安盛盛利II：被吹成"提領(lǐng)天花板"的港險(xiǎn)，有個(gè)致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近刷到一個(gè)數(shù)據(jù)，讓我后背發(fā)涼——2025年中國(guó)養(yǎng)老金替代率只有40%-50%，而國(guó)際公認(rèn)的"體面養(yǎng)老"基準(zhǔn)線是70%。

這意味著什么？

你現(xiàn)在月入3萬，退休后社保只能給你1.2萬-1.5萬。

剩下那30%的缺口，大概每個(gè)月少1萬塊，誰來補(bǔ)？

光靠社保真不夠，養(yǎng)老這事兒得提前想。

所以當(dāng)安盛盛利II帶著"557提領(lǐng)"殺回港險(xiǎn)市場(chǎng)時(shí)，我第一時(shí)間做了深度測(cè)算。

結(jié)論先說：這款產(chǎn)品確實(shí)相當(dāng)不錯(cuò)，557提領(lǐng)實(shí)屬變態(tài)，無人能敵，它成了目前港險(xiǎn)里少見的全能型產(chǎn)品，收益、提領(lǐng)雙強(qiáng)。

但——它真的適合所有人嗎？

我?guī)湍闼懔艘还P賬，也挖出了一個(gè)很多人忽略的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

往下看。

一、結(jié)論先行：盛利II憑什么稱王？

先把核心結(jié)論擺出來，省得你看到一半才發(fā)現(xiàn)不是自己想要的。

安盛盛利II-至尊，目前港險(xiǎn)市場(chǎng)的提領(lǐng)天花板。

它支持557提領(lǐng)——5年交完，第5年起每年就能提取總保費(fèi)的7%。

這是什么概念？

在此之前，港險(xiǎn)市場(chǎng)能做到567提領(lǐng)（第6年起提7%）已經(jīng)算頂格配置了。

盛利II直接把提領(lǐng)時(shí)間提前了一年，還把收益拉到了新高度：15年IRR突破5%，30年達(dá)到6.5%。

說它是安盛的炫技之作，一點(diǎn)不夸張。

回到開頭那個(gè)問題：養(yǎng)老金替代率缺口30%，每月少1萬，怎么補(bǔ)？

假設(shè)你現(xiàn)在40歲，每年存10萬美金，存5年。

從第5年開始，每年能拿回3.5萬美金（約25萬人民幣），相當(dāng)于每月多出2萬塊的現(xiàn)金流。

這筆錢不是動(dòng)用本金，而是賬戶自己在"生錢"。

而且根據(jù)社科院的數(shù)據(jù)，2025年養(yǎng)老金潛在支持率是2.7（2.7個(gè)在職職工養(yǎng)1個(gè)退休人口），到2060年會(huì)降到1甚至0.89。

也就是說，以后可能一個(gè)人養(yǎng)一個(gè)人，養(yǎng)老金的可持續(xù)性存疑。

現(xiàn)金流才是硬道理。

別等退休才著急，提前布局第三支柱，盛利II的557提領(lǐng)確實(shí)給了一個(gè)可行的方案。

但先別急著下單，后面還有風(fēng)險(xiǎn)提示。

二、557提領(lǐng)實(shí)測(cè)：碾壓式領(lǐng)先

光說不練假把式，港險(xiǎn)的好壞，數(shù)字永遠(yuǎn)是最實(shí)在的證明。

目前5年交的熱門港險(xiǎn)產(chǎn)品高達(dá)40款，但能滿足557提領(lǐng)的寥寥無幾。

經(jīng)過多次測(cè)算，周大福匠心傳承2勉強(qiáng)算一個(gè)，就拿它當(dāng)參照。

測(cè)算條件：

• 0歲男孩
• 5年交，年交10萬美金
• 從第5年起，每年提取3.5萬美元（總保費(fèi)的7%）

賬戶余額對(duì)比：

越往后，安盛的優(yōu)勢(shì)越大。

到第100年領(lǐng)先1164萬美元，多么恐怖的數(shù)字。

在557提領(lǐng)規(guī)則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場(chǎng)沒有對(duì)手。

這對(duì)養(yǎng)老規(guī)劃意味著什么？

你每年提走7%，賬戶里的錢不僅沒變少，反而在持續(xù)增長(zhǎng)。

相當(dāng)于你一邊領(lǐng)著"退休金"，一邊本金還在滾雪球。

三、567提領(lǐng)：換個(gè)規(guī)則照樣贏

可能有人會(huì)說，557提領(lǐng)門檻太高，普通人夠不著。

那我們換個(gè)更主流的規(guī)則——567提領(lǐng)（第6年起提7%），再驗(yàn)證一次。

測(cè)算條件：

• 5年交，年交6萬美元
• 第6年起每年提取2.1萬美元

這次拉了5款熱門產(chǎn)品橫評(píng)：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結(jié)果是：前14年宏利宏摯傳承賬戶余額最高，但從15年之后盛利II反超成為第一，直至第70年盛利II的賬戶余額表現(xiàn)都是最突出的。

不論是更苛刻的557提領(lǐng)，還是更主流的567提領(lǐng)，盛利II的整體優(yōu)勢(shì)都很明顯，直接接過永明萬年青星河尊享II提領(lǐng)王的稱號(hào)，成了新的領(lǐng)跑者。

還有個(gè)細(xì)節(jié)值得一提：盛利II不僅能做到中高保費(fèi)的557提領(lǐng)，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實(shí)現(xiàn)557提領(lǐng)。

