你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一個讓我見太多人踩坑的話題——四大保司的王牌儲蓄險，到底怎么選？

買港險最怕踩的三個坑

這幾年幫300多個家庭做過港險配置，我發現大家最怕的就是三件事：

• 分紅不兌現——買的時候說得天花亂墜，幾十年后發現預期收益變成了空氣
• 提取就虧損——本想著每年取點錢花，結果越取越少，收益直接腰斬
• 前期猛后期軟——前10年看著挺美，結果30年后一算賬，被別的產品甩開一大截

這三個坑，踩中任何一個，幾十萬保費就白交了。買保險不是賭運氣，萬一自己買的產品不是高收益那檔，而是墊底那檔，就太慘了。

我幫你扒一扒，這四款產品里，誰在挖坑，誰能幫你避坑。

坑一：分紅不兌現，預期變空氣

先說最大的雷區——分紅實現率。

數據不會騙人。2025年保誠公布的分紅實現率，最高1044%，最低只有3%。沒看錯，同一家保司，分紅差了347倍。

這波動也太極端了。分紅實現率在4家保司里墊底，非常不穩定。

再看宏利，最新公布49款產品，平均分紅實現率82%，最低值20%，最高值133%。波動也比較大，在4家公司里只能排第三。

這讓我想起最近海銀財富700億暴雷的事——高收益承諾不兌現，4.66萬名客戶血本無歸。分紅實現率才是檢驗保險產品的照妖鏡，別被表面收益忽悠。

誰能幫你避開分紅坑？

看友邦和安盛的數據，畫風完全不一樣。

2025年友邦環宇盈活所屬保司公布63款產品，平均分紅實現率達93%，超過9成的產品分紅實現率高于70%。在香港保險公司分紅實現率排行榜里能排在第一梯隊。

安盛也不差。2025年公布35款產品，平均分紅實現率為95%，接近8成的產品分紅實現率高于70%。分紅穩定性在4家公司中僅次于友邦。

這兩家才是分紅坑的解藥。

坑二：提取就虧，越取越少

很多人買儲蓄險是為了養老或教育金，每年取一點出來用。但是這坑我見太多了——有些產品一提取，收益就崩。

用常見的566方式來測（5年繳費，第6年起每年取總保費的6%）：

友邦環宇盈活，提取后預期復利最高只能做到6.22%，是四款產品里最低的。提取之后的收益表現一般。

宏利更慘，按566方式取錢，要到第78年才能做到6.5%。78年啊，這輩子還能等到嗎？

保誠信守明天也不太適合提取，提取后預期復利最高只能做到6.44%。

提取不虧反賺的秘密

安盛盛利2在這個維度上簡直無敵。

按566提取方式，提取到保單26年，預期收益就可以做到6.5%復利。更狠的是，它還支持557提?。磕耆?%），提完在保單23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，綜合收益反而還更快觸頂。這才是提取場景下的正確答案。

坑三：前期猛后期軟，錢被時間吃掉

宏利宏摯傳承的數據很有迷惑性。

5年繳費，不取錢情況下，保單第10年復利4.29%，第20年****6%，是四款產品中收益最高的。

看到這數據，是不是覺得宏利很香？別被表面收益忽悠。保單第47年才能達到6.5%的封頂收益，比其他產品晚了近20年。

后勁嚴重不足。

儲蓄險是長期持有的產品，30年、50年后的收益才是關鍵。如果明確短期理財可選宏利，其它情況不推薦。

避坑總結：這樣選才穩

綜合三個維度，我的建議很明確：

• 保誠信守明天不推薦——分紅波動太大，踩坑概率高
• 宏利宏摯傳承——只適合短期理財，長期持有后勁不足
• 友邦環宇盈活——分紅最穩，功能最全（紅利解鎖、保單暫托人、靈活指定收款人都支持），看重穩定性閉眼選它
• 安盛盛利2——如果非要在4款里選一款綜合能力最強的，就是它。不提取收益強，提取收益無敵，分紅穩定性僅次于友邦。唯一缺點是保證收益比較低，最高只能做到**0.23%**左右，比其他產品低了一半

看重穩定性閉眼選友邦，看重綜合實力就安盛盛利2。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差更大。