你好，我是大賀。

元旦前，國壽放了個大招——國壽萬里優悠儲蓄保險計劃。

剛看到的時候，我是興奮的。保證派息、比例不低、還是國壽出品，這幾個標簽放一起，很難不多看兩眼。

但仔細研究完產品特點、條款，做了計劃書對比后，一下冷靜了。

這話我必須說在前面：今天這篇文章，我會先把缺點攤開講，再聊優點。你看完再決定要不要繼續了解。

先潑盆冷水：這款產品的三個硬傷

銷售不會告訴你的是，這款產品有三個明顯的短板。

第一，派息啟動太慢。

產品從保單第5年才開始派息。這個速度，在內地算快的，但在香港不夠看。

其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。如果你急著用錢，前4年是拿不到一分錢的。

第二，保證派息有期限。

保證派息只持續到保單第30年。30年之后呢？雖然每年也有**3.73%**的現金流，但此時的3.73%不是保證的，而是周年紅利，屬于非保證。

別被忽悠了，雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

第三，保證回本速度慢得離譜。

保證回本時間需要25年，屬于非常慢的。

這個收益，在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

更扎心的是，保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下。100萬本金，長期只有兩三成的保證價值。

為什么？因為前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

這就是代價：你提前拿走了確定的錢，賬戶里的保證部分就會縮水。

但是，3.88%背后的真相值得細看

說完缺點，咱們再來看看這款產品的核心賣點。

先澄清一個被市場反復誤讀的點：所有跟你說派息**3.88%**的人全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

咱們算筆賬就清楚了。

以40歲女性，每年交20萬，交5年，總保費100萬為例。從保單第5年開始，每年派息37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。

注意，派息金額不是38800元。

所謂的派息3.88%，是指派發基本金額的3.88%，而基本金額不等于保費。100萬的保費，基本金額是961585元。產品實際派息率是3.73%，整個保障年期合共派發基本金額的100.88%。

但即便是3.73%，港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

對比一下：2025年銀行一年期定存已經跌破1%，三年期也只有1.25%。**3.73%**的保證派息，確實有它的稀缺性。

驚喜一：吃息26年，本金還能翻倍

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

從保單第5年，每年領3.73萬的利息，一直領到保單第30年?？偣脖ＷC領回97萬的利息。

關鍵來了：此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

如果領到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬！

驚喜二：無限傳承+國家隊背書

這個產品還有兩個加分項。

一是無限傳承。

保單滿一周年后可無限次更改被保人?？梢越o你的兒子、孫子接著吃息。

每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。無限傳承，吃息永動機。

二是國家隊背書。

買保險圖得就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

國壽過往所有終期紅利實現率都在**100%**及以上，這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

結論：它解決的是不能出錯的錢

這款產品有比較明確的適用場景，它解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。

場景一：給孩子買教育金。

給剛出生的孩子買，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創業，哪樣能靠"分紅好不好"決定？

每一年的利息都是確定的，作為學費、教育金特別合適。

場景二：35歲給自己兜底。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

知道自己餓不死，這很重要。

但使用范圍比較窄，如果你追求快速回本、高收益回報，都不適合。

大賀說點心里話

產品適不適合你，關鍵看你要解決什么問題。但不管買什么，有個信息差你得知道。