20款港險怎么選？99%的人不知道的決策秘訣，5個問題幫你鎖定答案

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

你是不是看了一堆測評，越看越懵？

宏利、友邦、保誠、安盛、永明……

光是"老五家"就讓人眼花繚亂。

再加上周大福、富衛、忠意、萬通這些新勢力，還有國壽海外、太保、太平這些中資系——20多款產品擺在面前，每個都說自己好，每個都有人推薦。

你可能花了幾十個小時研究，收藏了十幾篇測評文章，結果呢？

越看越不知道該選哪個。

選不好不是你的問題，是沒人幫你梳理清楚。

今天這篇文章，我不會像其他測評那樣堆數據、列表格，讓你自己去比。

我要做的是：用5個問題，幫你把20款砍到3款以內。

你只需要回答我幾個問題，跟著走就行。

第一步：你為什么考慮港險？

別急，咱一步步來。

在開始選產品之前，我需要先幫你確認一件事：

港險到底適不適合你？

這個問題很重要。

因為港險不是萬能藥，它有它的適用場景。

如果你的需求不匹配，選再好的產品也是白搭。

港險的核心優勢是什么？

說白了就三個字：收益高。

香港儲蓄分紅險的中長期收益能做到6%-6.5%，而內地長期險種回報率在**2.0%-3.2%**左右。

這個差距有多大？

我給你算一筆賬：

同樣100萬本金，放30年：

• 按2.5%復利（內地水平）：30年后變成209萬
• 按6%復利（港險水平）：30年后變成574萬

差了365萬。

這不是我編的數字，是復利的數學規律。

看這張圖你就明白了。

2%、4%、6%三條復利曲線，前10年看不出什么區別，但30年、50年、80年之后，差距是天壤之別。

6%的綠線直接起飛，2%的藍線幾乎貼著地面。

這就是為什么有錢人都在買港險——他們算得清這筆賬。

為什么港險能做到更高收益？

你可能會問：憑什么香港能做到6%，內地只能做到2%-3%？

答案是：投資范圍不一樣。

香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金等，而且是全球配置。

美股漲了能賺，歐洲市場好了也能賺，哪里有機會就往哪里投。

內地保險呢？

主要投資于國內市場，境外投資僅為**2%**左右。

而且受監管約束，傾向于固定收益類資產，比如人民幣銀行存款和債券。

這就好比：港險是全球自助餐，什么好吃挑什么；內地險是定食套餐，菜單就那幾樣。

長期來看，香港儲蓄分紅險的收益還是可觀的，可以定位成一種穩定且具有較高回報的理財選擇。

港險還有什么獨特功能？

除了收益高，港險還有一個很多人忽略的優勢：多貨幣配置。

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

而且從第3個保單周年日開始，每年可以轉換一次貨幣，終身無限次。

這個功能對普通人可能沒啥感覺，但對有錢人來說太重要了。

孩子要去美國留學？保單換成美元。

女兒嫁去英國？保單換成英鎊。

自己想去澳洲養老？保單換成澳元。

這種優勢適合有錢人，可以對子女的海外教育、海外退休、出國就業、全球旅居、財富傳承等方面進行貨幣規劃。

說個扎心的現實

2025年5月20日，六大行同步下調存款利率。

部分中小銀行3年期定存利率已經降到1.2%，活期存款利率接近0。

銀行自己都賺不到錢了——2025年一季度商業銀行凈息差只有1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平。

銀行賺不到錢，給儲戶的收益只會更低。

這是選擇港險的時代背景。

不是港險變好了，是其他選擇變差了。

自檢清單：港險適合你嗎？

回答以下問題，如果有3個以上是"是"，港險大概率適合你：

1. 你有一筆錢，5年內不急著用？
2. 你希望這筆錢20年、30年后能翻幾倍？
3. 你對內地2%-3%的收益不滿意？
4. 你或家人有海外教育/養老/移民的可能？
5. 你希望這筆錢能傳給下一代？

