158家港險公司水有多深？通宵扒完后，我發現只有這15家能買

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過2000多個家庭。

前幾天有個讀者私信我："大賀，我想買港險，但網上一搜，什么友邦、保誠、安盛、富衛……眼花繚亂，到底該信誰？"

說實話，這個問題我太理解了。

香港保險市場信息極度不對稱——你在網上看到的"推薦榜單"，十有八九是收了廣告費的。

那些"專業測評"，背后可能就是某家保司的代理人在自賣自夸。

所以我干脆花了一整夜，把香港保險業監管局公布的158家授權保險公司全部扒了一遍。

今天這篇文章，我把篩選標準全部公開，數據來源全部可查。

先別急著信我，看完數據再說。

158家保司，水有多深？

先說一個讓很多人意外的數字：

截至2025年6月30日，香港共有158家授權的保險公司。

158家，聽起來選擇很多對吧？

但你仔細一看就會發現，這158家里頭，水太深了。

按業務類型拆分：

• 經營一般業務的：85間
• 經營長期業務的：51間
• 經營綜合業務的：19間
• 經營特定目的業務的：3間

什么意思？

一般業務，主要是車險、財產險這類短期險種。

跟咱們大陸客戶想買的儲蓄險、年金險壓根不沾邊。

特定目的業務，更是專門服務某些特殊場景的，普通人根本用不上。

光這兩類就篩掉了88家。

剩下的70家長期/綜合業務保司呢？

情況更復雜：

有的是同一個品牌在香港注冊了好幾個辦事處，本質上就是一家公司。

有的雖然在香港拿了牌照，但主要經營地址根本不在香港，或者壓根不做大陸客戶的生意——這些都得篩掉。

還有一些保司，名字你可能聽都沒聽過。

成立時間短、規模小、評級低，你敢把幾十萬上百萬的養老錢交給它？

我一家一家扒下來，發現真正符合大陸客戶需求、值得考慮的，也就30多家。

這還只是"符合基本條件"，離"靠譜"還差得遠。

我的篩選標準，全部公開

很多人問我：大賀，你憑什么說這家保司靠譜，那家不行？

這個問題問得好。

我不怕你拿去比較，今天我把篩選邏輯全部攤開來說。

第一刀：業務類型

前面說了，特定目的的保險公司、一般業務的保險公司，不符合儲蓄險/年金險需求，直接砍掉。

這一刀下去，158家變成70家。

第二刀：經營實質

同一品牌下的不同辦事處，本質上算同一家。

主要經營地址不在香港的，或者業務不面向大陸客戶的，統統篩掉。

這一刀下去，70家變成30多家。

第三刀：硬指標篩選

這是最關鍵的一刀。

我主要看三個維度：

1. 償付能力充足率

這是保險公司"有沒有錢賠"的核心指標。

香港監管要求最低150%，但我的標準是200%以上——畢竟你買的是長期儲蓄，二三十年后這家公司還在不在，比什么都重要。

2. 國際評級

標普、穆迪、惠譽，這三大評級機構的評分是全球通用的信用背書。

我優先選A級及以上的保司。

3. 歷史沉淀

成立多少年？

在香港經營多少年？

穿越過多少次經濟周期？

時間是最好的試金石。

這三刀砍下來，30多家變成15家。

這些數據你自己也能查——香港保險業監管局官網、各保司年報、評級機構官網，全都是公開信息。

不信你去官網對一下。

接下來，我把這15家保司分成三類，逐一拆解。

百年老店：時間驗證的靠譜

第一類，我叫它"百年老店"——五家國際老牌保司：友邦、安盛、宏利、保誠、永明金融。

先看年齡：

• 安盛，1817年成立，208年歷史，比清朝道光皇帝登基還早
• 保誠，1848年成立，177年歷史
• 永明，1865年成立，160年歷史
• 宏利，1887年成立，138年歷史
• 友邦，1919年成立，106年歷史

這五家公司，最年輕的友邦都106歲了。

它們穿越過兩次世界大戰、大蕭條、亞洲金融風暴、2008年金融海嘯、新冠疫情……

每一次全球性危機都扛過來了。

再看硬指標：

償付能力方面，五家全部在200%以上。

保誠最高達到280%，友邦257%，宏利229%。

評級方面，友邦拿到標普AA-、穆迪Aa2、惠譽AA，三大評級機構的評分都是頂級水平。

安盛同樣是標普AA-、穆迪Aa3、惠譽AA。

永明更是拿到標普AA的最高檔。

投資策略方面，這五家都偏保守：

友邦76%固收類、安盛74%固定收益、宏利79.5%固收類、永明75%固定收益且97%是投資級別債券。

只有保誠風格激進一些，70%權益類。

說幾個我的觀察：

友邦是這五家里唯一總部在香港的，在亞太區壽險市場深耕近百年。

客戶服務口碑確實好，產品靈活性也強。

它家分紅實現率連續多年全港第一，這個數據很能說明問題。

安盛是法國老牌，全球投資視野和資產管理專業度是它的強項。

宏利在香港經營了128年，比香港回歸的歷史還長。

強積金市場的領導者，保障與儲蓄結合的產品設計是它的特色。

這五家，任選一家都不會踩大坑。

國資背景：另一種安全感

第二類，四家國資背景保司：中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港。

有些朋友跟我說："大賀，那些外資保司歷史再長，我心里還是不踏實，有沒有國資背景的？"

有，而且不少。

先看歷史：

• 國壽海外，1933年成立，92年歷史，1984年就開始做香港業務
• 太平香港，1929年成立，96年歷史
• 太保香港，1991年成立，34年歷史
• 中銀人壽，1998年成立，27年歷史

