上其他港險(xiǎn)產(chǎn)品，雖然預(yù)期回本時(shí)間都在七八年左右，但保證回本時(shí)間呢？

短的也要十多年，長(zhǎng)的甚至要二十多年。

而尊尚盈家2，白紙黑字寫在合同里，第5年保證現(xiàn)金價(jià)值達(dá)到100%。

更夸張的是，交完保費(fèi)那一刻，你就立馬擁有**81%**的保證現(xiàn)金價(jià)值。

這有什么用？

2024年海銀財(cái)富700億暴雷的事你應(yīng)該聽說過吧？

年化收益承諾超8%，結(jié)果大規(guī)模兌付危機(jī)，多少人血本無歸。

2025年銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值大跌的新聞也沒少上熱搜，個(gè)別投資者單周虧損超千元。

在這個(gè)"保本"兩個(gè)字越來越稀缺的時(shí)代，"5年保證回本"意味著什么？

意味著你買完這份保單，不用擔(dān)心5年內(nèi)突然要花大筆錢、家里有什么變故需要用錢，結(jié)果退保虧一大筆。

最大程度降低了資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，買得安心。

前中期收益：10年跑贏市場(chǎng)王者

既然后期收益乏力，那前中期表現(xiàn)怎么樣？

咱們把賬算清楚：

• 第5年，保單已經(jīng)保證回本，算上分紅預(yù)期復(fù)利高達(dá)2.27%
• 第10年，復(fù)利高達(dá)4.45%
• 第15年，復(fù)利5.05%

10年4.45%是什么概念？

比前期王者宏利宏摯傳承還要高。

15年5.05%，表現(xiàn)同樣不錯(cuò)。

所以這款產(chǎn)品的定位非常清晰：

不是讓你存一輩子的，是讓你存?zhèn)€10-15年，拿到一個(gè)相當(dāng)可觀的收益，然后取出來用的。

如果你的資金規(guī)劃是中短期，這款產(chǎn)品的前期表現(xiàn)在市場(chǎng)上幾乎找不到對(duì)手。

產(chǎn)品形態(tài)：15萬美金起投的高門檻

聊完收益，說說這款產(chǎn)品的門檻。

不是所有人都能買這款產(chǎn)品。

它只支持躉交（一次性繳費(fèi)），最低起投金額15萬美金，折合人民幣大概100萬出頭。

如果總保費(fèi)達(dá)到50萬美金，可以選擇分兩期支付。

第一期保費(fèi)最低為總保費(fèi)的23%，第二期需要在保單簽發(fā)后12個(gè)月內(nèi)交齊。

支持美元、港幣、人民幣3種貨幣，但不支持貨幣轉(zhuǎn)換。

說白了，這是專門為高凈值人群打造的理財(cái)產(chǎn)品。

如果你手里有一筆閑錢，短期內(nèi)不需要?jiǎng)佑茫窒胝乙粋€(gè)安全穩(wěn)健的去處，這款產(chǎn)品才會(huì)進(jìn)入你的考慮范圍。

誰最適合買：三類人群精準(zhǔn)匹配

基于前面的分析，我總結(jié)了三類最適合買這款產(chǎn)品的人：

第一類：中短期存款替代

比如你想給孩子存一筆錢，剛好到結(jié)婚的時(shí)候取出來買房用。

存銀行定期？利率越來越低。

買理財(cái)？?jī)糁挡▌?dòng)心慌慌。

尊尚盈家2，5年保證回本，10年復(fù)利4.45%，取出來的時(shí)候還有一筆可觀的增值，踏實(shí)。

第二類：組合投保的一環(huán)

如果你手里現(xiàn)金流充裕，想做更全面的理財(cái)規(guī)劃，可以把它作為資產(chǎn)配置的一部分。

部分投保尊尚盈家2，部分投保其他長(zhǎng)期分紅險(xiǎn)產(chǎn)品。

這樣既保證了資金的流動(dòng)性（尊尚盈家2前期高現(xiàn)價(jià)、快速回本），又有高收益的長(zhǎng)期現(xiàn)金流（其他產(chǎn)品后期發(fā)力），達(dá)到1+1大于2的效果。

第三類：保費(fèi)融資玩家

前期高收益、極快的回本速度、前期高現(xiàn)價(jià)——這三個(gè)特點(diǎn)，簡(jiǎn)直是保費(fèi)融資的完美標(biāo)的。

不少高凈值客戶拿這款產(chǎn)品做保費(fèi)融資，加大杠桿，成倍放大收益。

當(dāng)然，保費(fèi)融資有門檻也有風(fēng)險(xiǎn)，不是所有人都適合，這里就不展開了。

功能與背書：百年安盛的誠(chéng)意之作

除了收益，這款產(chǎn)品在功能上也有一些亮點(diǎn)。

最值得說的是首創(chuàng)的財(cái)富管家服務(wù)：

保單滿3年或5年后，保單持有人可以最多指定3個(gè)人，讓保險(xiǎn)公司直接給這些人打錢。

這個(gè)功能有兩點(diǎn)很實(shí)用：

一是可以同時(shí)給最多3個(gè)人分配資金——配偶、子女、父母、兄弟姐妹都可以。

對(duì)于多子女家庭來說，一份保單同時(shí)照顧幾個(gè)孩子，省心。

二是資金流轉(zhuǎn)不留痕。

錢由保險(xiǎn)公司直接劃出，銀行流水沒有轉(zhuǎn)賬記錄，充分保護(hù)隱私。

再說說公司背景。

安盛是全球最大的保險(xiǎn)公司之一，距今兩百多年歷史，清朝時(shí)期就已經(jīng)成立，是香港保司中歷史最悠久的一家。

管理總資產(chǎn)超過一萬億美元，相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金的2.4倍——要知道那可是全球第五大主權(quán)基金。

分紅實(shí)現(xiàn)率方面，安盛一直是香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的優(yōu)等生。

今年公布的數(shù)據(jù)中，7成以上的分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到90%，10年以上儲(chǔ)蓄保單平均分紅實(shí)現(xiàn)率81.8%，非常漂亮。

結(jié)論：知道短板，才能用對(duì)產(chǎn)品

最后總結(jié)一下。

這款產(chǎn)品定位清晰，優(yōu)缺點(diǎn)都很明顯：

短板：

• 后期收益乏力，40年都到不了6%
• 提領(lǐng)不理想，不適合做長(zhǎng)期現(xiàn)金流

優(yōu)勢(shì)：

• 5年保證回本（市場(chǎng)最快）
• 前中期收益領(lǐng)先
• 高現(xiàn)價(jià)保障流動(dòng)性

投資策略上，債券固收類占比30-85%，權(quán)益類占比15%-70%，延續(xù)了安盛一貫的穩(wěn)重作風(fēng)，同時(shí)又保留了靈活性。

對(duì)于看重資金流動(dòng)性、注重前中期收益的朋友來說，這款產(chǎn)品非常香。

但如果你追求的是30年以上的長(zhǎng)期復(fù)利最大化，那確實(shí)不是最優(yōu)選擇。

知道短板，才能用對(duì)產(chǎn)品。

這是我做測(cè)評(píng)9年來最想告訴你的一句話。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，中間的差價(jià)可能比你想象的大得多。