你好，我是大賀。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調(diào)存款利率——1年期定存只剩0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

說白了就是，你把錢存銀行5年，每年到手的利息還不到1.5%。

很多人開始問我：大賀，錢還能往哪放？

這兩個(gè)月被問得最多的，就是國壽（海外）新出的**「傲瓏盛世」**。

畢竟頂著央企的招牌，又是英式分紅的新品，不少人想知道這款產(chǎn)品到底怎么樣。

今天我就把這幾個(gè)月扒的數(shù)據(jù)攤開，跟你講實(shí)話。

傲瓏盛世是什么？先搞清楚它的「身份」

很多人一聽「傲瓏」兩個(gè)字，第一反應(yīng)就是：這是不是傲瓏創(chuàng)富的升級(jí)版？

我跟你講實(shí)話，不是。

傲瓏盛世和之前的愛恒久一樣，都屬于英式分紅產(chǎn)品。而傲瓏創(chuàng)富是美式分紅產(chǎn)品，從產(chǎn)品架構(gòu)到分紅邏輯，壓根不是一回事。

這個(gè)問題我被問過幾百遍了，這里統(tǒng)一說清楚：

美式分紅：每年直接發(fā)"利息"，也就是周年紅利，錢到手了你想怎么用都行。

英式分紅：玩的是"利滾利"，紅利不直接派發(fā)，而是以保額增值的形式累計(jì)。但是收益潛力更大，要等保單到期或退保時(shí)才一起發(fā)放，提前提取可能會(huì)打折。

所以不存在什么"替代品"這一說。傲瓏創(chuàng)富都已經(jīng)下架了，也沒必要糾結(jié)過去了，還是把目光放在現(xiàn)有的產(chǎn)品上更實(shí)在。

關(guān)鍵問題是：作為英式分紅的新選手，傲瓏盛世表現(xiàn)到底怎么樣？

國壽內(nèi)部PK：傲瓏盛世 vs 愛恒久

既然都是英式分紅，先拿國壽自己的產(chǎn)品比一比。

直接上數(shù)據(jù)：

• 愛恒久：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.97%，30年IRR 6.45%，40年IRR 6.5%
• 傲瓏盛世：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.83%，30年IRR 6.38%，40年IRR 6.5%

很明顯，保單前40年，愛恒久的收益表現(xiàn)更好一點(diǎn)。但兩個(gè)產(chǎn)品的收益率在第40年同時(shí)達(dá)到6.5%，后面就完全一樣了。

這其實(shí)也能理解——愛恒久是一次性交清保費(fèi)，保險(xiǎn)公司能直接拿到全部資金去運(yùn)作，投資上更占優(yōu)勢。

傲瓏盛世分2年交，繳費(fèi)壓力小一些，收益表現(xiàn)稍差一點(diǎn)也在情理之中。

咱們算筆賬就清楚了：一次性拿出幾十萬，和分兩年交，對大多數(shù)家庭來說壓力完全不同。

新功能亮點(diǎn)：轉(zhuǎn)年金權(quán)益

功能上，傲瓏盛世多了一個(gè)新設(shè)計(jì)，挺有意思的。

簡單說就是：退保的時(shí)候，你可以選擇一次性領(lǐng)完，也可以行使「轉(zhuǎn)年金權(quán)益」。

受保人年滿65歲后，可以把保單的保證現(xiàn)金價(jià)值、復(fù)歸紅利、終期紅利及相關(guān)權(quán)益戶口總額轉(zhuǎn)換為年金，然后選擇10年或20年期每年領(lǐng)取，用來養(yǎng)老。

申請需要在相關(guān)保障周年日的30天前提交。

這個(gè)功能跟萬通富饒千秋的轉(zhuǎn)年金權(quán)益有點(diǎn)像。但不能"活多久領(lǐng)多久"，只能選固定年限。

不過總歸是多了一種選擇，對有明確養(yǎng)老規(guī)劃的人來說，算是個(gè)加分項(xiàng)。

市場橫評：2年交產(chǎn)品收益大比拼

國壽內(nèi)部比完了，更重要的是放到市場里看看。

我以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例，對比了市面上熱門產(chǎn)品的預(yù)期收益：

