你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款讓我"又愛又恨"的產品——友邦「盈御3」。

說實話，如果你只看前幾年的收益，這款產品確實不夠"性感"。8年回本、IRR前期不到3%，放在港險市場只能算中等。但為什么我還是要推薦它？

咱們用事實說話，先說缺點再說優點。

坦白說：「盈御3」前期收益確實一般

數據不會騙人，我們直接看友邦「盈御3」的收益表現。

以5萬美金×5年交為例，這款產品預期8年回本，18年保證回本。坦白講，回本速度上表現居于市場平均水平，沒有什么驚喜。

前10年的IRR只有2.64%，這個數字放在當下銀行5年期定存跌至**1.3%**的環境下還算不錯。但跟港險市場那些"前期猛沖"的產品比，確實不夠亮眼。

這樣的收益表現在港險市場屬于中規中矩，前期收益表現一般。但是——長線收益韌性強，穩健增值。這才是「盈御3」真正的看點。

但是，越往后韌勁越足

轉折來了。當你把時間拉長，「盈御3」的優勢就開始顯現：

• 第20年現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 在保單第47年，友邦「盈御3」也能達到**6.5%**的收益峰值

我專門做了一張"5/20/16"提領演示對比圖，就是5萬美金×5年交，第20年開始每年提取4萬美元的場景。

可以看到，**友邦「盈御3」**的動態收益率前期表現一般，越往后，韌勁就越凸顯，更專注長線收益。到第80年、第100年，賬戶余額跟其他產品幾乎持平甚至反超。

這就是典型的"后發制人"——前期不爭，后期不輸。

穩健的底層邏輯：投資策略與資產配置

為什么「盈御3」能做到長期穩健？答案藏在它的投資策略里。

仔細看友邦「盈御3」的資產配置：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

這樣的穩健性也是市場少有的。很多產品為了追求高收益，增長型資產占比動輒80%以上，短期好看，但波動也大。

再看友邦集團層面的數據：總投資2733億美元，**69%**投向固收。固收類資產以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年。

這說明什么？友邦的錢，70%以上都是"長錢配長債"，天然適合做長期儲蓄險。逆勢加息這一舉措背后，體現了友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。

分紅能兌現嗎？看友邦的歷史答卷

說到分紅險，大家最關心的問題就是：預期收益能兌現嗎？

友邦的分紅實現率穩且真實，已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知。咱們看數據：

• 熱銷產品2024年總現金價值比率全部達100%
• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達100%
• 運作超過十年以上的分紅險高達57款
• 這些運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%

57款產品、10年以上運作、97.6%的終期紅利實現率——這個"答卷"在港險市場是相當亮眼的。很多人買分紅險擔心"畫餅充饑"，但友邦用十幾年的歷史數據證明：說到做到。

逆勢加息：友邦用行動證明實力

2025年市場波動加劇，很多保司都在"穩"字當頭。但友邦卻逆勢而行。

8月1日，友邦宣布對其王牌儲蓄險"盈御多元貨幣計劃3"等主力產品逆市上調預期分紅，這已是自2023年以來的第三次上調。

別人在降，你在漲——這需要底氣。底氣從哪來？截至2025年6月30日，友邦集團總資產規模已達3280億美元。

市場波動加劇，**友邦「盈御3」**卻逆勢上調收益。這不是營銷話術，是真金白銀的行動。

功能加分：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。「盈御3」的功能雖然不是最花哨的，但每一個都很實用。

1、9種貨幣轉換

友邦「盈御3」支持9個幣種轉換，包括美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、加元、澳元、新加坡元、澳門元。

對于大家對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學以至于全球配置等需求來說，這都是一個不錯的選擇。

2、財富傳承功能

• 支持無限次更改受保人及第二受保人
• 新增"精神無行為能力代領人"功能
• 自第3個保單周年日起或者保費繳付期滿，每年可申請分拆保單一次
• 保單分拆獲批后，后續可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現"投保無憂、持有省心"。

總結：適合長期主義者的穩健之選

這個產品適合什么人，不適合什么人，我都給你掰扯清楚了。

在港險新品迭出的市場環境下，**友邦「盈御3」**通過逆勢加息再次證明其"穩健之王"的地位。它適合投資視野20年以上、以財富保值增值為主要目標、不急需中期使用資金的長期財富規劃者。

大家不用糾結"買新還是守舊"：已投「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算。需要提醒的是，10月1日起取消"預繳保費保證利率優惠"，9月成為享受友邦高額預繳利率的最后窗口期。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對「盈御3」有了更清晰的判斷。但怎么買、能不能省錢，這里面還有門道。