你好，我是大賀。

最近后臺私信快被問爆了，全是關于**宏利「宏摯傳承」**的：

"大賀，這款產品真有網上說的那么牛嗎？""10年IRR **4.29%**是真的嗎？比友邦、保誠都強？""銷售說這是2025年最值得買的港險，我該信嗎？"

說實話，我理解大家的焦慮。2025年5月六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率跌到0.95%，5年期才1.30%。銀行理財更慘，2月份純債型固收產品平均年化收益率只有0.82%，創2023年以來單月最低。

這種環境下，一款號稱"10年IRR 4.29%、20年IRR 6%"的港險產品，確實太誘人了。

但別聽銷售吹，咱們拿數據說話。我花了一周時間，把宏利、友邦、保誠、永明、富衛、周大福等7家主流保司的產品數據全拉出來做了橫向對比。結果讓我有點意外——這款產品確實有兩把刷子。但也有一個很多人忽略的致命問題。

收益對比：美元保單前20年，它確實是第一

先說結論：美元保單前20年收益，宏利「宏摯傳承」確實是市場第一。

這個數字很關鍵——10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%，第47年IRR達到**6.5%的峰值，之后終身按照6.5%**進行復利增值。

我幫你們算過了，對比銀行1年期定存0.95%的利率，宏摯傳承10年的收益是銀行的4.5倍。這還只是10年的數據，20年的差距更夸張。

但數據不會騙人，光看自己吹沒用，得跟競品放一起比才知道真假。

我整理了一張5年繳主力產品美元保單收益對比表，大家看看：

從表里可以清楚看到：

回本速度：宏摯傳承預期6年回本，保證18年回本。友邦環宇盈活、永明星河尊享II都是7年預期回本，宏摯傳承確實更快。

10年收益：宏摯傳承IRR 4.29%，遠超友邦盈御3的2.76%、永明星河傳承II的2.55%，甚至比友邦環宇盈活的**3.47%**都高出近1個百分點。

20年收益：宏摯傳承IRR 6.00%，依然領先，友邦盈御3是5.65%，永明星河尊享II是5.72%。

不過有個細節值得注意：保證收益方面，永明的兩款產品保證峰值IRR是1.00%，而宏摯傳承只有0.64%。所以嚴格來說，保證收益表現屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

這意味著什么？如果你特別看重"保證能拿到手的錢"，永明可能更讓你安心。但如果你更看重預期收益的爆發力，宏摯傳承前20年確實沒對手。

用一句話總結：前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

人民幣保單對比：前15年TOP1，20年仍在前三

很多人問我："大賀，我不想換美元，人民幣保單怎么樣？"