國壽和太平都是民國時期就有的老牌子，歷史底蘊不輸外資。

再看硬指標：

償付能力方面，太平香港282%最高，太保香港256%，中銀人壽210%+，國壽海外208%。

全部超過200%的安全線。

評級方面，四家都拿到標普A級，穆迪方面中銀和國壽都是A1級。

這四家的共同特點是什么？

背后站著的是國資巨頭。

中銀人壽背后是中國銀行，太保香港背后是中國太保集團，國壽海外背后是中國人壽，太平香港背后是中國太平保險集團。

對于那些"就是信不過外資"的朋友，這四家是很好的選擇。

具體來說：

中銀人壽在銀保渠道、穩健儲蓄、多貨幣轉換方面有優勢。

適合有財富傳承需求的家庭。

國壽海外在服務中資企業海外員工、跨境家族財富傳承方面經驗豐富。

如果你家有海外資產配置需求，可以重點關注。

中堅力量：別只盯著大牌

第三類，六家中堅力量保司：忠意、富衛、萬通、立橋人壽、周大福人壽、安達人壽。

很多人買港險，眼睛只盯著友邦、保誠這些大牌。

但我想說，別只看名氣，要看性價比。

這六家保司，名氣可能沒那么響，但硬指標一點不差：

償付能力方面，安達人壽436%，全場最高。

周大福人壽337%，立橋人壽314%，富衛290%，都遠超200%的安全線。

評級方面，安達人壽拿到標普AA、穆迪Aa3，比很多"大牌"還高。

立橋人壽標普AA，同樣是頂級評分。

歷史方面，萬通1851年成立，174年歷史，比友邦還老。

忠意1975年成立，在香港也經營了44年。

重點說兩家：

富衛，雖然2013年才成立，但它的母公司是盈科拓展集團，背后是李澤楷。

這家公司在數字化保險服務、創新產品設計方面做得很好。

年輕人可能會更喜歡它的產品體驗。

安達人壽，背后是全球最大的財產險公司安達集團，總部在瑞士蘇黎世。

償付能力436%，評級標普AA——這個硬指標放在整個香港市場都是頂尖的。

它在再保險支持下的創新產品開發方面很有潛力。

這六家保司，產品往往比大牌更有性價比，值得多看看。

產品實測：數據說話

說完保司，該說產品了。

很多人問我：大賀，保司靠譜我知道了，但具體買什么產品？

我的原則是：數據說話，不吹不黑。

先說個背景：

2025年5月20日，六大國有銀行同步下調存款利率。

3年期大額存單利率降到1.5%-1.75%，5年期大額存單直接下架了。

有些村鎮銀行的活期存款利率甚至降到了0.05%。

與此同時，2025年11月底，浙金中心祥源系產品爆雷。

涉及產品超200款，規模超百億元。

年化收益才4%-5%，照樣暴雷。

低收益≠低風險，這個教訓太深刻了。

所以選產品，必須穿透底層邏輯，看清楚收益是怎么來的、有沒有保證。

儲蓄險推薦

1. 鎖定短期收益：立橋人壽「智選儲蓄保」

一次性交清保費，最快2年就保證回本，5年保證單利4.48%。

相當于做一個5年期的定存，但利率遠高于內地銀行。

適合5年左右沒有用錢需求、追求資產增值的朋友。

2. 鎖定前/中期收益：宏利「宏摯傳承」

6年預期回本，9年復利4%，14年復利5.85%且本金翻倍，21年復利6%本金翻3倍。

前20年收益表現亮眼，各種提取場景下賬戶余額都很突出。

宏利深耕香港100多年，實力和口碑都在線。

適合追求前/中期資產規劃的朋友。

3. 追求長線高收益：友邦「環宇盈活」

10年復利3.47%，20年復利5.67%，30年復利就達到6.5%。

收益表現穩居第一梯隊。

而且友邦分紅實現率全港第一，長期持有下來，收益和穩定性都很有保障。

4. 追求穩定現金流：永明「萬年青星河尊享2」

保證13年回本，長線保證收益率1%。

回本速度、保證收益表現突出。

各種現金流提取方式下，整體的賬戶預期余額表現都是最亮眼的。

背后的永明實力強大，分紅實現率穩健。

適合有現金流需求并追求穩定的朋友。

年金險推薦

1. 即買即派息：太保「鑫相伴終身年金」

買完當年就能開始領錢，保證派息率2.5%。

第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。

第8年保證現金價值+已領年金即覆蓋總保費，實現"回本"。

后續收益都是純增值，長線收益率5.55%。

適合年紀偏大、當下就有養老需求，又想實現資產增值的朋友。

2. 追求養老均衡：安達「安心退休年金」

橫向對比很均衡，普適性最強。

以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費4.47%。

領到100歲保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

高保證低分紅，確定性強。

適合還比較年輕、打算規劃未來養老并追求確定性的朋友。

3. 追求靈活養老：萬通「多元終身年金」

需要等到55歲或保單存滿10年才能開始派息。

靈活優勢有三點：

第一，轉年金前相當于一個萬能險，保底2%實際4%的基本利息，可以靈活增減保費、提取資金。

第二，轉年金給了12種年金權益選擇——定額終身、遞增終身、保證期年金、聯合年金、危疾雙倍年金……

幾乎覆蓋了所有養老場景。

第三，支持部分轉年金，不用一次性全轉。

適合比較年輕、規劃未來養老，同時看重靈活性、有特定養老需求的朋友。

大賀說點心里話

今天這篇文章，數據全部公開，來源全部可查。

但說實話，選保司、選產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。