你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。今天聊一個(gè)很多人問我的問題：銀行存款利率跌破1%，還有什么渠道能鎖定4%以上的確定收益？

我的答案是：有。但窗口期可能比你想象的短。

利率下行時(shí)代，確定性成為稀缺品

說白了就是，現(xiàn)在想找個(gè)穩(wěn)妥的理財(cái)渠道，太難了。

2025年5月20日，六大行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存跌到0.95%，3年期1.25%，5年期也才1.3%。10萬塊存5年，一年利息1300塊，還不夠請(qǐng)朋友吃頓火鍋。

更扎心的是，這不是終點(diǎn)。全球主要經(jīng)濟(jì)體都在降息，內(nèi)地銀行利率還會(huì)繼續(xù)往下走。

很多人不知道的是，你今天嫌棄的利率，可能就是未來幾年能拿到的最高點(diǎn)。

這就是為什么我最近一直在關(guān)注香港中短期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

這類產(chǎn)品有個(gè)核心特點(diǎn)：投資周期通常5年或8年，收益以保證現(xiàn)金價(jià)值為主，寫進(jìn)合同里，少量分紅為輔。說白了，就是用合同鎖定未來幾年的固定高收益。

但問題來了——這類兼具高保證收益和靈活期限的產(chǎn)品，市場(chǎng)上極為稀缺。隨著利率環(huán)境變化，保險(xiǎn)公司也在調(diào)整策略，現(xiàn)有的高息產(chǎn)品往往是"賣完即止"，堪稱"買一個(gè)少一個(gè)"。

今天測(cè)評(píng)的立橋智選儲(chǔ)蓄保、立橋息享年年3，就是目前市場(chǎng)上為數(shù)不多的高保證收益產(chǎn)品。

立橋「智選儲(chǔ)蓄保」收益實(shí)測(cè)

我跟你算筆賬。

以整付10萬美元為例，享5%保費(fèi)折扣后，實(shí)際只需交9.5萬美元。

先說最核心的保證收益：

首5年收益是100%保證的，不存在任何不確定性。第2年保證回本，第5年保證能拿回11.63萬美元，保證總收益22.42%。

換算成年化：5年保證復(fù)利4.13%，折合年化單利4.48%。

這意味著什么？銀行5年定存1.3%，這款產(chǎn)品保證復(fù)利4.13%，差距超過3倍。而且銀行利率還在跌，這個(gè)收益是寫進(jìn)合同的，不會(huì)變。

再看長(zhǎng)期表現(xiàn)：

第6年后，收益由保底收益+非保證紅利組成，預(yù)期回報(bào)可達(dá)5.32%。第15年預(yù)期現(xiàn)價(jià)達(dá)19.66萬美元，預(yù)期復(fù)利4.97%，是已交保費(fèi)的2倍。

這個(gè)產(chǎn)品適不適合你，得看你的資金規(guī)劃周期。如果你有一筆閑錢，5年內(nèi)不急用，又想鎖定一個(gè)確定的高收益，這款就很合適。

立橋「息享年年3」收益實(shí)測(cè)

再看第二款，同樣以整付10萬美元為例，優(yōu)惠后實(shí)繳9.5萬美元。

這款產(chǎn)品的特點(diǎn)是：保單首5年，保證派發(fā)周年紅利，為整付保費(fèi)的4%。

具體收益表現(xiàn)：

第2年，保證現(xiàn)價(jià)和預(yù)期現(xiàn)價(jià)均實(shí)現(xiàn)100%回本。第5年，保證能拿回11.45萬美元，保底賺1.95萬美元，預(yù)期現(xiàn)價(jià)為116,274美元，IRR達(dá)4.12%。

第6年之后，周年紅利變?yōu)榉潜ＷC，但長(zhǎng)期預(yù)期IRR能達(dá)到4.92%。

這兩款產(chǎn)品放在一起看，核心賣點(diǎn)是一樣的：2年回本，定存5年，實(shí)現(xiàn)保證利益最大化，全網(wǎng)最高。

3年即可秒殺銀行定存，5年更是吊打大額存單——收益差距接近3倍。

如果你只是想把這筆錢當(dāng)5年期定存用，第5年直接退保，穩(wěn)拿保證收益，這兩款都能滿足需求。

立橋人壽：百年金融集團(tuán)的實(shí)力背書

說到這里，可能有人會(huì)問：立橋人壽靠譜嗎？畢竟不是友邦、保誠(chéng)這些大牌子。

我跟你說說背景。

立橋人壽是立橋金融集團(tuán)的下屬業(yè)務(wù)之一。立橋金融集團(tuán)成立于1913年，到現(xiàn)在超過110年歷史，是一家根植香港的全方位金融平臺(tái)，涵蓋銀行、人壽保險(xiǎn)、一般保險(xiǎn)、證券等業(yè)務(wù)。

更關(guān)鍵的是分紅實(shí)現(xiàn)率。從2020年開始公布數(shù)據(jù)以來，立橋人壽所有分紅產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率均達(dá)成100%。旗艦產(chǎn)品「息享年年」系列分紅實(shí)現(xiàn)率持續(xù)**4年100%**達(dá)成。

資本比率方面，截至2024年12月31日超過200%，遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求。

立橋的實(shí)力完全經(jīng)得起推敲，是香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的"穩(wěn)健派"，足以為保單安全兜底。

進(jìn)階之選：更長(zhǎng)周期的高收益方案

如果你的資金能放更長(zhǎng)時(shí)間，比如10-20年，還有其他進(jìn)階選擇。

比如宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」。

宏利「宏摯傳承」的"短期爆發(fā)力"無人能及，保證回本時(shí)間18年，但預(yù)期回本時(shí)間只要6年，現(xiàn)金價(jià)值持續(xù)領(lǐng)先。

忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」保證回本時(shí)間14年，預(yù)期回本時(shí)間7年，中期增速實(shí)現(xiàn)反超。

長(zhǎng)期持有20年，兩款產(chǎn)品預(yù)期收益率（IRR）都能突破6%。

怎么選？若計(jì)劃在10年內(nèi)有用款需求，首選宏利；若能持有15-20年，忠意的后期爆發(fā)力更強(qiáng)。

誰適合配置中短期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)？

在充滿不確定性的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，確定性的收益本身就是一種巨大的價(jià)值。

香港中短期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)適合這幾類人：

• 短期資金管理者：有一筆5年內(nèi)不急用的閑錢，想鎖定比銀行高的收益；
• 穩(wěn)健型投資者：不想承擔(dān)股市波動(dòng)，追求確定性回報(bào)；
• 現(xiàn)金流規(guī)劃者：為子女教育金、購(gòu)房首付做中期儲(chǔ)備；
• 美元資產(chǎn)配置者：想分散人民幣單一貨幣風(fēng)險(xiǎn)。

無論是為子女規(guī)劃教育金，還是為自己儲(chǔ)備養(yǎng)老金，亦或是單純進(jìn)行短期閑錢理財(cái)，都是不錯(cuò)的選擇。

這類產(chǎn)品的安全性受香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局嚴(yán)格規(guī)管，這一點(diǎn)可以放心。

大賀說點(diǎn)心里話

今天測(cè)評(píng)的這兩款產(chǎn)品，保證收益確實(shí)是市場(chǎng)頂配。但怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。