我跟你講，精算師看產品從來不看廣告，只看IRR。我拿雋升的真實數據拉了一遍，假設你20萬美金一年交5年總保費100萬美金，如果你直接找代理人買，首年相當于損失了6到10萬美金的投資機會。在30年的周期里，這筆損失的復利效應有多恐怖呢？我這么跟你說吧，如果你把這筆傭金拿回來放進保單里一起復利，你的IRR能從5.5%左右直接跳到6.8%以上。你猜怎么著？多出來的這部分收益夠你全家每年一趟歐洲商務艙旅行，還剩點零花錢。

前面我說要看IRR，但我再想一想其實有更直接的玩法——你自己去香港保險監管局查分紅實現率。雋升的歷史分紅實現率大概在95%到105%之間波動，這個數據放在全港算中上水平，但注意這不代表未來。分紅實現率（用粵語講就係「分紅實現率」，即實際派發嘅分紅同預期分紅嘅比例）是會波動的，香港保司的投資組合里有固定收益類資產打底，也有非固定收益類資產搏超額回報。跟內地保險資金超過70%集中在債券領域不同，香港保司的資金可以投向全球100多個國家的股票、債券、不動產，這就是為什么它們敢承諾5%到7%的長期預期收益，而內地產品只能給到2%到3%。

香港保險市場有多大呢？保險滲透率全球排名前三，保費規模占全球市場相當大的份額。業內流傳一句話：「香港保險市場係亞洲嘅心臟，跳得快過你心跳。」這個規模效應讓保險公司有足夠的底氣去做長期投資，不像小市場那樣容易大起大落。但規模大跟你有半毛錢關系嗎？有，因為規模越大監管越嚴，香港保險監管局每年都會公布每家公司的分紅實現率，你可以在官網上查到每一款產品每一年的實際派發數據。我建議你買任何產品之前先去查一查，別聽代理人吹得天花亂墜。

那怎么才能自購拿回傭金呢？業內有種講法叫「自己賺自己份傭金」，即係你自己做自己嘅經紀。具體操作路徑其實不復雜，你通過保險經紀渠道申請或者自己注冊一個經紀公司，你既是投保人又是渠道方，傭金自然就回到你手里了。香港銀行開戶是第一步，你看這張推薦表，有些銀行對內地客戶比較友好，有些則比較嚴格。2025年3月1日起國家金融監督管理總局允許港澳銀行內地分行開辦外幣銀行卡業務，以后繳保費、接收理賠款渠道會更順暢。開戶的時候柜員可能會問你開戶用途，你直接說「買保險」就好，但別說得太具體，你懂的。

我手頭有一份香港儲蓄險自購全流程的操作清單，從選產品、算IRR、開戶、繳費到拿傭金，每一步都寫得很清楚。這種話不適合公開說太多，你懂的。想具體怎么操作你可以私信我聊，我發給你對照著一步步來。最后說一句，雋升這個產品本身沒毛病，問題是你用什么樣的姿勢去買。學會自購拿回傭金，才是精算師思維。俗語話齋：「唔怕貨比貨，最怕你唔識貨。」你識貨，你就贏在起跑線上。

重點提醒：自購拿回傭金的核心邏輯是——你作為投保人同時成為渠道方。但具體操作涉及香港法律和保險監管規定，建議在專業人士指導下進行。別自己瞎搞，搞砸了得不償失。