如果你的答案大多是"是"，那我們繼續往下走。

如果你的答案大多是"否"，比如這筆錢3年內就要用、或者你只想要保本不在乎收益——那港險可能不是最優選擇，你可以考慮內地的增額終身壽或者大額存單。

好，假設你確認港險適合自己，我們進入下一步。

第二步：你打算交幾年？

這個問題看起來簡單，但它直接決定了你后面的產品選擇范圍。

港險的繳費期限通常有2年交、5年交、10年交幾種。

不同的繳費期限，對應的產品表現完全不同。

5年交和2年交有什么區別？

我給你舉個例子。

同樣是30萬美金總保費：

• 5年交：每年6萬美金，交5年
• 2年交：每年15萬美金，交2年

看起來只是付款節奏不同，但產品的收益曲線、回本速度、長期表現都會有差異。

為什么？

因為保險公司拿到你的錢后，需要時間去投資增值。

2年交意味著保險公司更早拿到全部本金，理論上可以更早開始復利。

但5年交的產品設計上往往更成熟，選擇也更多。

5年交的典型表現

以0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金為例：

5年繳費期限持有保單20年，預期可獲得**5%至6%**的年化復利。

持有30年，預期可獲得**6%至6.5%**的年化復利。

這個數據是整體市場水平。

具體到不同產品，差異會很大，我們后面會詳細講。

2年交的典型表現

以0歲男寶作被保險人，每年15萬美金×2年，總保費30萬美金為例：

2年交的產品通常回本更快，但長期收益曲線和5年交會有差異。

有些產品2年交表現更好，有些則是5年交更強。

你該選哪種？

選5年交的情況：

• 你希望分攤繳費壓力，每年交一點
• 你對現金流有規劃，不想一次性拿出太多錢
• 你更看重產品選擇多、市場驗證充分

選2年交的情況：

• 你手上有一筆閑錢，想盡快投進去開始復利
• 你擔心未來收入不穩定，想早點交完
• 你追求更快回本

沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

我的建議：如果你是第一次買港險，優先考慮5年交。

原因很簡單——5年交的產品更多、數據更全、市場驗證更充分。

等你熟悉了港險的邏輯，第二張保單可以考慮2年交。

確定了繳費期限，我們進入最關鍵的問題。

第三步：你什么時候要用錢？

這是整個決策過程中最重要的問題。

不同產品的收益曲線完全不同。

有的產品前期爆發力強，有的產品后期更有勁。

你什么時候要用錢，直接決定了你該選哪款產品。

我把用錢時間分成三個區間：

• 6-20年：中短期，可能用于子女教育、換房、創業等
• 20-35年：中長期，可能用于自己養老、子女婚嫁等
• 35年以上：超長期，主要用于財富傳承

如果你6-20年要用錢

答案很明確：宏利「宏摯傳承」。

宏摯傳承在前20年的表現，用"斷層領先"來形容一點不夸張。

看數據：

• 5年交，6年回本——市場領先
• 9年復利到4%
• 14年本金翻倍，復利5.8%
• 21年本金翻3倍，復利6%

什么概念？

你投30萬美金，14年后變成60萬美金，21年后變成90萬美金。

這張表是5年交各產品的預期總收益對比。

你可以清楚地看到，在前20年這個區間，宏摯傳承的數字是最高的。

宏摯傳承主要在前20年發力，如果想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。

這不是我一個人的觀點，是數據說話。

但宏摯傳承有沒有缺點？

有。

它后期稍微有點乏力，47年才能達到6.5%。

所以如果你的錢是打算放50年以上傳給孫子的，宏摯傳承不是最優選。

但如果你的用錢場景在20年以內，選它不會錯。

如果你20-35年要用錢

這個區間的選擇就更豐富了。

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？

