你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢這兩款產品的人特別多，問來問去就一個問題：到底選哪個？

今天直接說結論，幫你30秒鎖定答案。

三種場景，三個答案

先給你答案，別急，往下看論據。

場景一：追求前30-50年的高收益選友邦環宇盈活。30年預期收益率就能達到6.5%，速度快，適合愿意承擔一定風險、想要盡早享受高收益的人。

場景二：做財富傳承選永明萬年青星河尊享2。雖然它要50年才達到6.5%的峰值，但50年后兩款產品收益率都是6.5%，差距不大。關鍵是萬年青的確定性和安全性更強，傳承更穩。

場景三：有明確的提領需求還是選萬年青星河尊享2。它的提領表現更好，收益安全性也更高，適合需要穩定現金流的人。

結論就這么簡單。接下來我用數據幫你驗證。

論據一：靜態收益誰更強？

統一以0歲男孩、25萬美元分5年交為例。

先看預期總收益：

• 環宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 萬年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

劃重點：自從港險限高政策出臺后，產品預期收益率上限就是6.5%，達到這個峰值后差距就不大了。

環宇盈活30年就觸頂，比萬年青早了整整20年。如果你看重的是前50年的收益表現，環宇盈活確實更亮眼。

論據二：確定性誰更高？

收益高是一回事，能不能拿到手是另一回事。這個很重要。

保證回本時間：

• 環宇盈活：18年
• 萬年青星河尊享2：13年

萬年青早5年保證回本，更安心。

保證收益對比：

• 環宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 萬年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

寫進合同的保證部分，萬年青全面領先，確定性更強。

復歸紅利占比：

• 環宇盈活：均值8%
• 萬年青星河尊享2：均值22.76%

復歸紅利一經公布就鎖定，占比越高說明收益越穩。環宇盈活只有8%，意味著終期紅利占了很大比例——這部分是不保證的，可能撤回。

說白了，環宇盈活是犧牲了一些確定性來換取極致的預期收益。愿意承擔風險博高收益的人可以選。但如果你更在乎安全感，萬年青明顯更穩。

論據三：提領表現誰更優？

很多人買儲蓄險是為了將來提領當養老金或教育金。這時候復歸紅利占比就很關鍵了。

為什么？因為提取時會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。復歸紅利占比低的產品，太早動用終期紅利會影響保單長期的復利增值。

所以理論上，萬年青的提領表現應該更好。

實測驗證：

566提領（第6年至100歲，每年提15000美元）：萬年青的預期賬戶余額更多。

567提領（第6年至100歲，每年提17500美元）：環宇盈活會斷單，萬年青正常運行。

5/10/8提領（第10年至100歲，每年提20000美元）：萬年青的預期賬戶余額依然更多。

時間越長，差距越大。有確定現金流需求的話，萬年青星河尊享2確實更適合。

附加參考：功能與貨幣選擇

投保貨幣：

• 環宇盈活：只支持美元/港元投保
• 萬年青星河尊享2：支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保

萬年青選擇更多，人民幣投保對部分人更方便。

貨幣轉換：

• 環宇盈活：第2年起可轉換9種貨幣（人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元、新加坡元）
• 萬年青星河尊享2：第3年起可轉換6種貨幣

環宇盈活轉換更早、幣種更多。

其他功能：兩款產品基本功能都有，各自也有特色。環宇盈活有靈活提取選項、價值保障選項；萬年青有保費假期、保單價值鎖定等。有對應需求的可以綜合參考。

一句話總結

分析完了，回到開頭的結論：

追求前50年高收益、愿意承擔一定風險？選環宇盈活，30年觸頂6.5%，速度更快。

做財富傳承、更看重確定性？選萬年青星河尊享2，長線收益差不多，但安全感更強。

有明確提領需求、需要穩定現金流？還是萬年青星河尊享2，提領表現更優，不容易斷單。

順便說一句，2025年銀行存款利率已經第七次下調了，5年期定存才1.30%，理財產品收益率跌破2%。這個背景下，能鎖定**6.5%**預期收益的港險儲蓄險，確實值得認真考慮。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。