國壽智裕世代：連續(xù)8年分紅100%達(dá)成，為什么我說這才是選港險的硬指標(biāo)？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數(shù)據(jù)讓我挺感慨的——2024年內(nèi)地訪客赴港投保保費628億港元，同比又漲了6.5%。

錢是真的在往香港跑。

但我發(fā)現(xiàn)一個問題：

很多人選產(chǎn)品的時候，眼睛只盯著計劃書上那個"預(yù)期收益6點幾"。

卻很少有人問一句——這個數(shù)字，最后能不能真的拿到手？

今天咱們就拿數(shù)據(jù)說話，聊聊國壽「智裕世代卓越版」這款產(chǎn)品。

它不是市場上最"性感"的那個。

但有些東西，對比完你就懂了。

港險市場一片紅海，如何選擇？

先說個大背景。

2024年1-12月，中國人壽在香港的總保費是119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

友邦、宏利、保誠、富衛(wèi)，這些名字你可能更熟悉。

但選港險這事兒，真不是看誰名氣大、誰廣告多。

挑選港險產(chǎn)品本來就無所謂好與不好。

只能說從自己的需求出發(fā)，看產(chǎn)品匹不匹配。

所以今天我不打算吹這個產(chǎn)品有多好。

而是從幾個核心維度做橫向?qū)Ρ龋瑤湍憧辞宄降自谀男┑胤接袃?yōu)勢，在哪些地方有短板。

咱們一個個來。

收益對比：第40年才顯優(yōu)勢的長跑選手

先看大家最關(guān)心的——收益。

直接上數(shù)據(jù)：

這張表是5年期產(chǎn)品的IRR對比。

年繳10萬美元的情況下，各家產(chǎn)品在不同年份的預(yù)期現(xiàn)金價值。

你會發(fā)現(xiàn)，智裕世代在前20年、甚至前30年，收益表現(xiàn)都不算突出。

但到了第40年，它開始發(fā)力了。

這個差距一目了然。

再看另一張更直觀的：

0歲孩子投保，年交10萬美金連續(xù)交5年。

第40年不提取的情況下，智裕世代的預(yù)期現(xiàn)金價值是544萬。

這個數(shù)字在同類產(chǎn)品里屬于什么水平？

不差，但也不是最高的。

問題來了：為什么它要到第40年才有明顯優(yōu)勢？

答案在賬戶結(jié)構(gòu)上。

智裕世代只有保證收益+終期紅利，沒有復(fù)歸紅利。

什么意思？

簡單說就是：它的紅利不會在中途"落袋為安"，而是一直累積到最后才一次性體現(xiàn)。

這種結(jié)構(gòu)的好處是長期收益更高。

壞處是不太適合早期提取。

如果你買港險是為了10年、15年后就開始取錢用，那這個產(chǎn)品可能不是最優(yōu)選。

但如果你是給孩子做長期儲備，或者自己做養(yǎng)老金規(guī)劃，打算放個三四十年。

那它的優(yōu)勢就出來了。

論收益雖然不差，但在其它產(chǎn)品追求短平快時，它選擇當(dāng)長跑選手。

這是它的特點，也是它的局限。

分紅對比：終期分紅100%達(dá)成的稀缺性

接下來聊一個很多人忽略、但我認(rèn)為極其重要的指標(biāo)——分紅實現(xiàn)率。

說句不太好聽的話：

香港保險的收益和提領(lǐng)，都是建立在分紅100%達(dá)成的基礎(chǔ)上。

計劃書上寫的6%、7%，那是"預(yù)期"，不是"保證"。

過度對比計劃書上的數(shù)字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以咱們別光看計劃書上的數(shù)字。

得看這家公司過往的分紅實現(xiàn)率到底怎么樣。

這張圖是我整理的12家主流保司的分紅實現(xiàn)率對比。

國壽的數(shù)據(jù)非常亮眼：

• 公布分紅的保單數(shù)量高達(dá)65款，是所有保司里最多的
• 超過10年以上的保單有36款
• 所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上
• 過往所有終期分紅實現(xiàn)率都在100%及以上，連續(xù)8年達(dá)成