先說結(jié)論：

30年之前，忠意的啟航創(chuàng)富（卓越版）收益最亮眼，一路領(lǐng)先。但可惜的是，30年內(nèi)沒有任何產(chǎn)品的收益率能達(dá)到6.5%。

拉長時(shí)間線，主要看哪些產(chǎn)品能更早達(dá)到**6.5%**的收益率。因?yàn)榈搅诉@個(gè)上限以后，很多產(chǎn)品的收益基本上都差不多了。

根據(jù)達(dá)到**6.5%**收益率的時(shí)間排序：

• 永明萬年青星河尊享II：35年
• 富衛(wèi)盈聚天下：36年
• 傲瓏盛世：40年
• 萬通富饒千秋：41年

很多人不知道的是，拉長時(shí)間看，萬年青星河尊享II整體表現(xiàn)最好，最快達(dá)到**6.5%**的預(yù)期收益率。

傲瓏盛世40年達(dá)到6.5%，雖然不是最快的。但也屬于第一梯隊(duì)了。

提領(lǐng)實(shí)戰(zhàn)：255模式下表現(xiàn)如何？

光看賬面收益還不夠，很多人買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是為了提領(lǐng)用的。

我以常見的255提領(lǐng)模式——第5年起每年提取總保費(fèi)的5%——對比了這些產(chǎn)品的賬戶余額：

結(jié)果挺明顯的：

整體上賬戶余額表現(xiàn)比較好的分別是永明萬年青星河尊享II、富衛(wèi)盈聚天下和萬通的富饒千秋。

40年之前永明萬年青星河尊享II余額最亮眼，40年以后永明萬年青星河尊享II和萬通富饒千秋余額都一樣了。

再看傲瓏盛世，拿萬年青星河尊享II對比：

• 第30年：傲瓏盛世剩30萬美元，萬年青星河尊享II剩32萬美元，少2萬美元
• 第50年：傲瓏盛世剩94.25萬美元，萬年青星河尊享II剩94.28萬美元，少300美元
• 第70年：傲瓏盛世剩312.6萬美元，萬年青星河尊享II剩312.8萬美元，少2000美元

說實(shí)話，差距確實(shí)不大。

尤其是50年、70年這種超長周期，差的那點(diǎn)錢幾乎可以忽略不計(jì)。

總結(jié)：誰適合選傲瓏盛世？

說了這么多，最后給你一個(gè)明確的判斷。

傲瓏盛世這款產(chǎn)品雖然不是最好的。但收益和提領(lǐng)表現(xiàn)都不錯(cuò)，功能相比之前的產(chǎn)品也有創(chuàng)新，算是國壽（海外）的誠意之作了。

那什么人適合選傲瓏盛世？

第一，偏愛國壽（海外）這家公司的人。

畢竟是央企背書，信譽(yù)沒的說。在銀行利率一降再降的今天，1年定存0.95%，而傲瓏盛世長期預(yù)期收益率能到6.5%，這個(gè)對比還是很直觀的。

當(dāng)然，保險(xiǎn)的預(yù)期收益不等于保證收益，這點(diǎn)要心里有數(shù)。但國壽（海外）的分紅表現(xiàn)一直不錯(cuò)，歷史數(shù)據(jù)可以查到。

第二，有明確提領(lǐng)需求的人。

255提領(lǐng)模式下，傲瓏盛世的表現(xiàn)雖然不是最頂尖的。但和第一梯隊(duì)差距很小，特別是它新增的轉(zhuǎn)年金權(quán)益，對有養(yǎng)老規(guī)劃的人來說是個(gè)實(shí)用功能。

第三，繳費(fèi)能力有限但想上車英式分紅的人。

愛恒久要一次性交清，門檻不低。傲瓏盛世分2年交，壓力小很多，收益也沒差太多。

如果你不是非要追求"最優(yōu)解"，而是想找一個(gè)"夠用且穩(wěn)妥"的選擇，傲瓏盛世可以考慮。

但如果你對收益有更高要求，永明萬年青星河尊享II目前在2年交產(chǎn)品里確實(shí)表現(xiàn)更好，值得對比看看。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。

同樣一款產(chǎn)品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。