安盛盛利II：全市場唯一能做到"557提領"的港險，但有個短板你必須知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前兩天博鰲論壇上，周小川說了一句話讓我印象很深：

中國養老金替代率只有40%-50%，和國際70%的基準線差了一大截。

簡單說就是，退休后你能拿到手的錢，可能只有退休前收入的一半。

這讓我想起最近被問得最多的一個問題：

"大賀，我想給自己攢一份終身現金流，有什么產品能做到？"

今天要聊的安盛「盛利II-至尊版」，恰好就是沖著這個需求來的。

先說結論，再展開講。

結論：盛利II值得重點考慮，尤其適合有提領需求的人

咱們算一筆賬。

假設你今年35歲，打算5年交、每年6萬美金，總共30萬美金。

按盛利II的演示，從第5年開始，你每年可以提取總保費的7%，也就是2.1萬美金（約15萬人民幣），一直拿到終身不中斷。

這個"557提領密碼"，在整個港險市場，只有盛利II能做到。

如果你不提領呢？

預期7年回本，30年達到峰值IRR 6.5%。

這個收益水平，放在整個市場也是前三的位置。

所以我的綜合評價是：

盛利II值得作為重點產品重點考慮。

預期總收益表現市場前3，提領收益超越永明，功能上還十分全面。

尤其是有早提領需要的朋友——比如45歲開始投保、60歲就想開始領錢的——如果你能接受盛利II保證收益較低這個短板，那它就是你的最佳選擇之一。

但我知道，光說結論你可能不信。

接下來我把核心優勢和短板都攤開講，你自己判斷。

核心優勢一：557提領密碼，全市場獨一份

先解釋一下什么是"557提領密碼"：

• 5年交
• 第5年開始提取
• 每年提取總保費的7%
• 一直到終身不中斷

自我接觸香港保險以來，5年交里，我聽過最牛的提領密碼就是567了（第6年開始提7%）。

而557，在我的認知里，市場上應該僅此一款。

我專門測算了一下，保費計劃是6萬美金×5年=總保費30萬美金，結果如下：

你別說，盛利II還真能做到，沒在吹牛。

甚至于1萬美金×5年交這種金額比較小的單子，也能實現557。

這意味著什么？

退休后每個月能拿多少，這是很多人最關心的問題。

按557來算，30萬美金本金，每年拿2.1萬美金，相當于每月1750美金（約1.2萬人民幣）。

這筆錢可以一直拿到80歲、90歲、100歲……賬戶里還有錢剩。

這才是真正的養老金——活多久，領多久。

那其他提領場景呢？

盛利II表現也很能打。

566提領（第6年開始每年提6%）

對比提領后的剩余賬戶價值，保單前14年宏摯傳承最優，盛利II緊隨其后。

但從第15年開始，盛利II實現反超、成為第一。

一直到第31年，永明星河尊享II才追平。

567提領（第6年開始每年提7%）

這個場景更極致。

15年開始盛利II一路領先，星河尊享II要到保單第75年才能追平。

5108晚提領（第10年開始每年提8%）

前18年宏摯傳承領先，盛利II緊隨其后。

19年開始盛利II領先，30年星河尊享II追平。

綜合來看，盛利II的動態收益（提領）是卓越絕倫的。

在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

之前我一直推薦永明星河尊享II作為提領首選，現在它算是碰上一個強有力的競爭對手了。

核心優勢二：靜態收益市場前三，優惠后可沖第一

如果你暫時不需要提領，就想讓錢在里面滾雪球呢？

盛利II的靜態收益數據如下：

• 預期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年達到峰值IRR 6.5%

在市場上是什么位置？

我拿同級別的全球性大保險公司旗艦產品做了對比：

保單20年內，宏摯傳承略優于盛利II。

保單20-30年，信守明天（28年達到6.5%）＞環宇盈活（30年達到6.5%）＞盛利II（30年達到6.5%）。

坦白說，盛利II的靜態收益雖然都能跑到前2-3位，但盛利I代那種"無可匹敵的統治力"確實消失了。

不過，算上保費優惠后，情況就不一樣了。

優惠后的復利IRR：

• 10年 3.93%
• 20年 6.01%
• 30年達到峰值6.62%

關鍵是，30-45年之間，盛利II優惠后收益能沖到第一位。

如果你的投資期限在30年以上（比如給孩子做教育金+婚嫁金+養老金的長期規劃），盛利II的優勢會更明顯。

核心優勢三：功能全面，從I代到II代的蛻變

很多老客戶問我：盛利II和盛利I比，到底有什么變化？

一句話總結：

盛利II已經不是原來的配方了，幾乎沒有前作的影子。

繳費期擴容

盛利I只支持2年交（繳費壓力較大），盛利II支持5年和10年兩個繳費選項。

貨幣靈活性大增

