你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天這篇文章，專門寫給沒時間看長文的你。30秒告訴你答案：現(xiàn)在買港險值不值、買哪家、買什么。

先說結(jié)論：現(xiàn)在買港險依然值得，但要選對

別廢話直接看：現(xiàn)在入手港險，依然是窗口期。

為什么這么說？三個硬數(shù)據(jù)擺在這：

第一，2025年上半年，全港新單總保費1737億港元，同比增長50.3%，增速創(chuàng)歷史新高。市場用真金白銀投票，說明港險的吸引力沒減。

第二，香港主流儲蓄險收益率約6.5%。對比一下內(nèi)地——2025年5月六大國有銀行同步下調(diào)存款利率，五年期定存降到1.55%，活期更是只有0.05%。6.5%對1.55%，這個差距不用我多說了吧？

第三，匯率劃算，能鎖定當前收益水平?，F(xiàn)在買，比等后續(xù)產(chǎn)品更劃算。

但我必須說清楚：不是所有人都適合。

胡潤研究院2025年12月發(fā)布的報告顯示，**56%高凈值人群計劃增配境外金融產(chǎn)品，境外保險以28%**占比居首，香港是首選目的地。高凈值人群用腳投票，但這不代表你要跟風。買保險從來不是跟風，得結(jié)合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。如果你有多元化資產(chǎn)配置需求，現(xiàn)在確實是窗口期；如果你只是看別人買就想買，建議冷靜一下。

推薦清單：不同需求選這些

你聽我一句，省得你踩坑——不同需求，對應不同產(chǎn)品，別亂買。

需求一：長期規(guī)劃，前期不急著用錢

選友邦環(huán)宇盈活。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，香港每3個人就有1個是友邦客戶。業(yè)內(nèi)有句話：「香港只有兩種保司，友邦和其他?！弓h(huán)宇盈活在保單30-40年優(yōu)勢非常明顯，30年可實現(xiàn)預期收益率6.5%。如果你是給孩子做教育金、給自己做養(yǎng)老金，時間拉長到30年以上，這款產(chǎn)品很合適。

需求二：未來20年內(nèi)要用錢（孩子留學、換房）

選宏利宏摯傳承。

宏利是香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經(jīng)驗。宏摯傳承在保單前20年一直是市場天花板，20年內(nèi)的收益和提領靈活性沒有對手。如果你的錢5-15年后要用，比如孩子高中、大學留學費用，或者換房首付，宏利是最好的選擇。

需求三：想早點提領，靈活性優(yōu)先

選安盛盛利2。

安盛1817年成立，208年歷史，全球9家「大而不能倒」的保險公司之一。盛利2雖然是新品，但實力絲毫不輸提領王者星河尊享。567提領情況下，安盛盛利2的提領優(yōu)勢比永明更大。

需求四：看好人民幣升值，想用人民幣投保

選永明萬年青星河尊享2。

永明首創(chuàng)美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。如果你對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣投保，永明是重點關注對象。雖然安盛盛利2提領優(yōu)勢強，但永明在晚提領和保證現(xiàn)金價值部分做得更扎實。

為什么這么推薦？看分紅數(shù)據(jù)

這個我必須說清楚——推薦不是拍腦袋，是有數(shù)據(jù)支撐的。

看2025年最新的分紅實現(xiàn)率數(shù)據(jù)：

• 友邦：分紅實現(xiàn)率最大值169%、最小值64%，總現(xiàn)金價值比率中位數(shù)97%，方差小
• 宏利：分紅實現(xiàn)率最大值98%、最小值78%，總現(xiàn)金價值比率中位數(shù)94%，方差小
• 永明：分紅實現(xiàn)率最大值97%、最小值66%，總現(xiàn)金價值比率中位數(shù)97%，方差小

方差小意味著什么？意味著穩(wěn)定。你買的是儲蓄險，不是股票，要的就是確定性。友邦產(chǎn)品種類多、時間久、分紅實現(xiàn)率穩(wěn)定，向上潛力大、向下波動小。宏利和永明也是類似的特點——穩(wěn)健，不折騰。這三家我推薦的核心邏輯就是：穩(wěn)定壓倒一切。