各家產品50年之后都差不多，關鍵是看誰先到6.5%。

按達到6.5%的時間排序：

• 安達「傳承首創豐成」：27年
• 保誠「信守明天」：28年
• 友邦「環宇盈活」：30年
• 永明「星河傳承II」：35年

這張圖是各產品的復利IRR曲線對比。

你可以看到，長期來看大家都會趨向6.5%，但到達的時間不一樣。

那是不是選最快到6.5%的就行？

不完全是。

還要考慮品牌、資管能力、分紅穩定性。

如果考慮品牌、資管、分紅穩定性，推薦順序是友邦環宇盈活、永明星河傳承II、保誠信守明天、安達傳承首創。

為什么友邦排第一？

后面會詳細講。

如果你35年以上才用錢

這種情況通常是財富傳承場景——你買的保單，可能是給孫子用的。

這時候產品差異反而變小了，因為大家最終都會到6.5%。

你更需要關注的是：

• 保險公司能不能活100年？
• 分紅能不能穩定兌現？
• 保單功能夠不夠靈活？

這些問題，我們在第五步會詳細講。

2年交的情況

如果你選擇2年交，產品選擇邏輯類似，但具體推薦會有變化。

2年交的情況下：

前20年依然是宏摯傳承最強，和忠意「啟航創富」并列第一梯隊。

但我更推薦宏摯傳承，原因后面會講。

周大福「飛揚盛世」值得關注。

這是周大福的新產品：

• 預期5年回本
• 10年IRR 4.25%
• 15年IRR 5.36%
• 20年IRR 6.08%
• 25年IRR 6.22%
• 30年IRR 6.42%
• 34年IRR 6.5%

周大福飛揚盛世全周期幾乎沒有短板，硬要說就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

但如果你追求的是"全能型選手"，飛揚盛世是個好選擇。

安達「傳承首創V豐成」適合追求后期高回報的人。

它前期收益一般，保證20年回本/預期7年回本，都不算快。

但20年開始就是市場第一了，27年就能到6.5%也是當下市場的紀錄。

小結

看完這篇，你就知道自己該買哪款了——至少在"什么時候用錢"這個維度上，答案已經很清晰了。

但還有一個問題需要回答：你需要定期提領嗎？

第四步：你需要定期提領嗎？

這個問題很關鍵。

很多人買港險不是為了一次性退保拿錢，而是希望從某個時間點開始，每年從保單里提取一筆錢，作為養老金或者生活費。

這兩種用法，對產品的要求完全不同。

一次性退保看的是"預期總收益"——哪個產品退保金額最高，選哪個。

定期提領看的是"提領后賬戶余額"——不僅要能提出錢來，還要保證提完之后保單不會斷,賬戶余額還能繼續增長。

有些產品預期總收益很高，但一旦開始提領，賬戶余額下降很快，甚至會斷單。

有些產品預期總收益一般，但提領后賬戶余額很穩，能一直提到終身。

你需要想清楚自己是哪種。

不需要定期提領

如果你買港險就是為了存錢，未來某個時間點一次性拿出來用（比如給孩子買房、或者一次性退保養老），那你只需要關注第三步的結論：

• 6-20年用錢：選宏摯傳承
• 20-35年用錢：選友邦環宇盈活/保誠信守明天
• 35年以上：品牌優先

需要定期提領

如果你希望從某個時間點開始，每年從保單提取一筆錢，作為養老金或者補充收入，那你需要重點看這一節。

提領環節基本上大家只用關注兩款產品：20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

我用幾個具體場景來說明。

場景1：第6年開始每年提6%

投入30萬美金，從第6年開始每年提取18000美金（總保費的6%）。

這張表展示了各產品在這種提領方案下的賬戶余額變化。

結論：

• 前20年，宏摯傳承表現最好
• 20年以后，永明「星河尊享II」賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

