你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問國壽傲瓏盛世的人越來越多，畢竟頂著"央企"的光環，很多人覺得閉眼買就行。

但說實話，這款產品真沒那么簡單。

咱們拉個表格對比一下，我把國壽傲瓏盛世和前代產品、幾款熱門競品的核心數據都扒出來了。

數據不會騙人，差距確實有，但可能沒你想的那么大。

真正值得關注的，反而是很多人忽略的東西。

新舊對決：傲瓏盛世 vs 傲瓏創富

先說個讓我有點意外的變化。

國壽之前的王牌是傲瓏創富，這是一款非常稀缺的美式分紅產品。

美式分紅的好處是什么？每年派發的是現金紅利，這筆錢是純利息，你拿走不會影響保證部分的金額。

更關鍵的是，在保單后期，保證金額一直高于你的本金。

簡單說，就是確定性很強。

但國壽傲瓏盛世直接換了賽道，變成英式分紅了。

紅利結構變成了復歸+終期紅利，提取之后，在一定程度上會傷害本金。

我拉了個255提取方案的對比表，差距一目了然：

國壽傲瓏盛世的保證金額一直在下降，而且低于本金。

傲瓏創富的后期保證金額，一直高于本金。

另外，國壽傲瓏盛世只支持兩年繳費，靈活性也打了折扣。

說實話，這款產品拋棄了原有的美式分紅特色，開始加入英式分紅賽道卷收益。

但沒卷出太多名堂。

靜態收益PK：與第一梯隊的差距

既然選擇了英式分紅賽道，收益表現怎么樣？

咱們看靜態收益。國壽傲瓏盛世只支持兩年繳費，我把它和市場上所有1/2/3年繳費產品放在一起比。

10年IRR是4.01%，中規中矩，沒什么驚喜。

20年到40年的IRR處于第一梯隊，跟其他比較能打的幾家產品，上下差距也就零點幾。

到了40年，IRR漲到封頂的6.5%，增長速度算比較快的。

這里插一句，2025年7月香港保監局出了新規，非港元產品演示利率上限就是6.5%。

以后各家產品的收益演示會越來越趨同，光看演示數字意義不大了。

真金白銀的差距，得看后面的實戰對比。

提領實戰：與啟航創富、星河尊享2的較量

很多人買港險是沖著提領去的，那就用國壽最經典的255提領密碼來測：

2年交，每年交5萬美金，第5年開始每年領5000美金。

結果怎么樣？

國壽海外對比市面上其它比較適合提領的產品，前中后期都不算最有優勢的。

領到保單第10年，剩余現金價值和表現最好的啟航創富卓越班相比，差距約5000美金。

領到保單第30年，和永明萬年青星河尊享2相比，差距約2萬美金。

不過嚴格來說，跟優秀的產品之間差距也不算大。

5000美金、2萬美金，聽起來不少，但分攤到10年、30年，每年也就幾百到幾千美金的差距。

紅利結構對比：復歸占比的差距與彌補

為什么提領表現不占優？這跟紅利結構有很大關系。

英式分紅的保單，復歸紅利的占比很關鍵。

復歸紅利占比越高，就越適合提領——因為從復歸紅利里取錢不會影響保單的名義金額，不傷本金。

咱們看數據。以2年繳、年繳10萬美金測算：

國壽傲瓏盛世第10年：復歸紅利4.2萬，總收益29萬，復歸占比14%。

國壽傲瓏盛世第30年：復歸紅利8.9萬，總收益124萬，復歸占比7.1%。

對比永明星河尊享2，同樣的繳費方式：

第10年復歸紅利4.7萬，總收益29萬，占比16%。

第30年復歸紅利15.4萬，總收益123萬，占比12.5%。

總收益差不多，甚至國壽傲瓏盛世第30年還高一點，但復歸紅利占比明顯更低。

不過，國壽做了個巧妙的設計：提領時同時提領復歸+終期賬戶，而不是只提領復歸賬戶。

這樣復歸賬戶消耗更慢，保單更晚才會動用到保證賬戶，降低了對后期增值的影響。

雖然紅利結構上不占優勢，但這個產品用了這個方式化解了這一點。

分紅實現率對比：國壽的隱藏王牌

說到這里，你可能覺得國壽傲瓏盛世表現一般。

但別被演示數字忽悠了。港險大部分收益來自不確定分紅，幾千幾萬的預期收益差距，可能后期分紅實現率好一點就能抹平。

國壽的分紅實現率，確實是真正的王牌。

最新數據：9成以上產品分紅實現率在**70%以上，約一半產品實現率在80%**以上，在所有保司中位列第一梯隊。

更厲害的是終期紅利，連續**8年100%**達成。

10年以上的老保單更能說明問題：分紅實現率全部在78%以上，最高達99%，平均值85%。

這說明什么？國壽的長期投資和分紅實力值得信任。

對比一下，2025年5月六大行第七次下調存款利率，5年期定存利率降到1.30%。

國壽傲瓏盛世40年IRR可達6.5%，而且國壽的分紅是真能兌現的。

公司實力對比：央企背景的不可替代性

說實話，這款產品單看收益不是最出挑的，但國壽這家公司，真的沒得挑。

第一，央企背景。股東是中國財政部和社保基金會，錢放這里很安心。

第二，全球投資做得好。我去香港跟他們負責人聊過，國壽采取內外兼修的投資策略：內部有自己的資管團隊，同時引進外部專業資管團隊，通過賽馬機制篩選。

不僅保持了央企的穩定傳統，還兼具了國際投資視野。

2023年，國壽可投資金額達3932億港元，**81%**投向固收類資產，主要是美國國債、發達市場投資級信用債，都是高評級、以穩健為主的債券。

從公司層面和過往分紅表現來說，國壽有非常大的不可替代的優勢。

對比總結：產品中規中矩，公司無可挑剔

最后說說功能升級。

國壽傲瓏盛世新增了保單暫托人功能，非常實用。

比如媽媽給孩子買保單，把小姨設為暫托人，萬一媽媽不幸去世，小姨可以代為監管，但權限有限——只能交保費、改通訊資料，沒法變更投保人、受保人、受益人，也沒法提取保單價值。

等孩子成年后，權益才會轉移給孩子。這比"后備持有人"更能保障未成年受保人的權益。

年金轉化功能就有點雞肋了：受保人滿65歲后可全數退保，轉換成10年期或20年期年金。

既要全數退保，又不是終身年金，應用場景有限。

總結一下：國壽傲瓏盛世這款產品沒有讓人非常驚艷，收益和競品比差距不大，但也不占優。

但在如今的港險市場，公司品牌以及投資分紅的穩定性可能比產品細節更重要。

國壽這家公司的產品，依舊是港險市場比較好的選擇之一。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，更關鍵的是怎么買、找誰買，這里面的信息差可能比產品差距更大。