6.5% vs 2%：太平洋「世代鑫享」30年多賺201萬，但這個前提你必須知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫200多個家庭做過退休方案。

養老這事，越早想越輕松。

但最近看到安聯發布的2025全球養老金報告，我還是被嚇了一跳——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國養老金替代率可能降至30%-40%，遠低于國際警戒線55%。

說人話就是：如果你現在月薪2萬，退休后靠社保可能只有6000-8000塊。

別等退休了才發現錢不夠。

今天這篇文章，我用一組真實數據，告訴你港險和內地險的收益差距到底有多大，以及這個差距背后的真相。

30年差距201萬：一張表看懂港險vs內地險

先上硬核數據。

同樣的投保條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

我們對比太平洋「世代鑫享」和內地新產品的收益情況。

看完這張表，我想你心里已經有數了。

保證收益方面：

第30年時，「世代鑫享」的保證收益比內地產品高出近50萬元。

雖然前9年內地略高，但長期來看，港險的保證部分復利能做到2%，內地只有1.37%。

預期收益方面：

差距更加驚人——

• 第10年，「世代鑫享」比內地產品高出9.3萬元
• 第20年，高出85萬元
• 第30年，高出201萬元

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

收益差距一目了然，這下可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

你可能會問：為什么差這么多？

預期收益能兌現嗎？

別急，往下看。

6.5% vs 3.28%：復利差距從何而來？

收益差距的核心，在于復利率。

「世代鑫享」預期復利最高能做到5%，如果選擇美元保單，收益還能更高，達到5.1%。

而內地新產品的預期復利只有3.28%。

別小看這1.7%的差距。

復利的威力在于時間越長，差距越大。

30年下來，就是201萬的差距。

更關鍵的是，其他主流香港分紅儲蓄險的長期收益甚至能達到6.5%。

為什么港險能做到更高收益？

答案在于投資策略。

香港作為國際金融中心，保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

從上圖可以看到，政府債券投資遍布中國大陸、泰國、美國、韓國、新加坡等多個市場，政府機構債券平均評級A+，風險可控的同時收益空間更大。

而內地保險的投資策略相對保守，大部分資金投向固定收益類資產，如國債、企業債等。

穩是穩了，但收益天花板也很明顯。

投資者可以通過港險間接參與全球資產配置，享受美元資產的穩定性和增值潛力。

這對于想要補足養老缺口的朋友來說，是個值得考慮的選項。

分紅能兌現嗎？實現率數據說話

說到這里，你肯定有個疑問：預期收益這么高，真能拿到嗎？

香港分紅險預期收益高，核心要看分紅實現率的可持續性。

這才是高預期能不能兌現的關鍵。

先看內地的情況：

受政策影響大，很多產品近年實現率只有30%-60%，能不能拿到高分紅比較看運氣。

再看香港：

主流保險公司近10年實現率普遍在90%以上，還有分紅平滑機制，長期穩定性更強。

這張表很有意思。

我給你算一筆賬：

• 香港分紅險即使實現率只有60%，收益也能達到4.4%
• 內地"老七家"產品在100%實現率下，也只有3.3%

就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

這就是為什么我說，養老規劃要有長期視角。

多一份準備，少一份焦慮。

不只是收益：產品設計的根本差異

收益差距的背后，其實是兩地保險制度的根本差異。

香港：

市場化競爭，自由度高，靈活創新，產品豐富。

香港儲蓄險能實現"自己可用、子女可領、后代可續"的跨代靈活性，還有IUL（指數型萬能壽險）等創新產品，滿足不同人群的資產配置與傳承需求。

內地：

強管控，側重標準化、穩定性，同質化明顯。

內地保險安全性高但功能僵化，收益有"隱形天花板"。

說白了，內地險是"穩字當頭"，港險是"靈活+收益"。

沒有好壞之分，關鍵看你要什么。

2025年預計新增退休人員800萬，每月發放壓力增加240億元。

養老金收支失衡加劇，個人需主動規劃補充養老儲備。

你的養老金缺口有多大？

現在不規劃，以后靠誰？

哪類人適合港險？對號入座

香港分紅險與內地分紅險，沒有絕對的優劣之分，只有是否匹配需求之別。

內地儲蓄險：

更側重"保障+穩健理財"，收益確定性強。

適合追求安全、打算長期持有、以人民幣為基礎資產的投資者。

香港儲蓄險：

更偏向"資產配置+迷你信托"，保證收益低但潛在回報更高，支持多幣種靈活轉換。

適合能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。

如果你符合以下任一條件，港險值得認真考慮：

• 想要補足養老缺口，追求長期較高回報
• 有跨境需求，希望配置美元資產
• 能接受一定波動，換取更高收益空間
• 有傳承規劃，想要跨代靈活安排

2025港險產品怎么選？一圖看懂

最后給大家一些具體的產品選擇建議。

結合保險公司表現來看：

• 求穩的：可以考慮友邦的產品，歷史實現率穩健
• 穩中求進的：宏利和安盛的產品，收益表現很不錯，穩定性也不用擔心
• 看重靈活理財的：想要做提領打算的朋友，永明的產品不容錯過

大家可以基于自身的風險偏好、資金用途和長期財務目標進行選擇。

大賀說點心里話

201萬的差距，說到底是選擇的差距。

但怎么選、怎么買，里面門道還挺多的。