你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年銀行存款利率第七次下調后，1年期定存已經跌破1%，3年期也只有1.25%。很多朋友問我：錢放哪里才能跑贏通脹？

我花了3天時間，把市面上最火的6款港險產品全部測了一遍。結果讓我很意外——沉默了將近2年的宏利，這次真的站起來了。

2026港險市場：誰是真正的王者？

2026年一開年，香港各家保司可以說是花樣百出，新產品層出不窮。

友邦的環宇盈活風頭正勁，保誠、安盛、永明也各有動作。而有一家保司，自從去年7月港險降息之后，卻遲遲沒有動靜。

說的就是宏利。

這個憑著「宏摯傳承」躺平了將近2年的"老干部"，終于肯出新品了——「宏摯家傳承」。

拿到產品的一手資料之后，我就知道：這波完全就是沖著友邦環宇盈活來的。

港險市場的C位，怕是要換人了。

我們拿數據說話，接下來用4輪PK，看看這款新品到底成色如何。

第一輪PK：誰最快到達6.5%收益上限？

儲蓄險的核心競爭力是什么？是復利。

復利的關鍵指標，就是多快能到達收益上限。目前港險市場的收益天花板是**6.5%**復利IRR，誰能更快到達這個上限，誰就能讓你的錢更早進入"滾雪球"模式。

我測了6款主流產品，結果如下：

到達6.5%收益上限的時間排名：

• 宏利家傳承：26年（最快）
• 保誠信守明天：28年
• 友邦環宇盈活：30年
• 安盛盛利2：30年
• 宏利宏摯傳承：47年
• 永明萬年青星河尊享2：50年

這個數據很有意思——宏利登頂6.5%的時間比友邦還要早3年。

3年意味著什么？意味著你的錢能多滾3年的6.5%復利。時間越長，這個差距就越大。

可以說，在"登頂速度"這個維度上，宏利家傳承是目前市場的最強者。

第二輪PK：回本速度誰最快？

收益高固然重要。但很多朋友更關心的是：我的本金什么時候能保住？

回本時間分兩種：

• 保證回本：白紙黑字寫進合同，無論市場怎么波動，到這個時間點一定回本
• 預期回本：按照預期收益計算，通常比保證回本快很多

先看保證回本期：

再看預期回本期：

數據不會騙人：宏利家傳承在預期回本上并列第一（6年），保證回本上排名第二（16年），整體回本速度相當能打。

第三輪PK：宏利家傳承 vs 友邦環宇盈活

既然宏利這波是沖著友邦來的，那我們就把這兩款產品拉出來，做個詳細對比。

以5年繳費、年交6萬美元為例：

看完對比再下結論，這張表透露了幾個關鍵信息：

第一，前30年宏利領先。

從第2年開始，宏利的預期總收益就持續高于友邦。到第27年，宏利已經到達6.5%復利上限。而友邦還要再等3年。

第二，30年之后差距很小。

30年后兩款產品的收益差值只有個位數美元，幾乎可以忽略不計。友邦的優勢期在30年之后。但通過計算收益差值，發現區別并沒有很大。

第三，宏利支持567極致提領，友邦不支持。

什么是567？就是5年繳費，第6年開始每年提領總保費的7%。這是一種比較激進的提領方式，友邦環宇盈活在這種模式下會"斷單"。而宏利家傳承可以支持。

所以光看收益表現，宏利家傳承是要優于友邦的。

當然，這兩款產品各有特點，完全看個人偏好。如果你更看重品牌和30年后的長期穩定性，友邦依然是好選擇。如果你更看重前30年的收益優勢和提領靈活性，宏利家傳承更適合你。

第四輪PK：提領表現誰是王者？

測完這款，我有話說。

宏利家傳承能做到這么快的前期高速增長，付出了什么代價？答案是：提領表現。

先看566提領（5年繳費，第6年開始每年提領總保費的6%）：

數據顯示：

• 前期提領，宏利家傳承的表現不及自家產品宏摯傳承
• 后期提領，宏利家傳承沒法撼動安盛盛利2和永明萬年青星河尊享2

再看567極致提領：

安盛盛利2和永明萬年青星河尊享2在第100年的賬戶余額高達1647萬美元，遠超其他產品。這兩款才是真正的"提領之王"。

所以宏利家傳承的產品邏輯很清晰：用提領表現來換取極致的收益表現。

這不是缺點，而是產品定位的選擇。如果你短期內沒有用錢需求，就想存一筆錢放在那里讓它滾雪球。宏利家傳承的適配性是最高的。

加分項對比：繳費靈活性與創新功能

除了收益表現，我還要夸一下宏利在功能創新上的誠意。

繳費靈活性：

宏利家傳承支持整付、2年交、3年交和5年交，可以滿足不同朋友的資金需求。

無論哪個繳費期，預期回本時間基本都是市場最早，登頂**6.5%**時間都是市場最快。

創新功能一：靈活取

可以按照自己的設定定期打款，支持第三方支付和海外支付。最實用的是：可以直接把提取的資金轉到子女的海外留學賬戶、海外置業賬戶。不用先轉到內地銀行卡再走購匯、跨境轉賬的流程。

對于有跨境生活需求的家庭來說，這個功能太實用了。

創新功能二：摯易取

可以理解為保險版"親密付"。投保人可以把保單資金靈活調配給配偶、子女，提領金額不超過總現價的50%。

比如孩子在海外遇到突發情況需要應急資金，或者配偶創業需要短期周轉。通過「摯易取」就能快速劃轉，不用走繁瑣的流程。

綜合評分：各產品適合什么人？

測完6款產品，我給大家總結一下選購建議：

宏利家傳承適合：

• 短期內沒有用錢需求，想讓錢安靜滾雪球的人
• 看重前30年收益優勢的投資者
• 有海外升學或移民規劃的家庭
• 想要27年就到達6.5%復利上限的長期主義者

友邦環宇盈活適合：

• 更看重品牌和30年后長期穩定性的投資者
• 對"大品牌"有執念的朋友

安盛盛利2/永明萬年青星河尊享2適合：

• 有明確現金流規劃的投資者
• 需要持續提領養老金或教育金的家庭
• 追求"提領之王"極致表現的朋友

宏利宏摯傳承適合：

• 更看重前20年極致收益的投資者
• 可以和家傳承組合配置

數據不會騙人。如果你短期內沒有用錢需求，宏摯家傳承和環宇盈活的適配性是最高的。如果你有現金流規劃，我個人還是比較推薦永明萬年青星河尊享2和安盛盛利2。

大賀說點心里話

測完這6款產品，我最大的感受是：港險市場的競爭越來越卷了，這對消費者來說是好事。

但產品選得好只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道更大。同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能讓你驚掉下巴。