2025年5月，中國銀行3年期定存利率降至1.25%。100萬存3年，到手只有3.75萬利息。

這個數字讓我想起最近被問爆的一款產品——安盛「盛利2」。

30年IRR達6.5%，同樣的錢30年能翻5.85倍。存款利率跌破2%的時代，這個收益差距擺在那兒，難怪咨詢量飆升、老客戶追購。

業內管它叫"港險提領天花板"。557提領規則更是全港唯一：交完5年保費，第5年就能領**7%**終身現金流，不斷單。再加上雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家這些市場首創功能，確實夠炸。

但今天我想說點不一樣的——這款"爆單王"有個瑕疵，很多人被收益數字晃花了眼，根本沒注意到。咱們算筆賬，看清楚再決定。

收益能力：30年6.5%復利，穩居第一梯隊

先看最核心的收益表現。以5年繳、年交6萬美元為例，安盛「盛利2」預計7年就能回本。

具體拆開看：

• 第10年，現價39.6萬美金，預期IRR達3.52%
• 第20年，現價83.27萬美金，預期IRR達5.82%
• 第30年，現價175.53萬美金，IRR登頂6.5%

換算成倍數更直觀：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年達標。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

整體來看，「盛利2」的現金價值增長速度非常快，實現每10年現金價值翻倍。對比整個市場，綜合各階段收益最均衡，整體表現穩居前三。錢要找出路，這個收益確實夠看。

提領能力：557規則，市場唯一不斷單

收益高是一方面，能不能靈活拿出來用才是關鍵。這也是「盛利2」最引人注目的亮點——提領功能設計得相當激進。

產品支持多種提領策略，從保守到極致都有。最狠的是市場唯一的"557提取"：5年繳費，第5年即可提取**7%**至終身，不斷單。而且最低投保額也能行使這個權利。

咱們算筆賬。以年交10萬美元、交5年為例，557提領下，第5年末起每年提取35,000美元。

第19年，累計領回52.2萬美元，已經領回全部本金。此時保單里還剩將近56.3萬，總收益已經超過本金兩倍。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。尤其是早期、大額提領的情況下，還會拉開更大的收益差距。

功能創新：雙重貨幣+財富管家，全場景覆蓋

除了收益和提領，「盛利2」在功能設計上也頗具創新，多項功能均為市場首創或領先。

保單拆分：第一個保單周年日起即可操作，市場最早，不限次數。

自由轉換貨幣：支持9種保單貨幣（加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元），0手續費，第三個保單周年日起可操作。

財富管家：可以同時設定最多3位收款人，第3個保單周年日起可預設指示，為3位收款人提供穩定資金流。

雙重貨幣戶口：第5年起可開設第二個貨幣賬戶，市場首創。相當于一份保單同時運作兩種貨幣。

特級身故賠償：保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標準保費的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%。

跨境資產配置、子女教育金、養老金補充、家族信托傳承——這些場景基本都能覆蓋。

產品瑕疵：保證回本慢，適合誰？

說了這么多優點，該說說問題了。如同所有金融產品一樣，**安盛「盛利2」**并非完美無缺。它有個瑕疵，很多人被高收益晃花了眼，根本沒注意到。

「盛利2」的保證收益部分確實相對較低。以5年繳費為例，保證現金價值的增長較為緩慢，保證部分回本時間需要25年，而且保證部分的長期收益率峰值僅為**0.23%**左右。

這一設計源于產品"低保證+高分紅"的結構定位——通過降低保證部分，將更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能成為決策障礙。

但客觀來說，香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

這不是選擇題，是必答題：你要的是確定性，還是增長性？

背后巨頭：安盛200年實力背書

既然分紅實現率這么重要，那就得看看安盛這家公司的底子。安盛是全球最大的保險集團，也是世界領先的保險及資產管理機構。1817年在法國成立，至今已穩健發展200多年。

資產規模6840億，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和，相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

償付能力充足率為227%，標普評級AA-，穆迪評級Aa3，惠譽評級AA。

分紅實現率方面，2025年安盛一共公布了35款產品，平均分紅實現率為95%。有14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%，非常穩健。

多數產品的分紅實現率保持穩定，10年期以上保單的平均實現率亮眼。這也為「盛利2」的長期表現提供了一定參考依據。

寫在最后：這款產品適合你嗎？

**安盛「盛利2」**是一款特點鮮明的長期儲蓄險，在收益潛力、提領靈活性和功能創新方面確實表現出色。

保證收益偏低是它的短板，但在安盛強大的投資能力和分紅兌現保障下，這個瑕疵對大多數人來說影響有限。

存銀行的錢正在縮水，這是事實。但港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點心里話

收益差距擺在那兒，但怎么買、從哪個渠道買，差距可能更大。