你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。最近后臺收到不少私信，都在問同一個問題：友邦新出的**「環宇盈活」和老牌「盈御3」**到底選哪個？

說實話，這問題挺有意思——同一家公司的兩款產品，居然要正面PK。我拿到兩份計劃書，做了個詳細對比，結果確實有點意外。

友邦內部「雙雄對決」

友邦這波操作，說白了就是自己卷自己。

「盈御3」作為友邦的王牌儲蓄險，市場口碑一直不錯。結果友邦轉頭又推出「環宇盈活」，擺明了要搶自家產品的客戶。

不過話說回來，這場內卷行為，受益的還是咱們投資者。畢竟多一個選擇，就多一個比較的機會。

廢話不多說，咱們拿計劃書說話，看看這兩款產品到底誰更能打。

第一回合：收益對決

先看最核心的——收益表現。

以5萬美元×5年交為例，我做了個詳細測算：

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年。別小看這1年，對于急需用錢的家庭來說，早一年拿回本金，心里踏實很多。

中期收益： 第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」是67.4萬美金，差距不大。

但到了第30年，差距就拉開了——「環宇盈活」已經達到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年。

長期收益： 第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」是257萬美金，多了17萬美金。

數據不會騙人，保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

放到整個市場來看，「環宇盈活」這樣的收益表現，能排到第一梯隊。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度確實更快。

第二回合：提領對決

光看賬面收益還不夠，關鍵得能靈活提出來用。

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

中短期紅利占比更高，意味著什么？靈活提取的時候，能及早"落袋為安"，更放心。

更關鍵的是，「環宇盈活」支持567提取不斷單。

我用10萬美元×5年交做了個測算，第6年起每年提取**7%**總保費（3.5萬美元），一直提到終身：

• 「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%
• 「環宇盈活」全程不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%

這個差距肉眼可見——「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元。

對于大部分買港險的朋友來說，保單的20-40年是主要使用周期。

提領是否靈活、會不會斷單，直接決定了這筆錢能不能用得順手。

第三回合：投資策略對決

為什么「環宇盈活」收益更猛？答案藏在底層資產配置里。

根據官方產品說明書：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%
• 「環宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%，用大白話說就是：「環宇盈活」的底層資產配置更激進一些，所以中前期收益跑得更快。

當然，硬幣的另一面是：未來「環宇盈活」的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

而「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，更適合長期持有、財富傳承這類需求。

第四回合：分紅實現率與功能

說到分紅實現率，友邦最大的特點就是"穩"。

2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率**100%**達成。分紅實現率表現好，一直是友邦宣傳的底氣。

順便提一句，2025年5月國有大行第七次下調存款利率，1年期定存降到0.95%，3年期1.25%。

對比之下，港險**6.5%**的預期收益確實香。

除了收益，「環宇盈活」還首創了3項功能：

受益人靈活選項

受益人在達到指定年齡或患指定疾病時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

未來守護選項

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權，實現代際傳承。

健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人，持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

這幾項功能，把家庭可能遇到的各種情況都考慮進去了，確實用心。

對決結果：各有所長，按需選擇

實測結果出來了，總結一下：

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"——中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

如果你打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），**「環宇盈活」**更合適。

如果你追求長期穩健、財富傳承，**「盈御3」**底層資產配置更保守，波動更小。

當然，兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇——用「環宇盈活」解決中短期需求，用「盈御3」做長期壓艙石。

別光聽銷售講，自己算一算，選適合自己的才是最好的。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道的成本差距可能超出你的想象。