盛利I只有美元、港元、人民幣三種選擇，盛利II支持9種保單貨幣（新增英鎊、歐元、加元等）。

而且從第3個保單周年日起每年可免費轉換一次貨幣。

傳承功能創新

財富管家服務（保誠同款"自主入息"）支持向至多3位客戶派發自主入息。

你可以預先設定每位收款人的開始提取年份、提取期、提取金額及支付次序，實現精準分配。

雙重貨幣賬戶

在保單價值鎖定后，可以設立兩個貨幣戶頭，進一步優化資產配置。

身故保障升級

盛利II提供兩種身故賠償選擇：

• 基本身故保障賠付100%標準保費總額
• 特級身故保障賠付130%標準保費總額

相當于比市面其他儲蓄險多出30%的身故金。

重要的是，無論選特級還是基本身故保障，產品收益都完全一樣。

盛利II的產品設計實現了從單一收益到多元配置的蛻變，在功能上滴水不漏，十分全面。

保費優惠明細：最高回贈31%

既然提到了優惠，這里把盛利II的保費回贈政策整理一下：

5年交基本保費回贈

• 年保費5,000-39,999美元：回贈10%
• 年保費40,000-79,999美元：回贈15%
• 年保費80,000-199,999美元：回贈22%
• 年保費200,000美元以上：回贈26%

額外回贈

持有指定儲蓄及投資計劃可額外獲得5%回贈，最高合計31%。

預繳優惠

首次年繳保費80,000美元以下享年利率4.0%，80,000美元或以上享年利率4.5%。

這個預繳利率在當前利率環境下相當有吸引力。

如果你手頭有閑置資金，可以考慮一次性預繳，讓錢在等待期也能產生收益。

主要短板：保證收益偏低，但不致命

說了這么多優點，盛利II有沒有缺陷？

有。

而且我必須坦誠告訴你。

看這張老五家保證收益對比表：

• 表現最好的是永明的兩款產品：星河傳承10年保證回本、星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是1%
• 表現尚可的是宏摯傳承：保證18年回本，峰值IRR 0.64%
• 表現一般的是環宇盈活、信守明天：保證18年回本，峰值IRR 0.32%
• 表現較差的就是安盛盛利II至尊版：保證回本期長達25年，峰值IRR僅有0.23%

這確實是盛利II的短板。

不過，我要補充幾點背景信息：

第一，盛利II其實有兩個版本

至尊版是我們今天一直在說的高收益版本，也是安盛主打的版本。

至盛版則主打短保證回本期，犧牲一部分預期收益來換取更快的保證回本。

第二，這并不是什么致命的缺陷

香港儲蓄分紅險的保證收益普遍不高，除了永明星河系列能到1%，其余都在0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

第三，分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手

在2024報告年度，安盛再次兌現承諾，旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

所以，如果你能接受"保證收益低但分紅實現率高"這個組合，盛利II的短板就不是問題。

背后的安盛：208年歷史，全球最大

最后聊聊安盛這家公司。

選香港儲蓄分紅險，本質上就是選香港保險公司。

產品收益再好看，如果背后的公司不靠譜，那都是紙上富貴。

安盛給我的感覺是什么？

足夠的安全感。

歷史最悠久

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀，經歷過2次世界大戰以及3次工業革命。

這是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

規模龐大

安盛是全球最大的保險集團，業務網絡覆蓋全球50多個國家及地區，服務將近1億客戶。

資產規模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。

更重要的是，安盛是世界G20評選出的9家**"大而不能倒"的保險公司**之一。

投資策略穩健

安盛的投資策略有兩個特征——穩健均衡+長期投資。

整個投資布局中，固定收益類占比74%。

72%的投資時限在5年以上。

投資組合評級77%在A及以上。

咱們算一筆賬：

債券投資期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投資組合評級A及以上占比77%。

這一套組合拳，是安盛投資穩健的根基，也是分紅能持續兌現的底層保障。

別等老了才發現錢不夠。

提前規劃，心里有底。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

大賀說點心里話

盛利II的優勢和短板我都講清楚了。

如果你看完覺得適合自己，接下來最重要的事就是：怎么買更劃算。