這個問題問得好。咱們繼續拿數據說話。

人民幣保單10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

聽起來不錯，但跟其他產品比呢？看這張對比表：

我幫你們劃重點：

第10年：宏摯傳承預期收益2,621,208元，IRR 3.42%，在表中排名第一。友邦盈御多元貨幣3是2,348,625元，IRR只有2.02%。

第15年：宏摯傳承預期收益3,918,904元，IRR 5.29%，依然是TOP1。永明星河尊享2是3,714,804元，IRR 4.86%。

第20年：宏摯傳承預期收益5,274,820元，IRR 5.52%，雖然被萬通富饒千秋Plus（5.98%）超過，但仍位列前三。

所以結論很清楚：人民幣保單前15年收益表現排名TOP1，第20年收益位列前三。

如果你的資金需求集中在10-20年這個區間，比如給孩子攢教育金、給自己攢養老錢。宏摯傳承的人民幣保單確實是目前市場上最能打的選擇之一。

回本速度對比：6年預期回本，第一梯隊

買港險，大家最關心的問題之一就是：錢什么時候能回本？

畢竟誰也不想把錢鎖死太久。萬一中間急用錢，還沒回本就得割肉退保，那就虧大了。

宏摯傳承的回本速度怎么樣？看數據：

5年繳產品預期6年回本，18年保證回本。

不同繳費期的回本速度也列出來了：

• 整付保費：預期3年回本
• 3年繳：預期5年回本
• 5年繳：預期6年回本
• 10年繳：預期8年回本
• 15年繳：預期13年回本

規律很明顯：繳費期越短，回本越快。

這個數字很關鍵。對比市場上其他產品，友邦環宇盈活是7年預期回本，永明星河尊享II也是7年。宏摯傳承6年回本，確實是第一梯隊。

回本速度快意味著什么？意味著你的資金流動性更好。萬一中間有變故需要用錢，回本后退保至少不虧本。這對于很多人來說，是一顆定心丸。

但20年后呢？長線收益不是它的強項

前面說了那么多優點，現在必須說真話了。

宏摯傳承有一個很多人忽略的致命問題：20年后的長線收益，不是它的強項。

為什么？因為分紅結構。

宏利「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利。這跟傳統儲蓄險"復歸紅利+終期紅利"的雙引擎結構不一樣。

這意味著什么？

早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

舉個例子：你買了宏摯傳承，第6年回本后覺得收益不錯，想提一大筆錢出來用。結果一提，終期紅利被大幅削減，后面的復利增長基數變小了，長期收益就會受影響。

所以我的建議是：不管566、567提領方案看起來多誘人，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領。

另外，如果你回看前面的收益對比表，會發現一個規律：

• 第30年，宏摯傳承IRR 6.16%，友邦環宇盈活是6.50%
• 第40年，宏摯傳承IRR 6.33%，友邦環宇盈活是6.50%
• 第50年，宏摯傳承IRR 6.50%，友邦環宇盈活也是6.50%

看到了嗎？前20年宏摯傳承遙遙領先，但20年后差距在縮小，甚至被反超。

如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

靈活性對比：提領方案確實豐富

雖然長線收益不是強項，但宏摯傳承的靈活性確實沒話說。

支持"566""567""56789"等多種提領方式，基本上你能想到的提領需求，它都能滿足。

最有意思的是獨創的"無憂選"功能：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

什么意思？就是保險公司主動把不確定的終期紅利，按照一定的要求和比例，轉換成確定的收益，讓你可以單獨提取出來。

不同繳費期的無憂選開始時間：

• 整付保費：第2個保單周年開始
• 3年繳：第4個保單周年開始
• 5年繳：第6個保單周年開始
• 10年繳：第11個保單周年開始
• 15年繳：第16個保單周年開始

提取方案多樣化、靈活性強，這點必須給宏利點個贊。

但我要提醒一句：無憂選同樣建議后期再使用。原因和前面說的一樣，早期提取會影響長期復利效果。

公司實力對比：全球十大，香港強積金第一

買保險，產品好是一方面，公司靠不靠譜更重要。畢竟這是幾十年的長期合約，公司要是出問題，再好的產品也白搭。

宏利的實力怎么樣？咱們還是拿數據說話：

全球排名：宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

上市背書：宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，受多地監管。

資產規模：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。

評級：宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。

香港市場地位：截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。這意味著香港政府都信任宏利來管理市民的養老金。

業績增長：2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

分紅實現率呢？這個數字很關鍵，直接決定了你能不能拿到計劃書上的預期收益。

宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

這個數據說明什么？說明宏利的分紅不是畫大餅，絕大部分產品都能兌現承諾。

宏利的信譽與實力值得信賴，這點沒什么好質疑的。

對比結論：中短期需求選它，長期持有另尋

拉了這么多數據，最后給大家一個清晰的結論：

宏利「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

適合人群：

• 認可宏利的品牌和實力
• 有中短期資金需求（10-20年）
• 希望快速回本且對靈活性要求高
• 為孩子規劃教育金或準備10-20年后的退休儲備

不適合人群：

• 追求長期高收益（30年以上）
• 對分紅結構穩定性要求極高
• 希望早期大額提領

如果你的需求是"快速回本+中期高收益+靈活提取"，宏摯傳承目前確實是市場上最能打的選擇之一。

但如果你是打算買了放幾十年不動、追求長期復利最大化的人，可能需要考慮其他產品。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

大賀說點心里話

數據我都擺在這了，選不選、怎么選，最終還是要看你自己的需求。但有一件事我必須告訴你——同樣的產品，怎么買、從哪買，差距可能比你想象的大得多。