這個結論很重要。

如果你40歲投保，計劃從46歲開始每年提6%作為補充收入，而且希望一直提到80歲、90歲甚至終身——那星河尊享II是更好的選擇。

但如果你只打算提個10-15年，宏摯傳承更合適。

場景2：第6年開始每年提7%

投入30萬美金，從第6年開始每年提取21000美金（總保費的7%）。

這個提領比例更激進一點，結果很有意思：很多產品都斷單了。

什么叫斷單？

就是提著提著，賬戶余額變成0了，保單終止。

剩下的產品中：

• 前20年還是宏摯傳承表現好
• 20年往后，星河尊享II賬戶余額領先得很明顯
• 其次是匠心傳承2和盈聚天下，跟星河尊享II差距不大

這說明什么？

提領比例越高，對產品的要求越高。

不是所有產品都能承受7%的年提領率。

場景3：第10年開始每年提8%

投入30萬美金，從第10年開始每年提取24000美金（總保費的8%）。

結論和前面一致：20年內宏摯傳承最強，20年后星河尊享II最強。

場景4：第15年開始每年提12%

投入30萬美金，從第15年開始每年提取36000美金（總保費的12%）。

這種比較晚提領、但提領比例很高的方案，情況有點小復雜：

• 前20年，除了宏摯傳承之外，啟航創富也有一段比較有優勢
• 20-30年，保誠的信守明天最強
• 星河尊享II綜合表現依舊不差，但并沒有之前那么強勢了

一個重要發現：星河尊享II提領的時間越往后，競爭力就相對越差。

這說明什么？

星河尊享II更適合"早提領、長期提"的場景，比如第6年開始提、一直提到終身。

如果你打算晚提領（比如第15年才開始），它的優勢就沒那么明顯了。

2年交的提領情況

如果你選擇2年交，提領邏輯類似。

投入30萬美金，從第5年開始，每年提取15000美金（總保費5%）：

• 前10年，啟航創富、月悅出息賬戶余額比較有優勢
• 10-20年，宏摯傳承、飛揚盛世打得有來有回
• 20年后，星河尊享II、盈聚天下更強

這里要說一下盈聚天下。

有人可能會問：盈聚天下表現也不錯啊，為什么不推薦？

原因很簡單：一個是全球品牌、百年歷史的永明，一個是港資品牌、幾十年歷史的富衛。

再加上星河尊享II靜態收益表現還更好，正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II而非盈聚天下。

提領場景小結

一句話總結：如果你需要定期提領，20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

第五步：你更看重品牌還是收益？

走到這一步，你應該已經有了初步的產品方向。

但還有一個問題需要回答：你更看重品牌，還是更看重收益？

這個問題沒有標準答案，但會影響你的最終選擇。

為什么品牌很重要？

港險是一個超長期的投資。

你買的保單，可能要持有30年、50年甚至更久。

在這么長的時間里，保險公司的穩定性、資管能力、分紅兌現能力，都會直接影響你的實際收益。

預期收益再高，如果分紅實現不了，那也是白搭。

所以品牌不是虛的，它代表的是：

• 公司能不能活100年？
• 投資能力強不強？
• 分紅能不能穩定兌現？
• 出了問題有沒有人兜底？

大品牌的代表

宏利：香港強積金一哥

宏利1887年成立于加拿大，由麥克唐納爵士（就是加拿大十元紙幣上的那位）創辦。

在多倫多、紐約、菲律賓以及香港四地上市，總資產規模突破1.4萬億加元。

截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。

什么是強積金？

就是香港的養老金。

宏利管著香港人近三成的養老錢，這個信任度不是一般公司能比的。

宏利公司品牌力上沒話說，屬于國際頂尖的保險公司。

友邦：香港保險的代名詞

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話可能有點夸張,但也說明了友邦在香港的地位。

友邦1919年在上海成立，1931年開始經營香港的業務。

是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部位于中國香港。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬。

每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦香港客戶。

高收益的代表

忠意「啟航創富」：15-22年收益全場最高

啟航創富（卓越版）在15-22年這個區間，收益是全場最高的。

如果你就是追求這個時間段的高回報，它確實很能打。

但我更推薦宏摯傳承。

原因是：忠意分紅產品樣