你好，我是大賀。

2025年延遲退休正式落地，男性要干到63歲，女性也要55歲甚至58歲。這個消息一出，后臺咨詢養老規劃的人直接翻了三倍。

今天這篇，我不繞彎子。

一位35歲的客戶，手上220萬人民幣（約30萬美元），每年投6萬美元，連交5年，想在宏利宏摯傳承、安盛盛利II至尊、永明萬年青星河尊享II里選一款養老。

先說結論，三款產品，三種命：

宏利宏摯傳承——短期王者。15年內不管怎么提領，賬戶余額都是最高的。但是過了15年，直接掉隊，養老用它？不太合適。

安盛盛利II至尊——中短期收益擔當。動態提領表現最強，尤其適合年齡偏大、臨近退休、想每月多領點錢對沖風險的人。

永明萬年青星河尊享II——穩定派首選。保證回本只要13年，保證收益能到1%，復歸紅利占比22.76%。風格保守、看到"保證"倆字就心安的人，選它。

結論講完了。下面咱們算筆賬，看看這三個結論是怎么來的。

論證一：為什么說宏利只適合短期？

這個坑我見過太多人踩。

很多人看宏利宏摯傳承前幾年的數據，眼睛都亮了——賬戶余額確實高。但養老不是短跑，是馬拉松。

咱們用最常見的566提領方式來看（第6年起每年領保費的6%，即18000美元）：

客戶45歲開始領第一筆退休金時：

• 宏利：31.52萬美元
• 安盛：30.55萬美元
• 永明：29.05萬美元

宏利確實領先。但也就一萬多美元的差距。

問題出在后面。

第15年開始，安盛反超宏利。第20年后，宏利直接墊底，而且差距越拉越大。

換成567極致提領（每年領21000美元）和5108稍晚提領（第10年起每年領24000美元），結論一樣：宏利前14-15年表現凸出，但后勁嚴重不足。

說白了就是，如果你15年內有留學、置業或者突發醫療支出，宏利是不錯的選擇。但作為養老規劃？養老講究的是活到老領到老，宏利這種"前期猛、后期拉胯"的特性，真不適合。

論證二：為什么安盛適合追求高收益？

安盛盛利II至尊的優勢，在于動態提領能力。

還是看數據。

566提領下，客戶61歲時，累計已領取退休金30.6萬美元，超過本金。客戶65歲時：

• 安盛：69.65萬美元
• 永明：69.44萬美元
• 宏利：49.02萬美元

安盛和永明差不多。但比宏利高出整整20萬美元。

567極致提領下，第15年安盛反超后一路領先，直到保單第76年永明才追平。

如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。但差異不大。安盛的核心優勢是中短期偏高收益，尤其適合年齡偏大、臨近退休的人群。畢竟這類人更需要前期多領錢來對沖風險。

論證三：為什么永明適合保守型？

別急，聽我慢慢說。

很多人只看收益，忽略了一個關鍵問題：本金安全。

2025年5月六大行第七次下調存款利率，5年期定存只有**1.30%**了。很多人買港險，圖的就是一個"穩"字。

咱們看三個硬指標：

第一，保證回本時間：

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明13年就能保證回本，安盛要25年，整整差出一倍時間。

第二，保證收益IRR：

• 永明：長期能到1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：最高0.23%

永明的保證收益是安盛的4倍多。

第三，復歸紅利占比：

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：沒有設置復歸紅利

綜合這三項，永明在本金安全性上完勝。風格保守、在意長期資金穩定、看到保證收益高就心安的人，選永明萬年青星河尊享II準沒錯。

回到你的需求：提前退休需要什么？

延遲退休遇上中年危機，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。

但這里有個關鍵點很多人搞錯了：用港險養老，核心是動態提取能力，而不是靜態收益。

畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

566提領下，客戶75歲時：

• 安盛：106.44萬美元
• 永明：106.44萬美元
• 宏利：72.16萬美元

安盛和永明打平。但比宏利高出34萬美元。

所以回到開頭的結論：

• 15年內有資金需求：閉眼入宏利宏摯傳承
• 追求中短期高收益、臨近退休：選安盛盛利II至尊
• 風格保守、在意穩定：選永明萬年青星河尊享II

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。

大賀說點心里話

三款產品各有各的好，但"怎么買"比"買什么"更重要。同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出好幾萬。