你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大銀行第七次下調存款利率，1年期定存跌破1%，只有0.95%。你的錢還在銀行"躺平"嗎？

今天咱們拿數據說話，同樣36萬，投港險和內地險，30年后差多少？答案可能讓你坐不住。

一張表看清：港險 vs 內地險的核心差異

先上一張對比表，建立全局認知：

幾個關鍵數字：

• 預期年化IRR：香港6-6.5%，內地3-3.5%
• 保證年化IRR：香港0-1%，內地1.5-2%
• 貨幣選擇：香港支持美元、人民幣、英鎊、加元、港幣等10種，內地只有人民幣
• 保單貸款利率：香港8%，內地5-6%

數字擺在這，接下來咱們一項一項PK。

PK1：收益對比——30年差出201萬

香港儲蓄險長期復利6.5%，內地是3.5%，這筆賬一算就明白。

以**太平洋「世代鑫享」**為例，同樣的投保條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

保證收益部分：第10年「世代鑫享」保證收益180萬元，內地產品179.76萬元，差距不大。但到第30年，「世代鑫享」保證收益比內地產品高出近50萬元。

預期收益部分：疊加分紅后差距更驚人——第10年高出9.3萬元，第20年高出85萬元，第30年高出201萬元。

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。這可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

PK2：投資能力——全球配置 vs 境內受限

收益的本質是"投資回報"，而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港保司：全球資產配置

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

以友邦為例，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。友邦「環(huán)宇盈活」的投資策略：債券固收類占比20%-100%，增長型資產0%-80%。

這意味著什么？市場好的時候，增長型資產可以拉到80%，沖高收益。市場差的時候，固收類資產兜底，減少波動。

內地保司：投資范圍受限

內地有嚴格的"資產負債匹配"和"安全性"要求，主要以固定收益類資產為主——銀行存款、國債、金融債、企業(yè)債。權益類（股票）和海外投資比例不到3%。

2025年一季度，商業(yè)銀行凈息差進一步收窄至1.43%，銀行盈利空間持續(xù)收窄?？抗淌疹愘Y產想拿高收益，可能性越來越低。

PK3：分配機制——90%+ vs 70%

就算投資賺了錢，"怎么分"也很重要。這里有個關鍵問題：保司賺的錢，分給客戶多少？

香港：保單持有人優(yōu)先

香港保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。

部分實力雄厚的保司更慷慨。比如安盛，明文規(guī)定盈利后**95%**的利潤分配給保單持有人。

內地：保司留存比例更高

金管局規(guī)定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%，所以內地保司默認最高分**70%**給客戶。

分配比例的差距直接導致收益落差——同樣賺100塊，香港給你90塊，內地給你70塊。

PK4：兌現能力——92%-103% vs 30%-60%

高預期收益能不能兌現？關鍵看分紅實現率。

香港早在2017年就要求保司公開分紅實現率，透明度拉滿。友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現率在**92%-103%**之間。

內地披露相關數據僅2年左右，很多產品近年實現率只有30%-60%，能不能拿到高分紅比較看"運氣"。

就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

PK5：功能對比——"迷你信托" vs 單一理財

如果只看收益，港險還不足以讓內地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投資、便捷理財、家族傳承、資產隔離、安全保本"等需求，打包成一個操作簡單的工具。這是內地儲蓄險很難做到的。

香港儲蓄險的"隱藏福利"：

• 無限更改受保人：保單可以一代傳一代
• 保單拆分：把錢按比例分給多個子女
• 紅利鎖定/解鎖：市場好時鎖定收益，靈活操作
• 29種領錢方案：且賬戶余額不減少
• 貨幣自由兌換：全球資產配置，對沖單一貨幣風險

香港法律保護保單隱私，無權強制披露，不容易被查到，執(zhí)行難度高。它的資產隔離屬性，會比內地儲蓄險好很多。

對比結論：誰適合港險，誰適合內地險？

選保險就像選賽道，不是港險一定更好，還要看你的需求。

適合內地儲蓄險的人

追求安全、打算長期持有、以人民幣為基礎資產的投資者。收益不高但確定性強。

適合香港儲蓄險的人

能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。保證收益低，但潛在回報更高，美元保單收益能達到**5.1%**的復利，支持多幣種靈活轉換。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優(yōu)選擇。

大賀說點心里話

同樣的錢，30年后差距有多大？這筆賬今天算清楚了。但怎么買、從哪個渠道買，里面還有更大的信息差。