你猜怎么著？香港保險(xiǎn)市場滲透率全球第一，超過20%的GDP都來自保費(fèi)。你看這張圖： 全球保險(xiǎn)市場里，香港保司的資金可以投到100多個(gè)國家的股票、債券、不動(dòng)產(chǎn)。不像內(nèi)地，70%的錢鎖死在債券里。香港的玩法更靈活，收益來源更廣。這就是為什么心愛一家保這種產(chǎn)品，長期預(yù)期收益能到6%甚至7%，內(nèi)地產(chǎn)品現(xiàn)在只有3%出頭。

但我要潑一盆冷水。前面我說能拿回75%傭金，你可能會(huì)覺得這是天上掉餡餅。我這么跟你說吧，這錢不是白來的，是你通過合規(guī)的轉(zhuǎn)介人渠道，把自己的保單掛在自己的公司或家庭信托下面。粵語有句話叫「老友鬼鬼，計(jì)到盡」，意思是朋友歸朋友，賬要算清楚。你直接找保險(xiǎn)公司買，傭金歸代理人；你找轉(zhuǎn)介人，他拿傭金，然后返給你大部分。關(guān)鍵在于轉(zhuǎn)介人靠量取勝，不靠單筆傭金。

當(dāng)然我這話可能得罪人。很多代理人生怕客戶知道返傭這事。但說實(shí)話，監(jiān)管部門查的是非法返傭，比如私下給現(xiàn)金、簽陰陽合同。但通過合法轉(zhuǎn)介協(xié)議，比如你家人或公司持有牌照，傭金就是正規(guī)收入，然后以服務(wù)費(fèi)形式回流。這中間需要搭好法律架構(gòu)，不然會(huì)有稅務(wù)問題。

保單條款原文（粵語）：「保單持有人可向本公司申請貸款，金額不超過保單現(xiàn)金價(jià)值嘅90%，利率由本公司釐定。」意思是你可以用保單抵押貸款，最多借出現(xiàn)金價(jià)值的九成，利率由保險(xiǎn)公司定。這筆錢，本來可以在你的保單里復(fù)利滾存（復(fù)利滾存用粵語說就是「利疊利」，即利息再產(chǎn)生利息），但如果你借出來，就要付利息，不過流動(dòng)性更好。

再給你看一張圖：全球保險(xiǎn)市場規(guī)模，香港保司的投資組合有多分散： 固定收益類占大頭，但非固定收益類（股票、另類投資）占比也不低。這種配置抗通脹、抗周期。你拿心愛一家保跟內(nèi)地產(chǎn)品比，核心區(qū)別就在投資自由度。內(nèi)地儲蓄險(xiǎn)的收益寫進(jìn)合同，但上限擺在那；香港的演示收益不保證，但歷史分紅實(shí)現(xiàn)率可查，你看監(jiān)管局那個(gè)頁面： 每一年的分紅達(dá)成情況都公開，透明度高。

說到自己操作拿回75%，核心是兩個(gè)步驟：第一，找到有轉(zhuǎn)介資質(zhì)的公司或個(gè)人，簽轉(zhuǎn)介協(xié)議；第二，保單生效后，轉(zhuǎn)介人收到傭金，你以咨詢費(fèi)名義拿回大部分。但這里有個(gè)坑：稅務(wù)。如果你拿的是香港保單的傭金，內(nèi)地稅務(wù)居民要申報(bào)。你可以考慮用香港銀行賬戶收錢，正好2025年3月1日起，港澳銀行內(nèi)地分行可以開外幣銀行卡，以后繳費(fèi)、收傭金更方便。你看這張圖： 政策一放，資金進(jìn)出更順暢。

我手頭有一份清單，里面包含了香港主流保險(xiǎn)公司的傭金比例、轉(zhuǎn)介政策、以及合規(guī)返傭的合同模板。這種話不適合公開說太多，你懂的。想具體怎么操作你可以私信我聊，我?guī)湍闼闼悖茨愕睦U費(fèi)金額，能省多少錢。