延遲退休來(lái)了，養(yǎng)老金替代率可能跌到30%：這3款港險(xiǎn)能幫你補(bǔ)上缺口嗎？

你好，我是大賀。

2025年1月，延遲退休政策正式落地了。

男職工退休年齡要逐步延到63歲，女職工延到55-58歲，最低繳費(fèi)年限也提到了20年。

這意味著什么？

咱們80后90后退休那會(huì)兒，可能1個(gè)年輕人就要養(yǎng)1個(gè)老人。

安聯(lián)集團(tuán)的報(bào)告更扎心——中國(guó)養(yǎng)老金替代率可能降到30%-40%，而國(guó)際建議的最低標(biāo)準(zhǔn)是55%。

養(yǎng)老這事，早準(zhǔn)備比晚準(zhǔn)備強(qiáng)太多。

社保兜底沒(méi)問(wèn)題，但兜不住品質(zhì)生活。

所以今天，我想用一篇對(duì)比評(píng)測(cè)，幫你看清楚：內(nèi)地保險(xiǎn)和香港保險(xiǎn)，到底哪個(gè)更適合做養(yǎng)老金補(bǔ)充？

內(nèi)地保險(xiǎn) vs 香港保險(xiǎn)：一張表看清差異

很多人問(wèn)我：香港保險(xiǎn)到底好在哪？

別急，咱們先看一張對(duì)比表，把兩邊的底牌亮出來(lái)：

看到這組數(shù)據(jù)，你可能會(huì)問(wèn)：為什么差距這么大？

內(nèi)地壽險(xiǎn)預(yù)定利率已經(jīng)從3.5%一路降到2.0%了。

傳統(tǒng)型2.0%、分紅型1.75%、萬(wàn)能型1.0%——這還是2025年剛調(diào)完的新標(biāo)準(zhǔn)。

而香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)呢？

普遍30年預(yù)期IRR能做到6.0%-6.5%。

這不是我吹的，是兩邊監(jiān)管邏輯不一樣。

內(nèi)地監(jiān)管偏行政化，通過(guò)設(shè)定利率上限來(lái)保護(hù)消費(fèi)者，防止保險(xiǎn)公司冒險(xiǎn)。

好處是安全，壞處是收益被鎖死了。

香港監(jiān)管偏市場(chǎng)化，只管償付能力（不低于150%）和風(fēng)險(xiǎn)披露，不干預(yù)產(chǎn)品定價(jià)。

保險(xiǎn)公司得為自己的承諾負(fù)責(zé)，而不是靠政策兜底。

所以你會(huì)發(fā)現(xiàn)，香港保險(xiǎn)比內(nèi)地產(chǎn)品穩(wěn)太多——這個(gè)"穩(wěn)"不是說(shuō)收益低，而是說(shuō)規(guī)則透明、競(jìng)爭(zhēng)充分、歷史可查。

別等退休了才發(fā)現(xiàn)錢(qián)不夠花。

現(xiàn)在不規(guī)劃，以后只能湊合。

收益對(duì)比：為什么香港能做到6.5%？

很多人覺(jué)得6.5%的收益"太高了，不敢信"。

這種懷疑很正常。

畢竟內(nèi)地理財(cái)產(chǎn)品能給到4%都算高的了，憑什么香港保險(xiǎn)能做到6.5%？

答案藏在投資策略里。

先看內(nèi)地的情況：1999年至今，內(nèi)地壽險(xiǎn)預(yù)定利率調(diào)整了7次。

最高的時(shí)候到過(guò)8%，后來(lái)一路往下砍，現(xiàn)在只剩2.0%。

為什么砍？

因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司投資端收益撐不住了。

內(nèi)地險(xiǎn)資大部分投向國(guó)債、企業(yè)債這類(lèi)固收資產(chǎn)，收益穩(wěn)但天花板低。

再看香港這邊。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)通常有**20%-30%**資金配置固收資產(chǎn)（如債券），**60%-70%**投向權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)（如美股、全球基金）。