再看周年紅利的歷年明細(xì)：

大部分產(chǎn)品的周年紅利實現(xiàn)率在70%-100%之間。

平均值在80%以上。

這個數(shù)據(jù)意味著什么？

意味著國壽說的收益，基本都能兌現(xiàn)。

而智裕世代這個產(chǎn)品，恰好只有終期紅利，沒有周年紅利。

按照國壽過往終期分紅100%的表現(xiàn)，這個產(chǎn)品的實際收益是非常值得期待的。

2025年7月1日起，香港保監(jiān)局要實施分紅演示利率上限了。

港幣保單上限6%，非港幣保單上限6.5%。

監(jiān)管在收緊演示利率，意味著以后各家產(chǎn)品在計劃書上的數(shù)字會越來越接近。

那時候拼什么？

拼的就是分紅實現(xiàn)率。

誰能把承諾的收益真正兌現(xiàn)，誰才是真正的好產(chǎn)品。

公司對比：中資保司的頭部選擇

聊完產(chǎn)品，聊聊公司。

有很多內(nèi)地客戶第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。

這不是偏見，是人之常情。

畢竟香港保險對大多數(shù)人來說是一筆很長期的資產(chǎn)，起碼要放個二三十年。

公司靠譜比什么都重要。

而且說實話，在當(dāng)下的地緣政治格局下。

有很多人真的不敢把資產(chǎn)全放在外資公司里。

那在香港的中資保司里，國壽是什么地位？

看這張股權(quán)結(jié)構(gòu)圖：

• 國家財政部直接控股，持股90%
• 全國社會保障基金理事會持股10%
• 屬于副部級金融央企

全國15家副部級金融央企，保險公司只有4家。

香港只有兩家，國壽就是其中之一。

再看香港分公司的背景：

• 1984年成立，在香港運營已超過40年
• 香港最大的中資保險公司
• 與19間銀行成為策略伙伴
• 2024年首季新造保單年度化保費收入穩(wěn)居全港市場前三甲

國壽國壽，與國同壽。

錢放在這里，踏實。

這不是我說的，是很多內(nèi)地客戶的真實心聲。

功能對比：幣種最豐富的中資產(chǎn)品

再來看功能層面。

智裕世代這款產(chǎn)品，保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產(chǎn)品之一。

而且支持貨幣轉(zhuǎn)換，可以根據(jù)匯率變化靈活調(diào)整。

比較特別的是新西蘭元。

這是市場上暫時沒有其它產(chǎn)品支持的幣種。

如果你有新西蘭的資產(chǎn)配置需求，這個選項就很有價值。

另外我想重點說一下人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛。

總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多。

智裕世代給大家多提供了一個選項。

從這張多元貨幣產(chǎn)品對比表也能看出，在幣種豐富度上，智裕世代確實有明顯優(yōu)勢。

繳費年限上，這個產(chǎn)品只支持5年交。

而國壽的新產(chǎn)品傲瓏盛世只支持2年交。

對于特別想買國壽這家公司，而且想分5年繳費的朋友來說。

智裕世代能滿足這個需求。

服務(wù)與效率：內(nèi)地客戶的隱藏福利

最后聊聊服務(wù)。

這塊很多人不太關(guān)注，但其實挺重要的。

智裕世代提供7種多元化支援服務(wù)：

• 上門護(hù)理代約服務(wù)（僅適用于內(nèi)地）
• 送藥上門服務(wù)（僅適用于內(nèi)地）
• 門診預(yù)約服務(wù)（僅適用于內(nèi)地）
• 家居適老評估（線上服務(wù)）
• 養(yǎng)老機構(gòu)咨詢（僅適用于內(nèi)地）
• 24小時全球緊急支援服務(wù)
• 網(wǎng)上健康資訊（線上服務(wù)）

你會發(fā)現(xiàn)，大部分服務(wù)都是僅針對內(nèi)地客戶的。

這算是給內(nèi)地客戶的一些額外小福利。

對于有養(yǎng)老需求的客戶，這些服務(wù)都是很實用的。

除了增值服務(wù)，國壽香港的效率也是其它大部分香港保司難以望其項背的。

這里不得不吐槽一下香港的信息化水平。

不管是銀行的還是保司的APP，都挺難用的。

但國壽有點不一樣。

國壽香港目前的高管本身是IT出身，所以對信息化這塊比較重視。

他們是真的砸了很多錢和人在這個上面。

就是為了讓用戶使用的時候感覺方便一點。

我一些買了國壽產(chǎn)品的朋友確實也反饋：

簽完保單，很快就能在APP上看到生效通知，而且紙質(zhì)合同寄送的也很快。

這種效率，在香港保司里真的不多見。

總結(jié)：在哪些維度上它是最優(yōu)解？

好，對比完了，咱們來總結(jié)一下。

智裕世代的優(yōu)勢：

• 分紅實現(xiàn)率頂尖，終期分紅連續(xù)8年100%達(dá)成
• 公司背景強大，副部級金融央企，在港運營40年
• 幣種選擇豐富，9種貨幣，中資保司最多
• 服務(wù)效率高，內(nèi)地客戶專屬福利多
• 投資透明，外部合作方包括貝萊德、摩根大通、高盛等20余家頂級機構(gòu)

智裕世代的短板：

• 收益優(yōu)勢要到第40年才明顯，不適合追求短平快的人
• 沒有復(fù)歸紅利，不太適合早期提取
• 只支持5年交，繳費靈活度有限
• 功能上卷不過外資保司

適合什么人？

• 偏好中資保司，對外資公司有顧慮的
• 做長期規(guī)劃（30年以上）的，比如給孩子做教育金、婚嫁金
• 看重分紅實現(xiàn)率，不想只看計劃書畫餅的
• 有人民幣保單需求的
• 對服務(wù)效率有要求的

這個產(chǎn)品優(yōu)缺點都很明顯。

但在市場里有它獨特的生態(tài)位。

買保險不是買最貴的，是買最適合的。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。

同樣一款產(chǎn)品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。