你好，我是大賀。

說實話，我也焦慮過。

2025年5月，六大行第七次下調存款利率，1年期定存跌到0.95%，5年期只有1.3%。我算了一筆賬：10萬塊存5年，利息從7750元降到6500元，整整少了1250塊——這還沒算通脹。

錢放著不動，其實是在虧。

作為從業6年的家庭財務規劃師，我見過太多這樣的案例了：辛辛苦苦攢下的錢，存在銀行"安全"著，卻被通脹一點點吃掉。

今天這篇文章，我想和你聊聊一個可能改變你理財思路的選擇。

理財收益越來越低，你的錢正在"縮水"

不是嚇你，是真心話。

2025年一季度，商業銀行凈息差收窄至1.43%，再創歷史新低。銀行自己都快賺不到錢了，你覺得存款利率還有上漲的可能嗎？

《中國家庭風險保障體系白皮書》里有個數據讓我印象深刻：2025年中國家庭的財富風險感知明顯提升。翻譯成人話就是——越來越多的人意識到，錢放著不理，就是在虧。

問題出在哪？

內地保險和理財產品的錢，大部分投向國債、企業債這類固定收益資產。安全是安全，但收益有個"隱形天花板"。

這就像把錢鎖在一個保險柜里，確實丟不了，但也長不大。

我有個客戶，2020年買了一款增額終身壽，當時覺得3.5%的復利挺香。結果呢？2024年預定利率降到2.5%，2025年新產品可能連**2%**都保不住。

她問我：大賀，我的錢還能去哪？這個問題，我相信也是很多人想問的。

有一種選擇叫：把錢放到全球市場

答案其實不復雜——既然內地市場收益有天花板，那就把視野放到全球。

香港保險公司能投資全球多個市場，股票、債券、房地產，什么賺錢投什么。這不是吹牛，是制度優勢。

給你看一組數據：

香港某頭部保險公司的政府債券組合，總規模879億美元。2024年的配置里，中國大陸占45%，泰國18%，美國11%，還有韓國、新加坡、馬來西亞……真正的全球分散。

政府機構債券這塊，總規模144億美元，平均評級A+，其中A評級以上占比超過80%。

這意味著什么？

通過港險，你可以間接參與全球資產配置，享受美元資產的穩定性和增值潛力。

說白了，你的錢不再被困在一個市場里"內卷"，而是跟著全球經濟一起增長。

同樣36萬，30年后差一套房首付

光說理念沒用，這筆賬咱們一起算算。

同樣的條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳清。

我拿太平洋「世代鑫享」（港險）和內地新產品做了個對比：

第10年：港險預期收益比內地高出9.3萬第20年：高出85萬第30年：高出201萬

201萬什么概念？二三線城市一套房的首付，一線城市一輛不錯的車。

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

從復利角度看更直觀：太平洋「世代鑫享」預期復利最高5%，內地新產品只有3.28%。

別小看這**1.7%**的差距。復利的魔力在于時間越長，差距越大。就像兩條看起來差不多的線，30年后一條在山腳，一條在山頂。

收益差距一目了然，這下可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

有人可能會說：港險收益這么高，是不是畫餅？這就要看下一個關鍵問題了。

高收益靠譜嗎？看這兩個關鍵指標

買分紅險，最怕的就是"預期很美好，兌現很骨感"。

港險的高收益到底能不能拿到手？核心看兩個指標：

第一，分紅實現率

內地分紅險受政策影響大，很多產品近年實現率只有30%-60%。能不能拿到高分紅，比較看運氣。

香港呢？主流保險公司近10年實現率普遍在**90%**以上。什么概念？演示給你看6%，實際能拿到5.4%以上。

第二，分紅平滑機制

香港有一套成熟的分紅平滑機制。簡單說，就是市場好的時候不會把分紅全發完，留一部分"蓄水"；市場差的時候，用儲備來補，保證分紅的穩定性。

看這張表：就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

內地分紅險實現率100%能到3.8%，港險實現率60%還能有4.4%。

這就是底層投資能力的差距，不是靠"畫餅"畫出來的。

不只是賺錢：港險還能幫你做什么

很多人以為港險就是"收益高"，其實它的價值遠不止于此。

跨代傳承的靈活性

香港儲蓄險能實現"自己可用、子女可領、后代可續"的跨代靈活性。什么意思？你買的保單，退休后可以每年提領當養老金；不需要的話，可以直接轉給孩子；孩子不需要，還能繼續傳給孫子。這不是普通的理財產品，更像一個"迷你家族信托"。

多幣種自由切換

港險支持多幣種靈活轉換。今天是美元保單，未來覺得人民幣更穩，可以換；覺得英鎊有機會，也能調。這種靈活度，內地產品做不到。

創新產品選擇多

除了傳統儲蓄險，香港還有IUL（指數型萬能壽險）等創新產品。高凈值客戶想要更激進的配置，有得選。香港保險產品豐富，高預期收益產品多，這是市場化競爭的結果。

行動指南：選對產品才是關鍵

說了這么多，具體該買哪款？我的建議是：沒有最好的產品，只有最適合的選擇。

• 求穩的朋友：可以考慮友邦的產品。友邦是百年老店，分紅實現率一直很穩，適合風險偏好低的家庭。
• 想要穩中求進的：可以選宏利和安盛的產品。收益表現很不錯，穩定性也不用擔心。這兩家在香港市場份額大，投資能力經過驗證。
• 看重靈活理財的：永明的產品不容錯過。如果你有提領打算，比如用來補充養老金，永明的提領規則更友好。

這張表列出了目前在售的主流港險產品收益對比，大家可以根據自己的情況對號入座。

最后提醒一點：港險需要本人去香港簽單，這是合規要求。如果有人說"可以代簽"或者"內地就能買"，一定要警惕。

大賀說點心里話

今天這篇文章，核心想告訴你一件事：在利率下行的大趨勢下，把所有錢都放在內地市場，可能不是最優解。

當然，怎么買、買多少、選哪款，還得結合你自己的情況。如果你想了解更多，下面這張圖可能對你有幫助。