這不是我瞎說(shuō)，每款產(chǎn)品的小冊(cè)子里都寫(xiě)得清清楚楚：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類(lèi)型不低于25%、增長(zhǎng)型不超過(guò)75%
• 「環(huán)宇盈活」投資策略：債券固收類(lèi)型不低于20%、增長(zhǎng)型不超過(guò)80%

看明白了吧？

香港保險(xiǎn)公司能投資全球多個(gè)市場(chǎng)，股票、債券、房地產(chǎn)都能配。

在保本的基礎(chǔ)上，用權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)博取更高收益。

香港保險(xiǎn)市場(chǎng)有百年全球投資經(jīng)驗(yàn)來(lái)支撐高收益承諾。

這不是靠嘴說(shuō)的，是靠真金白銀投出來(lái)的。

內(nèi)地監(jiān)管行政化波動(dòng)，通過(guò)設(shè)定利率上限保護(hù)消費(fèi)者，但也限制了投資靈活性。

香港市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，保險(xiǎn)公司必須拿出真本事，不然客戶(hù)用腳投票。

咱們80后90后得自己想辦法。

社保養(yǎng)老金替代率可能只有30%-40%，剩下的缺口，得靠自己填。

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比：高收益的代價(jià)是什么？

說(shuō)完收益，必須說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)。

我做了9年港險(xiǎn)，最怕客戶(hù)只看收益不看風(fēng)險(xiǎn)。

高收益背后總會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇前務(wù)必查清歷史分紅實(shí)現(xiàn)率、看公司背景、對(duì)比提領(lǐng)方案。

香港保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)主要有三個(gè)：

第一，分紅實(shí)現(xiàn)率風(fēng)險(xiǎn)

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的分紅依賴(lài)保險(xiǎn)公司投資全球市場(chǎng)的收益。

股票、債券等資產(chǎn)價(jià)格受經(jīng)濟(jì)周期、政治局勢(shì)、利率變化等因素影響。

市場(chǎng)波動(dòng)具有不確定性，即使保險(xiǎn)公司投資能力強(qiáng)，也難以保證每年都能實(shí)現(xiàn)高分紅。

所以你買(mǎi)之前，一定要查這家公司過(guò)去5年、10年的分紅實(shí)現(xiàn)率。

香港監(jiān)管要求強(qiáng)制公開(kāi)5年以上歷史數(shù)據(jù)，這一點(diǎn)比內(nèi)地透明得多。

第二，匯率風(fēng)險(xiǎn)

港幣與美元掛鉤，美元波動(dòng)直接影響保單價(jià)值。

雖然長(zhǎng)期看美元仍是強(qiáng)勢(shì)貨幣，但短期波動(dòng)可能會(huì)影響你的資金使用計(jì)劃。

比如你急用錢(qián)的時(shí)候，剛好趕上人民幣升值，換回來(lái)就虧了。

第三，公司穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)

香港保險(xiǎn)公司扎堆，大大小小幾十家。

要研究透每家保司的投資能力、風(fēng)險(xiǎn)控制、公司治理、歷史信譽(yù)，再來(lái)做決定。

部分公司股東背景復(fù)雜，投資策略過(guò)于激進(jìn)，這類(lèi)保司的產(chǎn)品可能不適合你的投資風(fēng)格。

但話(huà)說(shuō)回來(lái)，香港市場(chǎng)化機(jī)制下，保險(xiǎn)公司必須為自己的承諾負(fù)責(zé)，而不是依賴(lài)政策兜底。

這種機(jī)制逼著保險(xiǎn)公司認(rèn)真做投資、認(rèn)真兌現(xiàn)承諾。

你看那些歷史分紅實(shí)現(xiàn)率常年90%以上的公司，就是被市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)"卷"出來(lái)的。

風(fēng)險(xiǎn)和收益永遠(yuǎn)是一體兩面。

關(guān)鍵是你要搞清楚自己能承受什么，再做選擇。

時(shí)機(jī)對(duì)比：現(xiàn)在買(mǎi) vs 以后買(mǎi)