產(chǎn)品設(shè)計(jì)真的沒得說，很牛。

這意味著門檻并沒有想象中那么高，普通中產(chǎn)家庭也能上車。

四、分紅實(shí)現(xiàn)率：安盛靠譜嗎？

收益再高，分紅兌現(xiàn)不了也是白搭。

這是很多人買港險(xiǎn)最擔(dān)心的問題。

畢竟那些漂亮的數(shù)字都是"預(yù)期收益"，實(shí)際能拿多少，得看保司的分紅實(shí)現(xiàn)率。

安盛的表現(xiàn)怎么樣？

直接上數(shù)據(jù)：

• 分紅實(shí)現(xiàn)率最高值117%，最低值50%
• 總現(xiàn)金價(jià)值實(shí)現(xiàn)率很多年份達(dá)到85%左右
• 安進(jìn)儲(chǔ)蓄系列2-躍進(jìn)總價(jià)值比率達(dá)100%-107%
• 摯匯首次公布總價(jià)值比率就達(dá)到100%

安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率還是很不錯(cuò)的，有很多標(biāo)紅的數(shù)據(jù)，看著就很讓人安心。

總體沒有什么大幅的波動(dòng)，還是蠻穩(wěn)定的。

這些都是實(shí)打?qū)嵉目孔V證明。

五、207年老牌保司：安盛的底氣

分紅能兌現(xiàn)，背后是公司實(shí)力在托底。

安盛1817年在法國(guó)成立，跨越3個(gè)世紀(jì)，經(jīng)歷過兩次世界大戰(zhàn)、多次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，還能穩(wěn)穩(wěn)立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)之一。

硬核數(shù)據(jù)：

• 標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評(píng)級(jí)：AA-
• 穆迪長(zhǎng)期債務(wù)評(píng)級(jí)：Aa3
• 惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)：AA
• 償付能力充足率：227%（遠(yuǎn)超監(jiān)管要求）
• 2025上半年集團(tuán)總收入：643億歐元，同比增長(zhǎng)7%

它背后的資管集團(tuán)管理著超萬億資金，規(guī)模相當(dāng)于香港金管局外匯基金的2.4倍。

經(jīng)歷過歷史、時(shí)間和市場(chǎng)驗(yàn)證過的安盛，非常值得信賴。

買保險(xiǎn)買的是長(zhǎng)期承諾，保司活得久、活得好，才是你能安心領(lǐng)錢的前提。

六、風(fēng)險(xiǎn)提示：一個(gè)必須說的缺陷

講到這里，盛利II看起來完美得不像話。

但作為一個(gè)測(cè)評(píng)博主，我必須告訴你一個(gè)很多人忽略的問題：盛利II的保證金額和復(fù)歸紅利占比偏低。

具體來看：

• 盛利II保證復(fù)利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II復(fù)歸紅利占比14.12%
• 對(duì)比之下，星河尊享II復(fù)歸紅利占比22.76%，匠心傳承2是22.77%

這意味著什么？

港險(xiǎn)的收益由三部分組成：保證金額 + 復(fù)歸紅利 + 終期紅利。

前兩者占比低，終期紅利占比就會(huì)變高。

而終期紅利是最不確定的部分，完全依賴保司的投資表現(xiàn)。

簡(jiǎn)單來說，盛利II的實(shí)際收益會(huì)更加依賴安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率。

一旦未來分紅實(shí)現(xiàn)率不達(dá)標(biāo)，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

所以我的觀點(diǎn)是：盛利II并不是入手港險(xiǎn)的最佳選擇——如果你追求的是"穩(wěn)"。

但如果你信任安盛的實(shí)力（前面已經(jīng)分析過了），愿意接受這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)換取更高的提領(lǐng)靈活度，那它確實(shí)是目前最能打的選擇。

這一瑕疵需要安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率和綜合實(shí)力來彌補(bǔ)。

好在從歷史數(shù)據(jù)看，安盛確實(shí)做到了。

七、最終建議：誰該買，誰該等

幫你總結(jié)一下：

安盛盛利II-至尊的優(yōu)勢(shì)：

• 557提領(lǐng)，全市場(chǎng)無對(duì)手
• 收益強(qiáng)勁，前20年完全不輸環(huán)宇盈活
• 安盛老牌保司背書，分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定
• 小額保單（1萬美金×5年）也能玩轉(zhuǎn)557

需要注意的風(fēng)險(xiǎn)：

• 復(fù)歸紅利占比偏低，收益依賴分紅實(shí)現(xiàn)率
• 不適合極度保守、只看保證收益的人

我的建議：

如果你符合以下任意一條，盛利II值得認(rèn)真考慮：

1. 擔(dān)心養(yǎng)老金替代率不夠，想提前規(guī)劃第三支柱
2. 希望交完保費(fèi)就能開始領(lǐng)錢，補(bǔ)充現(xiàn)金流
3. 信任安盛的品牌和實(shí)力
4. 能接受一定的分紅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

如果你是那種"保證收益必須高"的保守型選手，可能需要再看看其他產(chǎn)品。

2025年養(yǎng)老金上調(diào)幅度已經(jīng)降到2%，增速跑不過通脹。

別等退休才著急，現(xiàn)金流才是硬道理。

實(shí)力夠強(qiáng)，名頭也夠大，如果想更早更快地獲取現(xiàn)金流，那安盛盛利II-至尊確實(shí)是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這就是信息差。