保誠為什么沒推薦？

很多朋友問：保誠那么大的公司，為什么沒推薦？先說結(jié)論：保誠實力沒問題，但分紅波動太大，不適合大多數(shù)人。

看數(shù)據(jù)：保誠分紅實現(xiàn)率最大值122%、最小值16%，總現(xiàn)金價值比率中位數(shù)87%，方差大。最小值16%是什么概念？你預期能拿100塊，實際只拿到16塊。這個波動幅度，一般人心理上接受不了。

保誠投資策略是49%固收、49%權益，屬于激進型。它不像其他保司會把收益做平滑，把好年份賺的錢來填補差年份的虧損。保誠是真實反映市場盈虧，市場好的時候可能很可觀，市場差的時候就很難看。

很多朋友一聽到「保誠」就色變，其實也沒那么嚴重，人家的實力擺在那。1848年創(chuàng)立，176年歷史，四地上市，償付能力充足率295%。但代表產(chǎn)品保誠信守明天，雖然28年可實現(xiàn)**6.5%**收益率，性價比不如友邦環(huán)宇盈活和安盛盛利2，所以不推薦買。

選保誠得有一定風險承受能力，不能只盯著高預期收益。如果你能接受波動，保誠也不是不能考慮；如果你追求穩(wěn)定，還是看友邦、宏利、永明。

市場全景：這些保司都在賣什么

補充一些市場背景，幫你建立全局視角。

看非銀渠道標準保費排名（非銀渠道就是不靠銀行，通過經(jīng)紀、代理賣出去的業(yè)務，能更真實反映客戶主動選擇的偏好）：

• 友邦111億（**11.2%**市占率）
• 保誠82億（8.3%）
• 國壽78億（7.9%）
• 宏利77億（7.8%）
• 安盛53億（5.4%）

這里解釋一下標準保費的計算方式：整付×10%+年度化保費。這樣統(tǒng)一折算后，更容易比較產(chǎn)品的實際吸引力。

值得一提的是國壽（海外）。國壽傲瓏創(chuàng)富產(chǎn)品太強了，今年上半年和安盛盛利一樣賣爆了，國壽擠進前五情理之中。背后是財政部持股90%、全國社?；鹄硎聲止?strong>10%，中資背景，底氣硬。

各保司投資風格一覽

如果你想深入了解，這部分是進階內(nèi)容。

各家保司的投資策略差異很大：

• 友邦：69%固收/24%權益，穩(wěn)健型，投資亞太，債券占比83%
• 安盛：60.8%固收/5.4%權益，穩(wěn)健型，**67%**投資歐洲
• 宏利：78.5%固收/6%權益，穩(wěn)健型，**42%**投資美國，**27%**投資加拿大
• 永明：74%固收/5%權益，穩(wěn)健型，**43%**投資加拿大，**35%**投資美國
• 保誠：49%固收/49%權益，激進型，投資亞太，債券占比58%

看出來了嗎？除了保誠，其他幾家都是穩(wěn)健型。保誠兩極分化明顯，不做削峰填谷，真實反映市場盈虧。

投資風格決定分紅穩(wěn)定性。如果你追求穩(wěn)定，選固收占比高的；如果你能承受波動、追求高收益，保誠也是一個選擇。

最后提醒：別跟風，要匹配

先說結(jié)論：現(xiàn)在是窗口期，但窗口在收窄。2025年7月1日起，香港保監(jiān)局實施分紅演示利率上限——港元保單上限6%，非港元保單上限6.5%，部分7%+產(chǎn)品已經(jīng)下架?，F(xiàn)在優(yōu)惠縮水、收益預期下調(diào)、部分產(chǎn)品下架，但匯率劃算，能鎖定當前收益水平。

大環(huán)境也在變：美聯(lián)儲降息，黃金價格上漲，內(nèi)地銀行存款利率持續(xù)下降。港險7%+收益率時代已一去不復返，但**6.5%**收益率橫向?qū)Ρ葍?nèi)地儲蓄險仍有優(yōu)勢。

你聽我一句：買保險從來不是跟風，得結(jié)合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。如果你有多元化資產(chǎn)配置需求，現(xiàn)在入手比等后續(xù)產(chǎn)品更劃算；如果你只是看別人買就想買，建議先想清楚自己的需求。

大賀說點心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產(chǎn)品，不同渠道買，到手成本可能差出好幾萬。