很多人問(wèn)我：香港保險(xiǎn)什么時(shí)候買(mǎi)最劃算？

我的答案是：窗口期稍縱即逝，現(xiàn)在確實(shí)是個(gè)好時(shí)機(jī)。

為什么這么說(shuō)？

三個(gè)理由：

第一，美聯(lián)儲(chǔ)降息在即

截至9月8日，市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)9月降息25個(gè)基點(diǎn)的概率已升至92%。

這意味著什么？

一旦降息，香港保險(xiǎn)的預(yù)繳優(yōu)惠利率會(huì)隨之下調(diào)，"高保證收益"可能也要說(shuō)拜拜了。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)通常有**20%-30%**資金配置固收資產(chǎn)。

權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)看長(zhǎng)線(xiàn)，波動(dòng)可平滑，但固收資產(chǎn)的收益基本在買(mǎi)入那一刻就錨定了。

降息前買(mǎi)入，你的保單有相對(duì)高息的美債收益打底。

等降息50個(gè)基點(diǎn)再買(mǎi)，時(shí)間不等人，利率更不等人。

第二，人民幣匯率處于高位

人民幣對(duì)美元匯率升至短期高點(diǎn)，一度沖到7.1附近。

這意味著什么？

直觀省錢(qián)。

年繳1萬(wàn)美元，匯率7.4時(shí)需7.4萬(wàn)人民幣，匯率7.1時(shí)僅需7.1萬(wàn)，單年立省3000元。

以常見(jiàn)的5年繳保單為例，直接鎖定當(dāng)前匯率，未來(lái)繳費(fèi)均按優(yōu)惠匯率結(jié)算，相當(dāng)于給保費(fèi)"打了長(zhǎng)期折"。

第三，保費(fèi)優(yōu)惠力度空前

9月是保險(xiǎn)公司沖業(yè)績(jī)的關(guān)鍵期，各種優(yōu)惠限時(shí)延期。

更重要的是，首年保費(fèi)可100%全免，5萬(wàn)美金即可起投。

這是我們直接向保司申請(qǐng)的官方獨(dú)家優(yōu)惠，寫(xiě)進(jìn)合同，保司簽單現(xiàn)場(chǎng)直接減免。

注意：這不是返傭，返傭是違規(guī)的。

現(xiàn)在投保，既能鎖收益，又能享滿(mǎn)額優(yōu)惠，相當(dāng)于"賺兩份錢(qián)"。

利用利率周期來(lái)做資產(chǎn)配置的機(jī)會(huì)，現(xiàn)在就擺在每個(gè)普通人面前，抓不抓得住，就看認(rèn)知了。

養(yǎng)老這事，早準(zhǔn)備比晚準(zhǔn)備強(qiáng)太多。

產(chǎn)品對(duì)比：三款王牌儲(chǔ)蓄險(xiǎn)橫評(píng)

說(shuō)了這么多宏觀分析，落到具體產(chǎn)品上，到底該怎么選？

我們團(tuán)隊(duì)整理了一份【香港保險(xiǎn)推薦清單】，不管是高凈值人群，還是普通家庭，都能找到適合自己的產(chǎn)品。

今天重點(diǎn)橫評(píng)三款王牌儲(chǔ)蓄險(xiǎn)：

1. 友邦「環(huán)宇盈活」

核心賣(mài)點(diǎn)：9種貨幣自由切換，留學(xué)移民家庭首選。

收益表現(xiàn)：預(yù)期7年回本，中短期回報(bào)提速，長(zhǎng)期增長(zhǎng)強(qiáng)勁，30年IRR達(dá)6.5%。

獨(dú)家功能：首創(chuàng)3項(xiàng)功能——

• 受益人靈活選項(xiàng)：可以指定多個(gè)受益人，按比例分配
• 未來(lái)守護(hù)選項(xiàng)：萬(wàn)一被保人身故，保單可以延續(xù)給下一代
• 健康障礙選項(xiàng)：如果被保人喪失自理能力，可以提前支取

傳承精細(xì)到每一分錢(qián)，特別適合有子女留學(xué)、海外置業(yè)需求的家庭。

2. 宏利「宏摯傳承」

核心賣(mài)點(diǎn)：前20年收益領(lǐng)先，爆發(fā)力十足。

收益表現(xiàn)：預(yù)期6年回本（最快），10年IRR 4.29%，20年IRR達(dá)6%。

獨(dú)家功能：獨(dú)創(chuàng)"無(wú)憂(yōu)選"功能——提取紅利不影響現(xiàn)價(jià)增長(zhǎng)，用錢(qián)更安心。

這款產(chǎn)品完美匹配教育金、養(yǎng)老儲(chǔ)備等中期需求。

如果你的孩子還小，現(xiàn)在買(mǎi)，等孩子上大學(xué)剛好用。

如果你40歲左右，現(xiàn)在買(mǎi)，60歲退休剛好取。

**宏利「宏摯傳承」**前20年收益領(lǐng)先，爆發(fā)力十足，完美匹配教育金、養(yǎng)老儲(chǔ)備等中期需求。

3. 永明「萬(wàn)年青星河II」

核心賣(mài)點(diǎn)：保守型投資者的"安全墊"。

收益表現(xiàn)：保證回本時(shí)間9年，長(zhǎng)期收益穩(wěn)健，比舊版本更早登頂**6.5%**回報(bào)。

貨幣靈活性：支持6種保單貨幣、17種提領(lǐng)貨幣，4種保單貨幣回報(bào)一致強(qiáng)勁。

獨(dú)家功能：雙重鎖定**3.5%**生息，管家式傳承服務(wù)。

如果你風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，不想承擔(dān)太多波動(dòng)，這款產(chǎn)品就是你的"安全墊"。

**永明「萬(wàn)年青星河II」**是保守型投資者的"安全墊"。

三款產(chǎn)品對(duì)比總結(jié)

怎么選？

• 如果你有海外規(guī)劃，選友邦「環(huán)宇盈活」
• 如果你追求中期爆發(fā)，選宏利「宏摯傳承」
• 如果你求穩(wěn)為主，選永明「萬(wàn)年青星河II」

結(jié)論：什么人適合買(mǎi)香港保險(xiǎn)？

聊到這里，我來(lái)做個(gè)總結(jié)。

香港保險(xiǎn)確實(shí)存在獨(dú)特的投資價(jià)值，特別是在當(dāng)前內(nèi)地利率下行、香港優(yōu)惠疊加、匯率處于高位的三重機(jī)遇下。

但它不是萬(wàn)能的，也不是人人都適合。

適合買(mǎi)香港保險(xiǎn)的人：

• 有養(yǎng)老規(guī)劃需求的80后90后：社保替代率可能降到30%-40%，需要第三支柱補(bǔ)充
• 有子女教育金需求的家庭：10-20年的中期儲(chǔ)蓄，港險(xiǎn)收益優(yōu)勢(shì)明顯
• 有海外生活/資產(chǎn)配置需求的家庭：多幣種切換、全球投資、法律保護(hù)
• 風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等以上的投資者：能接受短期波動(dòng)，追求長(zhǎng)期回報(bào)

不適合買(mǎi)香港保險(xiǎn)的人：

• 短期內(nèi)需要用錢(qián)的（5年內(nèi)要取出來(lái)的）
• 完全無(wú)法接受任何波動(dòng)的極端保守型
• 沒(méi)有時(shí)間精力了解產(chǎn)品細(xì)節(jié)的

建議根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資金規(guī)劃和需求，選擇最適合的產(chǎn)品。

利用利率周期來(lái)做資產(chǎn)配置的機(jī)會(huì)，現(xiàn)在就擺在每個(gè)普通人面前，抓不抓得住，就看認(rèn)知了。

養(yǎng)老這事，早準(zhǔn)備比晚準(zhǔn)備強(qiáng)太多。

現(xiàn)在不規(guī)劃，以后只能湊合。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

今天這篇對(duì)比評(píng)測(cè)，信息量很大，但還有一件事我沒(méi)說(shuō)——怎么買(mǎi)最劃算。

首年保費(fèi)100%全免這個(gè)信息差，知道的人還不多。